1．最小变动价位不同

　　燃料油最小变动价位1元/吨，铜为10元/吨；

　　*燃料油的价格一般在1800元/吨－2400元/吨，价格比较低，与农产品大豆差不多，所以最小变动价位设定在1元/吨比较合适。

　　*铜的价格在16000元/吨－30000元/吨之间，价格是现在国内期货品种中最高的，所以最小变动价位设定在10元/吨比较合适。

　　2．交易单位不同

　　燃料油的交易单位为10吨/手，铜为5吨/手；

　　*燃料油的价格不高，以每手10吨、价格按2200元/吨计，每张合约的价值也仅为22000元，所以交易单位就应设得大一些，10吨一手比较合适。

　　*铜的价格很高，现在的铜价在26000元/吨附近，以每手5吨计，每张合约的价值就高达130000元，所以交易单位应设得相对小一些，5吨是目前国内最小的交易单位。

　　3．最低交易保证金不同

　　燃料油是合约价值的8%，铜是合约价值的5%；

　　*燃料油交易所收取的最低保证金是比较高的，按比例来说是目前最高的，国内老品种交易所都以合约价值的5%收取，新推出的棉花是7%。燃料油是多年以来被批准推出的第一个期货品种，交易所把保证金比例提高，目的是确保新品种能平稳地上市交易，另外石油类期货品种价格波动一向十分剧烈，保证金比例提高也可以规避一定的市场风险。其实，如按2200元/吨的价格来计算，燃料油每张合约的保证金仅为1760元，保证金数额并不高。

　　*铜品种已经上市十多年了，在国内最初推出期货品种时，保证金比例一般设为5%，以目前铜价26000元/吨来计算，铜每张合约的保证金高达6500元，保证金数额相当于燃料油近四倍。

　　4．每日价格最大波动限制幅度不同

　　燃料油是±5%，铜是±3%；

　　*燃料油的保证金比例为8%，比一般的品种要高，所以涨跌停板的幅度也同步放大，如按2200元/吨计算，涨跌停板的幅度则为±110元/吨，占保证金的比例达到62.5%，这就意味着：一个半停板，如果是盈利持仓，保证金则可翻倍；如果是亏损持仓，保证金则全部亏完。

　　*铜的涨跌停板占保证金的比例为60%，比燃料油略低，以每吨26000元计，涨跌停板的幅度则为780元。

　　5．交割日期不同

　　燃料油交割日期为：1、入库交割：最后交易日后连续五个工作日，2、过驳交割：交割月份的21日至次月10日，铜为最后交易日后连续五个工作日

　　*燃料油的交割日期分为二种，这意味着燃料油的交割方式有二种。现在国内商品期货的交割方式都是入库交割，燃料油的过驳交割方式是比较特殊的新的方式，这也是因为燃料油特殊的储存和运输方式决定的。

　　*铜如果要交割均需先存入交易所指定的交割仓库、生成标准仓单后才能参与交割。

　　6．保证金比例提高的持仓数量不同

　　燃料油单个合约持仓达到100万手以上，保证金比例提高，铜的持仓达到12万手就开始提高；

　　*燃料油单个合约持仓达到100万手时，以每吨2200元计算，该合约上的保证金总额为17.6亿元；在持仓达到100万手以上，保证金比例提高至10%，每增加50万手，保证金再提高2%；持仓达到200万手以上，保证金比例就提高至15%。

　　*铜单个合约持仓达到12万手时，以每吨26000元计算，该合约上的保证金总额仅为7.8亿元；持仓在12万－14万之间，保证金比例为6.5%，在14万手－16万手之间为8%，达到16万手时为10%。

　　7．合约交割月份不同

　　燃料油是1-12月（春节月份除外），铜是1-12月；

　　*燃料油一年的合约月份为11个月，每年的春节月份没有合约，这是吸取了以前的教训，像铜铝每年12个月份都有合约的，但春节所在的月份大多没有持仓，没有成交量，我国春节放假时间较大，市场大多不会关注春节月份的合约，所以燃料油交割月份这样设置是十分合理的。

　　*铜一年12个月都有合约，但春节所在的月份成交量和持仓量都不大。

　　8．交割地点不同

　　燃料油交割地点以广东地区油库为主，待交易发展后逐步扩展至华东地区，铜的交割地点集中在上海和天津；

　　*广东是我国燃料油进口最大的地区，也是燃料油需求量最大的省份，在交割仓库选择上，一般采取二个原则，要么是该商品的主要产地，要么是主要消费地，所以燃料油目前的交割仓库主要设在广东地区是很合理的选择。

　　*上海及周边地区是铜进口的集散地，周边地区是铜主要的消费地，所以铜的交割地点就集中在上海和天津。

　　9．交割等级不同

　　燃料油的交割等级为180CST燃料油，或质量优于该标准的其它燃料油，铜为标准阴极铜，替代品有高级阴极铜和LME阴级铜。

　　10．交易代码不同

　　燃料油的交易代码为FU，铜为CU。