期货投资的理念有助于稳定收益预期

　　由于期货资产的价格形成机制和传统资产是不同的，在定价机制、影响因素以及参与主体等方面，期货资产都有其不同于现货投资品种的特点，这就决定了在期货投资中有几个重要的理念要遵循：顺势操作、坚守纪律、资金管理。期货投资的资金管理即前文所提的资产配置的第三个层次，在交易层面进行的头寸管理。

　　在期货市场上，多空双方所开立的头寸从理论上讲可以是无限量的，其资产价格很难受供需关系的“蛛网原理”制约，也很难达到平衡状态，因此在交易过程中加强头寸管理更显重要。两个交易者，即使是他们的买卖方向、进出场点位都完全相同，但仅仅因为买卖的数量不同，所占用的保证金比例不同，最终的交易结果可能就会有天壤之别：可能一个是盈利的，而另一个却是亏损的。

　　人性有很多的弱点，比如，过度自信、贪婪。当你自以为你的判断是准确的，为了能获取更大利润，你可能会打破制定的资金管理规则，加大仓位。但是，如果事实并不如你所料，你多次交易积攒起来的利润，可能会全部赔进去。或者，如果你不愿意承认判断错误，不肯执行止损策略，也会带来不可挽回的损失。因此，只有严格执行资金管理制度，才能保证自己的交易成果不会一朝被毁。从这个角度来讲，期货投资的资金管理理念是保证财富管理目标的合理性的重要因素。

　　期货交易中，交易品种的资金分配、每笔交易资金使用的多少等，这些都将最终影响你的交易成绩。对于盈利的时候是应该加仓还是需要减码，一个顶级的交易员必须建立严格的资金管理规则，并且要严格按照此规则来进行操作。不同的规则会带来不同的风险收益比。以股指期货为例，现在有两套资金管理方案：方案1是坚持自己的仓位，很少做调整；方案2是上涨加仓，下跌斩仓。为了方便举例，我们设定以下条件：

　　a.最多可以做两手。

　　b.采用区间交易法，判断上涨和下跌的阀值均为50点，即上涨50点认定为上涨，下跌50点认定为下跌，以规避小幅的振荡。

　　c.仅以做多头寸举例。

　　从上表可以看出，方案1和方案2的风险收益区间有很大区别，不同的资金管理规则会直接决定最终的收益。投资者在财富管理过程中，应当摒弃暴涨暴跌的操作思路，追求长期稳定的收益。