【主持人（莫莉）】各位和讯网友，大家好！欢迎收看今天的“股指期货?论道中华”特别节目，我们今天演播室邀请到的是来自广发期货总经理肖成博士。
【肖成】大家好！很高兴在和讯网跟大家一起共同交流期货市场的借股指期货推出来发展的一些大家探讨的问题。
【主持人（莫莉）】最近资本市场非常的热闹，股指期货可以说是热闹中比较重磅的一个影响消息，很多投资者也关注股指推出之后，对我们整个资本市场的影响会怎么样？然后期货行业它在今后会面临什么样的发展机遇？我们今天也和肖博士来共同探讨。
【肖成】好。
【主持人（莫莉）】肖博士作为期货行业的专家，您在这个行业已经工作很多年，而且是经济学的博士，对股指期货的推出，您抱有什么样的态度？
【肖成】我觉得首先股指期货推出来，确实就像你说的，它对资本市场是一个很重大的事件，而且是一个重大的利好事件。为什么这么说呢？因为股指期货推出来之后，对于中国资本市场应该说提供了一个很完备的工具，因为股指期货它毕竟是创立了咱们中国金融市场的一个先例，虽然中国在上世纪90年代也曾经有过国债期货，但是因为种种原因它没有成功。那么，这次股指期货推出来我们是很期待的，因为最主要的它就是为我们这个资本市场，特别是机构投资者提供了一个风险管理的工具，所以我们作为在期货行业，我们是确实很盼望这个工具的推出的。
【主持人（莫莉）】也就是您觉得股指期货的推出，对整个资本市场来说是一个利好，是一个比较积极的信号？
【肖成】是的。
【主持人（莫莉）】那很多投资者也是对股指期货抱有比较大的厚望，股指期货推出您刚才也说了，可能会对中国的资本市场的格局带来一定的影响，那您觉得影响会在哪些方面？能给我们做一下展望吗？
【肖成】影响主要这几个方面：
第一，从期货行业来说，它连接了中国的期货市场和中国的资本市场，以及以后的中国的货币市场，几乎成了整个的连接。因为过去的商品期货市场，相对来说和原来的中国金融市场它还是有一段距离，如果股指期货为先导的这种金融工具推出之后，那么它就可以把这个市场整个连接起来，这是它的第一个意义。
第二，资本市场过去它都缺乏一个风险对冲工具，换句话说，照行业话说，它没有一种做空的机制，它一味做多，或者说投资者也只能靠股价的上涨他才能获利。那么从这个角度上，有了对冲风险工具之后，一个是他可以减少整个股票投资的风险；另外他可以利用机会也获得一些套利等等的一些盈利。
第三，它可以改变投资者结构。为什么这么说呢？期货市场，从纯粹期货市场讲，现在我们还是散户占的比较多，现在如果说股指期货推出来，我觉得机构投资者他是重要的参与者，这样的话他会带来，比如像我们的证券公司、基金公司、QFII、银行等等其他一些机构参与，这样就改善了整个投资者的结构。
第四，它会改变我们资本市场投资的一些投资理念，就是刚才说到的，就是以前只是一种做多的多投思维，那么有了这股指期货之后，他就知道有这么一项工具来对冲一些系统性风险。我觉得主要就是这样一些变化。
。
【主持人（莫莉）】您刚刚所说的变化可能更多的是从积极方面的一些出发，但是我想可能股指期货它也会存在一定的风险，否则也不会管理层直到现在资本市场发展的比较健全，比较迅猛的情况下，到现在才推出。
【肖成】对。这个风险主要是相对于那些不熟悉这个市场，那他就特别要注意了。因为毕竟期货和我们证券市场投资有不同的特点，最主要的：
第一，期货是杠杆原理，就是用少量的保证金可以做，通过5%—8%的保证金可以做100%的操作，这是和证券投资不同的；
第二，它可以双向交易，这点和我们证券投资，和单向收益是不同的；
第三，它是单日无负债结算。什么概念呢？
【主持人（莫莉）】“T+0”？
【肖成】“T+0”还是我刚才说的，它确实是一个单向、双向交易。这个单日无负债结算带来什么问题呢？举个例子说，就是我们买一只股票，当这个股价上涨的时候，我们获利；当股价下到我们的成本以下的话，是，在帐面上你是亏损了，但是你可以等待机会，比如说某个股价你买的是10块钱，那么12块钱可能盈利，当这时候7块、8块，是，你帐面上是亏损了，但是你可以不去管它，你可以等待机会，万一有什么利好消息，它还可以再上涨。但期货是不同的，期货如果说你这时候同样是按这种价格买入，是做多的话，那么它往下跌的话，它就有一个要随时，或者你就要追加保证金，或者它就及时平仓了。换句话说，你就要形成它的实际亏损，这个就和以前的证券是不一样的了。
【主持人（莫莉）】我们可以举一个例子，因为可能很多的普通投资者对这个还不是很了解。
【肖成】比如说，这个投资者买了一份合约，然后买的是多投的，就是你看好它是往上走的。这个时候我们设想（当然这个比喻不恰当），假设它的成本就是10块，这是往上涨的，这个就很证券一样，你也同时获利了，这个没问题。但是这时候如果发生了一些其他的变化，它现在是朝下的话，当低于你的10块钱，或者再往下走，低于它本身要求的保证金水平的话，这时候期货公司就会发出一个通知，需要你追加保证金。假设没有追加的话，那他就按照实际情况，它往下走到一定价码的时候，他就及时给你亏损了。如果说它跌成8块，这时候8块就需要你追加，你没有追加，那8块它一平下来，你就实际又亏损了2块。当然这个2块的概念和股票不一样，我说的这个是一个原理。这就是说期货和证券有个当日无负债结算，这样的话你如果做证券投资，假设不熟悉这样的规则的话，那么你就很容易造成它的及时亏损。
这个是我们要提醒投资者，在投资的风格上要改变过去的多投思维。所以反过来讲，也就是回答你刚才问题，它最主要是带来整个投资者的投资理念要发生改变。
【主持人（莫莉）】也就是说，股指期货它更多的方面还是积极的方面，但是也不容忽视的是它所带来的一些风险？
【肖成】对。
【主持人（莫莉）】有一些投资者他也会这样认为，就是股指期货推出之后，可能会带动我们目前的期货市场，可能是交易量10倍，或者是上百倍的增长。因为以往我们可能做的更多的是商品期货，金融期货出来之后，可能参与的人更多了，您认为这样的假设会是正确的吗？
【肖成】这种我觉得应该这样看，毕竟我们现在股指期货，它也算咱们市场上的一个新生事物了。所以到你刚才说的，整个参与的量就是10倍、百倍于现在的量的话，我觉得是有个过程的，这种过程，一个是取决于投资者的成熟程度，这种投资程度，最主要的标志就是他对于期货的风险有一个完全的了解，这就是我刚才举的例子说明的，那还仅仅是一个方面。那么在这些投资者都熟悉的情况下，都参与，并且用了这工具的话，确实交易量会放大。放大的主要是来自于什么呢？就是它可以双向运作。那么双向运作它就带来了多空都可以做的话，那当然就带来了量的增加。但是，我要强调的就是这个是需要有个过程的。
【主持人（莫莉）】那这个过程大约有多长时间？
【肖成】这个最主要取决于：
一是取决于这个期货市场股指期货推出后，投资者的熟悉程度。换句话说，就是理解风险程度的多少；
二是取决于国家相关部门的一些政策，以及政策推出的步骤。
【主持人（莫莉）】您也是作为广发期货的总经理，对于期货公司来说，它的盈利也是比较重要的一个方面，那股指期货推出之后，会不会提升期货市场整体的收益率，还有期货公司的盈利能力？
【肖成】当然从长期来讲，肯定是的了。因为毕竟投资者参与到这个市场之后，直接对于期货公司的好处，就是刚才说了，确实带来手续费的增加，相应也就带来盈利水平的提高，这是毫无异议的。
但是作为广发期货，我们的定位就是，在初期我们更多还是要做好投资者的培训工作，就像刚才说了，毕竟投资者是我们的衣食父母，只有投资者熟悉了这个规则，参与到这里面来，我们才能获利。所以我们的定位，在初期我们还是以商品期货的获利为我们的基础，随着后面的发展，综合培训之后来获得这部分的盈利。
【主持人（莫莉）】期货公司它的盈利以往都是依靠手续费，股指期货推出之后，会不会有新的盈利点？
【肖成】这就涉及到期货公司的业务范围了，从目前来看，期货公司它不同于证券公司，现在所有的期货公司只有一个业务范围，那就是代理收入。我们相信，随着将来市场进一步的发展，可能会有些其他创新业务推出。比如说，市场里面可能会推出投资咨询业务，一些咨询的收入；或者推出特定客户的资产管理业务，那么就有管理资产的业务；另外随后还可以开展一些境外期货，获得这些收入。但是从目前来看，期货公司的业务范围，在初期还是只能来自于代理收入。
【主持人（莫莉）】股指期货有人也认为是机构之间的博弈，因为期货公司非常多，但是有人可能是全面结算会员，有人可能只是交易会员，大家所处的身份不一样，那会不会造成期货公司之间，因为大家的身份不一样，然后引起博弈？
【肖成】这里面是两个部分的概念，你提到期货市场是一种机构的博弈？我部分的赞同，但是以后随着日常再往下发展的话，机构投资者，换句话说，资本市场，或者金融市场里面的其他投资者将是主要的参与者，从这个角度来讲的话，期货为他提供一个对冲风险工具，那应该是机构之间主要运用的这个方面来讲的。
至于你刚才说的，期货公司由于他给出的刚刚你说的结算，有些是全面结算，有些是交易结算，有些是代理结算，这个只是现金的结算的分级制带来的某些公司某一种条件不满足，他没有这样的业务范围，这个不是一个主要的我们这个市场机构之间的博弈考虑。比如说有些公司获得了全面结算，他可能在业务上稍微多一点，但是这个只是带来什么呢？再随着市场发展，我个人认为将来的期货公司竞争，一个是产生分化，这种分化它是一个好事，它的好事就在于一个是有些股东特点决定了公司的将来发展方向，他可能就以某种业务作为他的主要特点。举个例子来说，比如说将来以券商控股的这些期货公司，可能将来随着后面的业务发展，可能金融期货就成为他的业务的收入主要来源。而一些实体背景的一些期货公司，那他将来就以商品期货的某一个业务作为主要来源。还有一些小的期货公司，他可以做一些其他的代理业务。这种我觉得会形成一个多层次市场的格局。
【主持人（莫莉）】我们还是要回到客户来说，您刚才也说客户是期货公司的衣食父母。目前来说，股指期货它的开户情况并不是特别的踊跃，甚至可以说是有点清淡，您是怎么看待？因为我看《证券日报》，今天我们和讯的股指期货头条也是：“证监所认为开户启动之初没有出现火爆反而健康”，您是怎么看的？
【肖成】对，我个人认为是好事。为什么呢？可以从这几个方面来证明：
第一，我们还是觉得监管部门要求期货推出来是高起点、稳起步，从这个角度讲，我觉得刚开始的市场开户不这么踊跃的话，应该说还是吻合这样的一个市场发展的渐进性规则的。
第二，我们要明确一点，股指期货它不是一个投资的工具，它是一个管理风险的工具（对冲工具），你不要把它当成就像证券一样的，我是拿着这个，我马上就是要获利的，不是的。你把它首要是作为你做其他的，比如资本，或者其他市场的时候，你是用来管理风险的，那么这里面就有一个，认识这种工具是有个过程的，所以这也是投资者刚开始不踊跃，我觉得更多投资者都还在去了解、熟悉和学习。
第三，本身也确实对一般投资者设定了一定的条件。
【主持人（莫莉）】我看保证金要求很高。
【肖成】除了这个还有一般条件，就是我们称为“四有”条件，也就是：有资金实力、有知识、有经验、有诚信记录。这些肯定投资者他也在不断的去判定自己的，所以刚开始市场的清淡，我觉得不是坏事。
可能投资者会问，那我开这个股指期货到底起什么作用呢？我个人认为，本身它的功能发挥是有个过程的，你不要想它一开始出来马上就达到效果，但是我们相信股指期货将来推出来，随着时间推移，它的作用会越来越明显。换句话说，以后参与的投资者会越来越多的。
2010年1月8日，国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种。三载曲折，一朝临盆，中国股市即将迎来改变市场运行逻辑的重要力量。积蓄已久，期货行业高管如何看待股指期货的推出？期货行业将面临什么样的发展机遇？
为此，和讯网将推出大型活动——中国股指期货“坐而论道”。利用自身在北京、上海、深圳的演播室，开展线上与线下活动。以下为和讯网对广发期货总经理肖成的专访：
【主持人（莫莉）】以后参与的投资者会越来越多，那么这些投资者它的组成部分都是哪些呢？就是由哪些人来构成？
【肖成】我觉得按照现在这个对股指期货投资者这样的要求的话，我个人认为，刚开始参与市场的可能来自于商品期货投资者可能是先期进入，因为这些投资者他确实对期货有他的知识了解，另外他也有投资的经验，他的其他条件达到的话，我觉得这批人可能是先期进入的。随着再往后，才是我们的证券投资者和其他的机构，比如像一些私募基金，比如证券投资的一些大户，他能满足条件，慢慢地参与。再往后才是一些大的基金公司，QFII，以及我们的保险基金随后再用这种工具。
【主持人（莫莉）】也就是说是一个循序渐进的？
【肖成】对，是一个渐进的过程。
【主持人（莫莉）】业界有人也会担忧说，股指期货它的初期会遇到流动性不足这样的问题？
【肖成】这个呢，没关系。这种流动性不足，主要是会担忧它的功能发挥，刚才我说了，这个功能发挥是有个过程的。你要这种流动性，无非就是为我们证券投资者在对冲风险上发挥的作用。
我们所说的流动性，它的目的就是有一部分人来分担和分散这种风险，那么这个流动性我觉得不要急，随着大家对这个市场了解比较透彻了，他会参与来之后，流动性自然会增加的。
【主持人（莫莉）】我们刚才也说到了股指期货它是机构之间的博弈，由此我们也想问问关于广发期货的一些消息，广发是作为实力强劲的券商系的期货公司，比如说广发证券，还有广发基金、广发期货，都是广发系的，那么在股指期货推出之后，在市场上具有什么样的优势？
【肖成】除了广发期货以外，其他一些期货公司应该说都在积极准备这一块。说到广发期货公司，它最大的特点，就是刚才你说的，它确实是券商系的一个背景的期货公司。它的优势就在于：
一是可以首先服务于证券公司的一些客户资源，就可以共享这方面的资源；
二是因为证券公司的发展，这几年确实比较迅猛，它也可以共享证券公司的一些研究资源和人才资源，因为以前商品期货相对来说和证券公司稍微还有一定的距离，现在金融期货之后，就形成一个整体的优势，这种整体优势就是在人才，包括研究方面的一些共享，另外还包括一些技术系统，还有品牌效应，它都可以利用。
这些我觉得是广发期货的优势。
【主持人（莫莉）】您刚刚说了很多优势，能不能说一个最核心的优势？
【肖成】我觉得最核心的优势，就来自于广发期货自身在市场上的形象，包括现在广发期货，我们也延续了广发证券规范运作的风格，这个应该是它最核心的优势。所以技术人才等等方面，都是外在的一个表征。
【主持人（莫莉）】您刚刚说广发期货是一个比较严谨、严格的公司。
【肖成】对，合规经营的公司。
【主持人（莫莉）】跟您本人的风格也比较相似，因为很多媒体朋友都反映，对您的印象就是比较博学、儒雅，还有做事非常地严谨。但是大家提到广发期货，马上可以想到博士军团，因为您本人也是博士，打造的这个团队当中有很多的人才是博士，学历会比较高一些。当时打造这个团队的时候，您是怎么来想到会打造一个高素质的团队，这个团队在目前的工作中都发挥了什么样的作用？
【肖成】现在的期货公司里面，相对来说，广发期货博士的人数稍微多一点，这个是目前的现状。但是，是不是博士只是一个方面，我们公司还是注重能力方面的，当然博士有一定的品牌效应。你刚才提到为什么用这人？这里面不得不提市场的竞争层次了，我个人认为，市场的竞争它是由低到高逐步往前发展的，作为市场的初期，期货公司都是追求去打价格战，去挖别人的人才，这就属于低水平的竞争。再往上层次，这个期货公司，你具有核心竞争力，那就要取决于你这个公司要比竞争对手在为投资者的咨询服务方面，你比别人强；再者比竞争对手，你的整个技术系统更加安全可靠，因为在你收入这么一个业务范围方面，这个竞争就要往上提升了。再往后才是你公司本身的品牌效应和富有竞争力的竞争和企业文化。这个我觉得和博士之间既有一定关系，也不是完全的，这个主要是来自于我们对这个市场的竞争层次提升，所以人才方面的需求比较强一点。
刚才提到广发期货之所以合规经营，因为我们从长期的得出一个结论，作为金融行业，你要想长久持续发展，确实必须要合规经营它才走得更远，这也是我们从证券市场很多公司在前期，尽管做的很大，也昙花一现，得出的这么一个结论。
【主持人（莫莉）】刚才问到广发期货它会有什么样的优势，我想有一点您可能没有提，就是广发期货它在香港有公司，就是中国证监会首批获在香港设立子公司的三家期货公司，而且你们的网点会比较广，在全国好像有21家？
【肖成】对。
【主持人（莫莉）】股指期货推出之后，在今后的布局方面有什么样的计划？
【肖成】这个就是我们以前在商品期货里，是其中的一个发挥优势的考虑，当时就是网点的布局。这种布局，我们在前几年就明确广发期货是立足华南、辐射全国、联系香港。当时为什么这么考虑呢？主要从两个因素考虑的：一是我们想到将来广发期货，你是券商为背景的话，你首先得服务广发证券所有在全国的网点资源，刚刚你提到的，我们确实是首批得到中国证监会的批准，在香港设立了自己的子公司。当时在香港设点，当时主要考虑什么呢？期货公司要做大的话，有两条腿是要伸出去的：一是内外的结合；二是期限的结合。
先说期限结合，期货要做得很大的话，必须要和本身现货要连接的很紧密。在过去要和商品的现货，比如说做铜，要和铜的贸易企业，和铜的生产企业，和产业链要连在一块。包括以后做股指期货，那它的现货是什么呢？就是股票，要和股票连起来。和期限结合，是期货公司业务范围发展的一条重要考虑。
为什么要内外结合呢？中国的期货市场和中国的证券市场有个最大的区别，就是它的所有品种都具有国际化，就是它和国际是联系很大的。比如说我们现在商品期货，上海期货交易的铜，它就和伦敦的M1是连的很近的；比如说大连的大豆和美国的CBOT就连接的很紧密。这种连接就取决于投资者，他如果在做国内的品种的同时，他要设法和国际的盘共同连起来考虑。我们有了香港公司的话，就便于了这些投资者内外之间的结合。这就是我们当时从这些方面来考虑。
【主持人（莫莉）】这是一个长远的战略布局？
【肖成】是的。
2010年1月8日，国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种。三载曲折，一朝临盆，中国股市即将迎来改变市场运行逻辑的重要力量。积蓄已久，期货行业高管如何看待股指期货的推出？期货行业将面临什么样的发展机遇？
为此，和讯网将推出大型活动——中国股指期货“坐而论道”。利用自身在北京、上海、深圳的演播室，开展线上与线下活动。以下为和讯网对广发期货总经理肖成的专访：
【主持人（莫莉）】广发期货我们在这期节目用的标题也是“凤凰涅盘”，我们当时用的这个词，我个人觉得还是比较巧合的。因为广发期货之前是从一家不是很起眼的中下游的期货公司到全行业的10强，仅仅用了两年多的时间，而且是从2004年开始走上全国10强之列，从您接受工作之后的第二年就开始扭亏为盈。这样念出来好像感觉很平淡，但其中的艰辛可能只有您自己才比较了解，能不能跟我们一起分享一下？
【肖成】这个主要是这样考虑的，一个是从刚刚你说的，我们能够这么快速地发展，我觉得：
第一，是应该取决于确实期货市场在发展了，2002年、2003年就正好面临中国期货市场恢复性增长，因为2002年以前有十年的经济整顿，这是一个契机；
第二，反过来证明了，期货市场它比较小，不是很大，所以我们稍稍一发力就脱颖而出了。比如将来股指期货开出来，竞争的格局就不一样了；
第三，我们也确实感谢这几年来，方方面面确实对我们是很关注，也是很支持的，这来自于我们的股东，来自于我们监管部门，当然也来自于我们期货公司各个员工的共同努力；
第四，取决于我们自己的战略定位，包括你刚才提到了，在一开始我们网点就要布出去，这也取决于战略取向。
【主持人（莫莉）】您很谦虚！哲学上说，所有的事情外因可能有一部分的原因，最重要的还是内因。您刚才把所有的功劳都归给了市场，归给了股东，归给了整个行业的发展，就是没有给您自己。
【肖成】我觉得也很重要，我这个是说的实话。古人有云：“皮之不存、毛将焉附”，就是说市场如果不发展的话，你个人有再大的能力也没有办法施展。
【主持人（莫莉）】那您个人做了什么？
【肖成】我个人做的就是两条：一是对这个公司，你带领的战略取向要正确。换句话说，你把这公司要引到哪里，作为总经理你要很清晰。
【主持人（莫莉）】您要把这个公司引向哪里？
【肖成】将来的广发期货一定要成为一个国际上的一个比较大的管理风险的金融集团，这个集团里面，它的业务范围要涵盖商品，也涵盖金融期货，然后既有国内，也有国际的。从我们现在具体来说，广发期货我们其实已经有四大业务的发展方向：
第一，商品期货。
商品期货里面还可以具体分为：一个是零售业务，一个是批发业务。零售业务，就是对一般的投资者的；批发业务，就是对商品期货的一些产业客户的。我们要加大开发力度，这是它的一个发展方向。
第二，金融期货。
金融期货又分两块：一块是零售业务，就是服务于我广发证券几百个网点的这些投资者；另外就是机构投资者，那就是将来随着政策推出来之后的一些基金公司，私募基金，QFII。
第三，创新业务。
我们现在期货公司只有代理业务，我们相信将来再随着后面的时间推移，一定期货公司会有其他业务，比如资产管理业务，比如境外咨询业务，这块业务也是我们发展方向。
第四，国际业务。
我们现在仅仅是香港公司，但是以后我们相信再随着发展，就可以在美国、伦敦等等，都有开展业务的分支机构的发展。
这是广发期货具体的发展带向的一个方向。
第二块就是要用好人。公司做好也很简单，一是作为总经理，战略的取向要很明确；二是把这些人，把他放在他最适合的岗位里面去。我觉得公司的领导做好这两个事，公司就发展了。
【主持人（莫莉）】很多投资者可能会这样看，就认为现在的期货公司，类似于像10年，或者12年前整个基金行业的发展，当时基金行业也是不为所有的投资者所熟知。但是现在我想无论你在中国的任何一个地方，无论问谁都会了解基金这个行业。我想是不是今后我们的期货行业也会像这样？
【肖成】这个我觉得你部分是说对了，说对什么呢？从发展阶段来说，现在整个期货公司也好，期货行业也好，类似于你刚才说的，十几年前，或者几年前的基金和证券公司开始发展的起步阶段，这是从整个市场发展阶段的。但它有一点不同的，就是期货公司无论做多大，必须明确它定位，它是为大型金融机构和产业客户做对冲风险的机构，你永远不能把它当成是一个投资机构。换句话说白了的话，你只是这些机构的一个附属的服务机构，所以这一点就很经纪公司不同，基金公司它是要管理资产的，它可以越做越大，现在有些大的基金公司已经上千亿了。但期货公司不一样，我们自己定位很清楚，将来我们就是在整个广发证券大型金融集团里面，就是为这些资产管理，为基金公司做一些配套服务，做什么配套服务呢？就是给它管理风险。这一点是和基金公司和证券公司要略有区别的。如果这个定位不清楚，你把它慢慢发展到你也成一个投资公司，这是不对的，我们是很清晰这样的定位的。
【主持人（莫莉）】古语说的好，就是：“知己知彼，百战不殆”。肖总对公司的定位是非常的清晰，我们刚才也聊了非常多关于股指期货在未来的一些走向，也聊了一下关于我们广发期货和肖总对整个公司的战略布局。我想投资者从以前的比较冰冷的投资教育的书，或者是相关的文章，可能会觉得这个东西离自己很远，但是我相信肖总在讲解了之后，大家会更进一步的对股指期货有进一步的了解。对于期货投资者，特别是对股指期货比较感兴趣的投资者，我们想请肖博士跟大家说一下您对大家的建议？
【肖成】我的建议就是，你要想进入这个市场，最好先熟悉，或者了解这个市场。在熟悉和了解这个市场之后，再进入这个市场的话，你就会更加运用自如、如鱼得水。
【主持人（莫莉）】好。
那我们感谢肖博士今天作客我们演播室，我们下次再会。
【肖成】谢谢！