我已授权

注册

PTA有色金属跨步下跌 油粕静候报告出炉

2014-09-11 16:09:39 和讯期货 

  和讯期货消息 9月11日周四期指冲高回落三连阴。商品期市方面,PTA、有色金属、白继续跨步下跌,油粕震荡整理静候USDA报告发布。资金流出期指、沪金、焦炭,流入沪豆油橡胶。和讯商品指数收于1445.57点,跌13.81点,过去的10个交易日有9个收跌。

  【宏观】

  8月经济数据发布,CPI和PPI同时回落:中国8月CPI年率+2.0%,预期+2.2%,前值+2.3%;中国8月PPI年率-1.2%,预期-1.1%,前值-0.9%。国家统计局城市司高级统计师余秋梅表示,数据表明部分行业产能过剩对工业品价格形成的压力依然存在,工业品市场供需形势仍不乐观。

  【PTA】

  受益于PX上游原油-石脑油-MX良好的价差,使得PX供应量自8月份以来录得显著增长,再加上厂家联合挺价等刺激因素形成PTA小级别反弹后,最终在成本定价模式的拖累下,迫使PTA1501主力合约从8月初最高点7156元/吨一路下行,至今最高跌幅近11%。

  今日PTA期价探底回升,1501合约报收于6436元/吨,较上个交易日结算价下跌1.93%,成交量为1006362手,持仓量减少8882手至727444手。

  在卖家积极出货以及供应充裕的情况下,亚洲PX较前一交易日下跌20.50美元/吨至1220.50美元/吨FOB韩国以及1243.50美元/吨CFR台湾/中国大陆。基于欧洲新PX装置的开启,10月货多出66.3万/吨货物,比9月货还多。总共有170万吨/年的PX产能投产,而亚洲市场上的远洋货供应亦在增多。

  现货市场,早间PTA内盘市场弱势,零星报在6800元/吨上下,低价出货意向不大,商谈预估在6750-6780元/吨附近;外盘市场继续弱势,船货报意向950美元/吨偏内,商谈在940美元/吨或略偏上水平;保税预估商谈945美元/吨偏上。

  考虑到当前PX生产利润尚可加之前期产能的投放以及开工率的上升,而相对的PTA开工率维持低位,这将有效放大PX供应量增大的程度,加之原油的长周期弱势预期,后市PX价格不甚乐观。另外,当前聚酯行业开工率依然不高,所以中期PTA的供需矛盾料将转弱,但同时由于当前期价重回前期低位,考虑到1501依然有较大幅度的贴水,且聚酯的利润再显著上升,产业链的利润需要平衡,加之短线PX亦有跌幅过深的因素,短线PTA有修正需求,建议谨慎者等待反弹抛空机会。(上海中期

  【铜】

  隔夜LME伦铜经过大跌后出现缩量整理走势,小幅反弹收高16美元报6868美元,LME库存增925吨至155625吨。沪铜主力1411合约夜盘冲高49110后回落企稳,基本整理于48800—48900间。日评早间走势相对平静,对公布的数据反映平平,午后风云突变,LME场外和沪铜同步出现快速下跌走势,伦铜跌破重要支撑6800美元,最低探至6781美元,沪铜主力跟随伦铜跌破前期低点后引来追空资金的介入,持仓量从早间的减少1.8万手,到收盘时增加了1.9万至30.76万手。最后收盘报48190元,结算价较上日下跌680元,沪铜总持仓增3.91万手至65.86万手,为连续三日大幅增仓。

  今日现货方面:上海有色网SMM报49500元—49700元,贴水60元—升水80元;长江有色49550元—49650元,贴水10元—升水90元。升水较昨日进一步收窄,持货商出货积极,下游逢低买盘有所增加。

  技术上LME伦铜6800—6820美元防线被攻破,技术形态下行空间被打开,直指下方6700-6650美元的支撑。相对沪铜主力较伦铜走势表现略强,关注夜盘下方47800-47500元的支撑,上方阻力48500-48800元。(大有期货)

  【

  隔夜LME锌价大幅下挫,不过从长期来看,在市场对美国经济恢复前景预期转强的情况下,加之国内锌市需求增长超过预期,在锌精矿和锌冶炼两个方面的供应收缩已经基本成为既定事实的背景下,我们仍然维持中长期看多锌价的观点,今年度锌价或仍将重返2400美元/吨水平。

  整个金属其实在上周以前已经处于上行乏力的格局,但上周受益于国内沪期价的大涨,整个有色金属仍然呈现似乎偏强的格局,但其上涨的基础并不牢固。首先,沪铝期价的大涨更多的缘于对新疆信发事故等突发事件的反映,其本身就有反映过激之嫌,国内铝市基本面并不支撑如此高位的铝价,其次,欧央行降息也刺激了金属的上涨,但其上涨同样缺乏基本面的支撑。因此,经过上周缺乏基本面支撑的上涨之后,比如锌、铝等金属价格已经运行至重要阻力位,其有较大的回调要求,加之宏观层面上中国三季度经济数据不尽人意,金属价格不具备趋势向上的外部环境,因此展开回调。

  国内方面,沪锌主力合约前两个交易日累积减仓已经近9万手,而1412合约并未见明显增仓,预计锌价目前进入震荡整理阶段,建议投资者暂且观望为宜。(上海中期)

  【塑料、PP】

  大连商品交易所塑料1501开盘10580元/吨,收盘10600元/吨,上涨0.19%,持仓47万手,成交42万手。PP 1501开盘10401元/吨,收盘10418元/吨,下跌-0.09%,持仓20万手,成交15万手。

  LLDPE石化出厂价今日全面大幅下调150~200元不等,福建联合7042定价报11300元/吨,广州石化7042定价报11400元/吨,茂名石化7042定价11300元/吨,齐鲁石化7042定价报11150元/吨,扬子石化7042定价报11300元/吨,中石油华东7042定价11150元/吨。

  PP出厂价今日大幅下调50~100元不等,大庆炼化T30S定价报11200元/吨,福建联合T30S定价11300元/吨,茂名石化T30S定价报11500元/吨,齐鲁石化T30S定价报11350元/吨。

  今日塑料在经过前几日下跌后弱势反弹,属于下跌节奏中的技术性调整,目前持仓整体保持稳定,周边工业品整体空头节奏强烈,下方塑料无明显支撑位置,因此塑料后市将是进一步下跌的节奏,逢高做空是未来短中期的操作方向,而长期上将是持有空头头寸的节奏。PP合约则大大弱于塑料的反弹走势,尤其今日已经连续第二日位于120日均线之下,后市PP下行的力度将会大于塑料下跌力度。(首创期货)

  【鸡蛋】

  国内期货方面,鸡蛋主力JD1501合约弱势下行,早盘开盘多头蓄力拉升,期价有上探10日均线的迹象,但并未触及已经显露疲态,在空头的高位打压下,期价跳水,运行重心下移,但期价运行至前期支撑4472附近空头打压情绪减弱,期价在4470-4480区间震荡整理,临近尾盘期价因多头避险离场而再次跳水,最终1501合约收于4454一线,较上一交易日收盘价涨66元/500kg。日内成交量较上一交易日有所下降,为21.64万手,持仓量为19.80万手,较上一交易日增加4454手。

  今日主产区鸡蛋现货价格集体下跌;销区蛋价跟产区偏弱运行。因各环节存货稀少,今日全国产销区蛋价下滑速度均有所放缓。产区经销商心态好转,多数预计跌幅有限。销区货源不多,采购积极性略有提升。预计明日全国主产区蛋价企稳地区增多,跌势进一步放缓,高价区或降0.05-0.10元/斤,低价区有望企稳。技术上,鸡蛋期价弱势下行,在未触及10日均线的情况下跳水,不过,期价下探至前期支撑4472附近空头打压情绪减弱,建议投资者暂时观望,激进者待期价反弹至4530附近尝试介入空单。(上海中期)

(责任编辑:田益升 HF046)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。