我已授权

注册

有色金属冲高回落 郑棉反弹凶猛

2014-09-17 16:23:33 和讯期货 

  和讯期货消息 9月17日周三商品多数上涨,和讯商品指数收升。中国金融刺激预期和美元走软,使得夜盘有色金属冲高,截至当日收盘涨幅收窄,沪仍以1.87%的涨幅领涨商品期货;郑棉主力1501开盘下探区间下沿后震荡走高,两点后发力上攻,收于日内高点;塑料、PP今日维持空头走势,增仓领跌。

  【宏观】

  昨晚一则重磅消息:多家机构证实,央行对五大行进行5000亿元SLF操作,期限3个月。相当于中国央行向中国五大国有银行注入人民币5000亿元流动性,以应对国内比预期更糟糕的经济放缓局面,被市场解读为定向降准50个基点。一时激起市场千层浪,昨晚沪铜等多个品种纷纷大涨,今天盘中五大银行也有不俗表现,但是整体市场对该消息的反应不算太积极。

  【铜】

  昨夜LME伦铜受传闻中国央行给五大行5000亿元SLF(常设借贷便利)相当于降准0.5%,并得到部分机构的证实。伦铜价格夜间拔地而起,瞬间大涨150多美元,国内沪铜夜盘瞬间冲至涨停价格,市场情绪立刻处于兴奋状态,波动幅度放大。至晚间收盘,LME报收于6960美元上涨2%或136美元,沪铜主力11合约报49590元。

  主力沪铜日内盘面经过夜间的巨幅波动后,显得温和许多,总体围绕在49200元至49500元间波动,尾盘报收于49480元,结算价较上日上涨了910元/吨,持仓量减少2万多手至27.84万手,沪铜总持仓减少2.96万手至61.51万手。今日现货维持在昨天的升水水平,上海有色网SMM报49880元—50060元,升水150元-升水280元/吨。长江有色网现货报49900元-50000元/吨,升水170元-升水270元/吨。供应商挺价出货,下游企业追高意愿不强,买盘较为谨慎,成交较昨日有所减少。

  消息方面:美联储将于明天凌晨公布利率决议,是否释放提前加息的信号值得关注,昨晚美联社认为美联储结束QE后还将延迟加息周期引发市场猜想。明天苏格兰独立公投也将冲击整个金融市场。中国昨天公布的8月精铜产量为680,128吨,较前月增加7.4%,1—8月精铜产量493万吨同比升11.17% 。主要受TC/RC加工费的上涨和今年以来精铜矿的进口大幅增长所导致。

  技术上LME伦铜重返6800美元-7200美元的区间的中枢区域,对应沪铜主力48000元—51000元。短期内LME伦铜关注7000美元关口的压力,下方支撑6900美元,沪铜主力压力位49800-50000元,支撑49000-49200元。考虑到国内十一长假来临之前,消费逐步转旺季、节日长假补库需求将有所增加,现货价格有望维持坚挺的局面。

  操作建议:风险事件明朗前,新单短线为主,前期低位多单可谨慎持有。事件因素的不确定可能会带来较大的震荡。(大有期货)

  【棉花

  国内走势:17日郑棉1501合约大幅走高,开盘于13690元/吨,收盘于13910元/吨,较前一交易日涨240元/吨,成交量大幅增加,持仓量缩小15678手至429674手。

  外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉周二连跌第三日,交投活跃,因市场对全球最大棉花进口国-中国很快将宣布今年试点补贴计划细节的臆测升温。指标ICE-12月期棉收跌0.29美分,或0.4%,报每磅65.55美分。

  消息面:1、截止到2014年9月16日,2014棉花年度全国共有2个省区, 12家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验,检验量达到3423包,777吨。

  2、今年,德州市七八月份多旱少雨,棉花产量近五年来最高。目前,棉花企业设备已经检修完毕,预计9月20日后开秤收新棉。

  现货方面:棉花指数3128B价格为16878元/吨,较前一个交易日下跌5元/吨。

  观点总结:库存高企压制国内棉花市场,现货不断下调走软,但来年国内棉花播种面积和产量预计“双降”,对远月期货合约形成支撑。技术上,郑棉1501合约短期有圆底形态,在空头回补下期价振荡走高,短期或维持反弹走势。(瑞达期货(博客,微博))

  【塑料/聚丙烯】

  大连商品交易所塑料1501增仓增量单边下跌,盘中破位,全天下跌70元/吨,跌幅0.66%,报收10495元/吨,成交44.5万手,持仓52.3万手。PP1501跌幅超过塑料,全天下跌81元/吨,跌幅0.78%,报收10331元/吨,成交13.8万手,持仓19.8万手。

  今天LLDPE连续下调出厂价格,其中齐鲁石化更是一次性下调350元/吨,出厂报价跌破11000。福建联合7042定价报11100元/吨,广州石化7042定价报11200元/吨, 茂名石化7042定价报11100元/吨,齐鲁石化7042定价下调350元/吨报10800元/吨,扬子石化7042定价下调100元/吨报11000元/吨,中石油华东7042定价下调50元/吨报10900元/吨。预计现货价格或还有100-200元下跌空间,价格跌至11000附近的概率较大,个别地区价格甚至会跌破11000.

  PP涨跌互现,报价大部分在11200元左右,大庆炼化T30S定价报11150元/吨,福建联合T30S定价下调100元/吨报11100元/吨,茂名石化T30S定价下调100元/吨报11250元/吨,齐鲁石化T30S定价报11250元/吨,中油华东T30S定价报11250元/吨。

  塑料1501盘中下跌跌破10530一线支撑,但是午后追空并不算积极,破位后下跌幅度不大,不过今天行情增仓增量下跌,给塑料空头有一定的加空信心,塑料仍将维持空头走势。虽然PP1501重新跌回支撑线,但预计短线上价格深跌概率不大,价格有望企稳。(首创期货)

  【豆类

  周三,国内豆类品种从主力合约看,连豆1501合约收于4640元/吨,较前一日结算价下跌0.19%;豆粕1501合约收于3165元/吨,较前一日结算价上涨0.83%;豆油1501合约收于6058元/吨,较前一日结算价下跌0.62%。

  现货方面,山东济宁地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3560元/吨;河北秦皇岛地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3500元/吨,涨20元/吨。辽宁大连:工厂报价,一级豆油6000元/吨;江苏南通:嘉吉报价,一级豆油6020元/吨。

  美国农业部(USDA)发布的9月份世界农业产量报告显示,2014/15年度巴西大豆产量预计达到创纪录的9400万吨,比上月的预测高出300万吨或3.3%,比上年调整后的产量高出730万吨或8.4%。报告称,2014/15年度巴西大豆收获面积预计达到创纪录的3150万公顷,比上月的预测高出100万公顷,比上年增长140万公顷或4.7%。单产预计为2.98吨/公顷,与上月的预测相一致。

  操作上,大连大豆1501合约高位震荡,期价仍位于20天均线上方,短期震荡偏强,日内高抛低吸为宜;豆粕1501合约继续震荡反弹,但上方仍受20天均线压制,前期空单可考虑逢低减仓;豆油1501合约震荡整理,短期连续下跌出现快速反弹,期价收复20天线,前期空单获利出局。(中州期货)

  【PTA】

  今日PTA减仓震荡,主力收小阳线。但均线仍呈空头排列,整体走势仍偏弱。现货方面,亚洲PX跌12至1242美元/吨CFR中国,折PTA成本在6766附近。石脑油-PX价差在390附近,以此估计PX利润仍有挤压空间。PTA现货商谈价在商谈6700-6750元/吨送到,基本保持平稳。下游聚酯产品仍有小幅下跌,但产销稳定,平均在8成附近。近期市场表现偏弱,但从成本估计,PX价格在1180附近或有支撑,折PTA成本在6400偏上,短期市场估计仍有惯性下跌,但1501合约下行空间有限,操作上中线以大震荡思路来做,关注石脑油-PX差价以及PTA生产现金流变化。(银河期货

(责任编辑:田益升 HF046)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。