1974年，美国国会组建了商品期货交易委员会（CFTC），作为一个独立的机构，CFTC拥有监管美国商品期货和期权的使命。随着时间的推移，该机构的使命被不断的更新和扩大，最近一次对CFTC使命的扩大是在2000年“商品期货现代法案”中体现的。 1974年期货交易主要发生在农产品部门，CFTC的历史说明了在其他部门中，随着时间的推移，期货产业变得越来越丰富多彩的，今天，期货行业包括了大量的高度复杂的金融期货合约。CFTC确保期货市场的经济有效性，它所采取的手段包括鼓励市场竞争，保护市场参与者免受欺诈、市场操纵和滥用交易行为的侵害，保证清算过程的中的财务真实性。
未平仓合约
在期货或期权市场，未平仓合约是指市场结束一天交易时，未被"结束掉"的单边买或卖的合约数量，是期货市场活跃程度和流动性的标志。
一张期货合约被"结束掉",可以是因为合约到期、完成商品交割，或是以反向的操作结束责任，这称之为平仓。
非商业性持仓
非商业性持仓也叫投机性持仓，或基金持仓，即以对冲基金为主的投机性机构持仓，是CFTC持仓报告中最核心的内容。在当今国际商品期货市场上，基金可以说是推动行情的主力，即以投机为目的。一般这批持仓的特性为：持仓期较短，达到交易目的后便通过反向合约对冲平仓，不进行实物交割。基于上述特点，非商业性持仓很好地反映了的短期趋势，是操作短线交易必要的参考。
商业性持仓
商业性持仓一般为现货的供应商、需求商、现货公司等有套期保值需求的持仓。
本类持仓数量庞大，但数量相对稳定。商业性持仓也分多头持仓及空头持仓，这代表了很大一部分长线持仓。
在商业性持仓里，空单长期高于多单。
总持仓
总持仓多单＝非商业多单+非商业套利+商业多单
总持仓空头＝非商业空单+非商业套利+商业空单
总持仓反映了整个市场机构投资者多空力量的变化，反应了机构投资者投入到黄金期货市场的资金额度。
不可报告持仓
不可报告持仓通常是指"散户"的交易数据，交易量不大，参考价值不高，可忽略。
非商业性多空净持仓
多空净持仓：非商业性多头持仓－非商业性空头持仓。可以查看每周净持仓变化。
非商业性净持仓的变化反映的是机构投资者对趋势的看法，当净持仓由正转负或由负转正时，预示行情出现拐点的概率很大。
· CFTC于美国东部时间每周五 15:30（北京时间周六凌晨4:30）公布当周二的持仓数据。
· CFTC持仓报告揭示了基金等投资者在美国期货市场上持仓数量及方向的变化，反映了不同市场主体对市场行情的看法。
CFTC 第一次公布持仓报告 (Commitments of Traders，缩写为 COT) 是在 1962 年 6 月 30 日，共包括 13 种农产品的持仓数据。当时的做法是每月11日或12日公布上个月的数据。
在随后几年中，为了进一步公开期货市场交易信息，CFTC 采取了多种途径来提高持仓数据的发布效果。首先是增加发布频率－1990 年开始在每个月的月中和月末发布一次数据；1992年开始每两周公布一次；2000 年开始则是每周公布一次持仓报告。其次是提高公布速度－从数据截至日后的第六个交易日（1990 年）提前到数据截至日后的第三个交易日（1992 年）。第三是丰富持仓报告的内容－增加每一类交易者的数量、集中比率（70 年代初）、期权头寸数据（1995 年）等。最后，持仓报告的发布渠道也不断拓宽－从最初的订阅邮寄发展到后来的收费电子版（1993 年）和免费网络浏览（1995 年）。
