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期货老戴:“空军”突袭双十一 商品期货夜盘尸横遍野!

2016-11-14 08:13:52 和讯网  期货老戴

  11月11日晚间,国内商品期货夜盘遭遇灾难级地震,在极短的时间内,血洗东方大陆期货市场,无数人在这几分钟之间倾家荡产,血本无归。这注定是一个被诸多投资者所深深铭记的一个夜晚,同时让很多人清醒,期货市场是需要敬畏的,活着比什么都重要。

  一、突如其来的灾难

  周五夜盘,多个品种在21时开盘后延续暴涨行情,焦煤、铁矿石等黑色系商品更是迅速升至涨停。

  但不到1个小时之后,黑色系及农产品(000061,股吧)等多个期货品种合约仓位发生异动,均现盘中跳水。由涨停到跌停,就在一瞬之间。先涨停震出空方,再跌停打爆多单,这种两头堵战术,,使得无数小散账户爆仓清零。

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  广泛用于生产聚酯纤维的化学原料PTA,夜盘开盘后涨幅一度飙升至7%以上,但在21时42分左右开始直线跳水,短短5分钟后,跌幅已经达到7.03%。在暴跌期间,PTA的成交量猛增,大笔资金踩踏出逃,死伤惨重。

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  二、网友的感慨

  据说郑州未来公寓一姐,今年2月16日10万块投入焦炭一直满仓做多,到10月31日变成3.3亿,然后今天晚上涨停板上满仓做多棉花,5分钟后一切归零。------这是一个同行摘录的,实际上昨晚我和群友还在讨论会发生多杀多,之后立即发生了。在之前,老司机对我说,新人都在不断加仓,我们这些人是赚不到钱的,然后一晚上,新人爆仓无数。纪念一下我们曾经历的腥风血雨,无论你有多赚,死神都会悄然而至,盈利出金,戒绝贪婪。因为投机市场,贪婪是必要的,过分贪婪是死神的引诱。

  期民:涨停到跌停用10秒,我有生之年亲眼目睹,死而无憾!

期货老戴:“空军”突袭双十一 商品期货夜盘尸横遍野!


期货老戴:“空军”突袭双十一 商品期货夜盘尸横遍野!

  

  夜盘开盘时,有人说:“看来期货市场上也有双11,在淘宝上抢购是因为打了五折,在期货市场上抢购是因为,其实比起上一个高点,现在的价格也只是相当于五折而已。”

  从涨停板跌下之后,有人说:“这得有多少人爆仓,人性是多么的贪婪,又是多么的不堪一击。”

  商品期货中多品种进行大力度的“折扣促销”,演绎了从欢乐购到剁手的过程。

  三、无力反抗的绝望

  这场灾难来的是如此凶猛,各路资金恐慌出逃,巨大的成交量让许多常用的期货交易APP直接崩溃,很多用户反映当晚无法登录的现象,都去电话报单了,结果电话全占线。眼瞅着自己辛苦赚的钱正在被付之一炬,却无能为力,这种无力反抗的滋味真心让人绝望。

  这时人们想起不设止损不下单的良训,然而很多人设了止损也并没有止住损失,因为实在跌太快,止损单来不及报出,或者报出后来不及撮合,直接以跌停价成交了!

期货老戴:“空军”突袭双十一 商品期货夜盘尸横遍野!

  这位期民的棉花预设的止损位,在经过晚上棉花再次涨停后,已经距离最高价超过10%(可以想象下,8-10倍杠杆的市场,10%是多么惊人的数字,要知道,晚上棉花涨停,也不过涨了5%),这么远的距离被击穿不算,还实际卖在了跌停板价格上,比预想的损失多很多。

  也就是说,他布置的风控,在此刻、在部分品种上(就棉花和PTA,不是全部)失效了,没能完全保护好他。这两个品种波动都特别巨大,下跌都特别快。

  四、事后回顾

  外部原因:因市场持续过热,这是一场监管风暴和飙涨市场的较量,三大期交所齐齐上调黑色系和有色系多个品种的交易手续费,并上调相关品种的保证金。发改委在接连召开煤炭会议后,还调研动力煤期货违法交易查处情况。前几日证监会还下发通知,要求各期货公司不得从事配资业务或以任何形式参与配资业务,不得为配资活动提供便利。

  有接近上海期货交易所的业内人士向盘手网记者证实,证监会确实向交易所发出了风险提示的通知,主要内容是“限制持仓”。

  监管层对交易所窗口指导,使得大户离场,而且很多是产品资金的撤退,引发踩踏,触发了一些程序化交易的操作。

  内部原因:杠杆市场没有把防守放在第一位,期货是带有8-10倍杠杆的市场,当市场出现快速巨大上涨,短期获取大幅利润时,应当适当减仓,因为,你不能指望天上掉馅饼这种好事会没完没了。期货市场永远不缺明星,只缺寿星。

  金融市场具有高度的防御机制,因此任何交易策略要想长期盈利,必须是微利的,甚至忍受较大的回撤,较低的收益风险比。否则,对于一个高收益风险比的系统,市场就会自动摧毁之,使其无法长久。这也是为什么很多经过过度优化拟合而做出的交易策略始终无法获利的根本原因。

  从国外趋势跟踪基金特别是交易时间超过20年的基金业绩来看,交易宽广的市场品种组合,运用良好的资金管理与风险控制,每年平均收益率也仅10至15%左右,但最大回撤却可以高达30%到40%。收益风险比如此差劲的微利系统,相信不可能有人能够满意地用于实盘。于是优化之,缩短交易周期,优化各种参数,加入各种限制条件,最终获得一个自己非常满意的资金曲线,却不知道,由于市场强大的防御机制,对于一个门槛较低却拥有高收益的系统,能够长久盈利的可能性几乎为零。

  

  期货老戴

  2016年11月11号

  

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(责任编辑:陈姗 HF072)
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