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云数据:宏观消息影响期市 空仓等待机会

2017-01-18 17:13:18 和讯 

  【精彩回顾】


  豆粕1709:豆粕继续保持增仓上涨的走势,夜盘曾冲高2970的前期压力区附近,日内有所回落但还保持强势姿态。我们的中线多单续持,止盈上移到2900一线。目前短期支撑上移到2910附近,短期压力2970-3000区域,建议仍是逢低买入持有的操作。方向:多 星级:★★★


  橡胶1705:橡胶维持高位震荡的强势格局但未能创出新高,盘中工业品的下挫并未带动橡胶期价下行,基于其良好的基本面支撑,短期仍将维持高位整理的局面,短期支撑20600附近,短期压力21700-22000区间。操作上不建议做空,在中线轻仓底仓持有的基础上,多单滚动操作。方向:多 星级:★★★★

  【盘面表现】


  明天是欧洲央行利率决议,可能提出退出QE的暗示,导致欧元上涨、美元跌破100的关键位置,而后天1.20日就是特朗普就职日,发表的就职演说将代表正式的官方立场,对基建刺激、贸易条款等市场关键问题都会造成重要影响,美元人民币可能面临重要转折点、市场波动会进一步加剧,昨日人民币和美元的大幅波动可能只是前奏,美股、美债原油等都出现阶段顶部迹象,商品上的资金为了规避风险已经看到了撤出的迹象,因此强烈建议这两日对于工业品观望或减仓,规避可能的剧烈波动。但农产品中粕类和玉米等饲料类品种则相反出现了增仓上行的态势,相对工业品来说农产品的风险较小,资金提前布局节后行情的可能较大,中长线多单仍可持有或逢低买入。

  【重点事项提示】


  【行业宏观】

  1、【习近平:坚定不移推进经济全球化 打造世界经济发展新模式】17日,国家主席习近平在达沃斯国际会议中心出席世界经济论坛2017年年会开幕式,并发表题为《共担时代责任共促全球发展》的主旨演讲,强调要坚定不移推进经济全球化,引导好经济全球化走向,打造富有活力的增长模式、开放共赢的合作模式、公正合理的治理模式、平衡普惠的发展模式,牢固树立人类命运共同体意识,共同担当,同舟共济,共促全球发展。⑵【人民币中间价大幅上调467点 报6.8525】人民币兑美元中间价上调467点,报6.8525,为两个月以来最强,上日中间价报6.8992。⑶、【业内人士:更多资金将转向IPO】与2016年上半年相比,当前A股市场新股发行与再融资节奏正发生变化,IPO发行节奏明显加快,再融资则有所放缓。数据显示,2016年,沪深股市IPO和再融资规模合计达1.33万亿元,同比增长59%,IPO家数和融资额创近五年来新高,再融资规模更是创下历史新高。⑷、【辽宁首次对外确认连续4年经济数据造假】1月17日,辽宁省省长陈求发在省十二届人大八次会议作政府工作报告时表示,辽宁省所辖市、县,在2011年至2014年存在财政数据造假的问题,导致经济数据被注入水分。⑸、18日是欧洲央行利率决议,可能提出退出QE的暗示,导致欧元上涨、美元跌破100的关键位置,而后天1.20日就是特朗普就职日,发表的就职演说将代表正式的官方立场,对基建刺激、贸易条款等市场关键问题都会造成重要影响,美元人民币可能面临重要转折点、市场波动会进一步加剧,昨日人民币和美元的大幅波动可能只是前奏,美股、美债原油等都出现阶段顶部迹象,商品上的资金为了规避风险已经看到了撤出的迹象,因此强烈建议这两日观望或减仓,规避可能的剧烈波动。⑹、【焦煤主力合约收盘跌超3% 玉米收涨逾2%】焦炭、郑煤跌超2%,沥青、硅铁、沪铜、铁矿、热卷、螺纹跌超1%,沪镍、沪铅、郑油、鸡蛋、沪锡、沪铝、玻璃、郑醇、郑棉、棕榈、橡胶等收跌。淀粉涨超1%,锰硅、白糖、大豆、豆粕、菜粕、塑料、沪锌等收涨。

  2、农产品:⑴、市场预期12月印尼毛棕榈油产量或从11月的331万吨降至322万吨。10家公司已通过大商所豆粕期权做市商答辩环节,预计期权将3月上市。罗萨里奥2017年5月交付的大豆报每吨270美元。《油世界》:加拿大油菜籽种植面积将增加至少10%,去年加拿大播种了2040万英亩。5、农业部表示将在去年改种的基础上,今年再减少1000万亩玉米种植。NOPA:美国12月大豆压榨1.60176亿蒲,低于11月的1.60752亿蒲;豆油库存14.33947亿磅,高于11月的13.38641亿磅。周度美豆出口检验1409466吨,去年同期1397253吨;本年度累计35849221吨,上年同期30579085吨。美国向未知地出口102944吨玉米。MPOB:马来棕榈油今年产量预计1940万吨,高于2016年的1740万吨。由于降雨,市场在交易阿根廷大豆减产1.47亿蒲,即减产10%的预期。⑵、山东日照地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3200元/吨;涨100元/吨。山东博兴地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:2月3180元/吨。另厂43%蛋白:3300元/吨。华北天津内资油厂今日豆粕:43%蛋白:3470元/吨;45%蛋白:+200元/吨。广东湛江地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:3200元/吨。43%蛋白:2-6月基差1705+180元/吨;2月基差1705+280元/吨。辽宁大连合资油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3460元/吨;45%蛋白:+180元/吨。安徽地区菜粕价格走势企稳。菜粕出厂价格集中在2530-2550元/吨。湖北地区菜粕价格企稳。宜昌市场上国产菜粕现货出厂价格2500-2520元/吨。江苏地区菜粕价格企稳。盐城地区菜粕出厂报价2520-2540元/吨(蛋白36%),较昨日持平。⑶、广东广州地区:贸易商报价,一级豆油7170元/吨。天津地区:九三报价,一级豆油7360元/吨。山东日照地区:贸易商报价,一级豆油7250元/吨。辽宁大连地区:九三报价,一级豆油7320元/吨。天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6640元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6800元/吨。广东广州地区:工厂报价,24度棕榈油6500元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6640元/吨。福建地区:贸易商报价,24度棕榈油6480元/吨。江苏地区菜油价格走势平稳。市场上主要是销售进口菜油。进口四级菜油报价在7350-7450元/吨,较昨日持平。安徽地区菜油价格保持稳定,四级菜油报价在7350-7450元/吨,较昨日持平。湖北菜油价格行情基本平稳。市场上主要还是销售进口菜油。宜昌当阳地区进口四级菜油价格7400-7500元/吨。⑷、大理:经销商在大理祥云市场陈糖报价6430-6440元/吨,新糖报价6500元/吨;制糖企业新糖含税报价6530-6540元/吨,陈糖报价6460元/吨,具体成交情况有待进一步观察。昆明:糖企新糖含税报6580-6590元/吨;陈糖含税报价6540-6550元/吨,具体成交情况有待进一步观察。南宁:糖企新糖报价6670-6710元/吨(厂内提货价),与昨天报价一致,具体成交情况有待进一步观察。柳州:中间商新糖仓库报6700元/吨一线,站台报价6750元/吨一线,具体成交情况有待进一步观察。成都:龙潭寺一级白砂糖含税报价6700元/吨,较昨天的报价下调20元,成交情况一般;重庆:一级白砂糖含税报价6780元/吨,也较昨天下调20元,具体成交情况有待进一步观察。⑸、乌克兰糖业协会(Ukrsugar)报道称,埃及中东通讯社(MENA)预计该国2017/18榨季食糖产量将达240万吨,较上榨季(220万吨)提高约10%。埃及供应部长穆罕默德•阿里•梅塞利希表示,蔗糖产量与甜菜糖产量预计分别将达110万吨和130万吨,而下榨季食糖出口量预计为80万-100万吨。          

  3、黑色:⑴、目前长沙建材社会库存约16万吨左右,连续三周小幅增加。其中螺纹钢库存量为10万吨,线材库存为2.3万吨,盘螺库存为3.7万吨。从仓库分布来看,一力物流9万吨,广空1.9万吨,九峰1.7万吨,九鼎1.02万吨,方明1.18万吨,其他仓库小计约1.2万吨。预计春节前市场库存或将达到17.5万吨左右。按照2017年长沙建材月投放量为43.5万吨的情况来看,笔者认为,长沙建材库存将在元宵之后一周即2.18日达到峰值,保守预计长沙库存总量将在50万吨左右。综上所述,第一、历年节后价格回调的概率均较大。第二、节后库存增量明显,去库存化迫在眉睫。第三、需求短期难以恢复。近一个多月无需求状态使得商家销售压力增大。第四、节后资金回笼压力较大。由于2017年钢材价格较2016年高,钢铁行业资金成本远远大于2016年。因此,春节后钢铁业各个环节都面临较大压力,价格下跌的可能性较大。但是,“去产能”仍将是2017年供给侧改革的重点。中频炉“一刀切”的可能性巨大。据不完全统计,湖南中频炉淘汰落后产能约为130万吨左右,且主要以生产建筑钢材为主。2017年是湖南省十三五规划的重要一年,无论是长沙地铁建设规划、还是湖南铁路、高速公路规划都将保持高速增长。因此,节后价格深度回调的可能性相对较小。⑵、【1月18日热轧与螺纹钢价差处于过热区间】1月18日上海市场3.0mm热轧卷价格3850元/吨,20mm螺纹钢价格3230元/吨,价差620元,处于过热区间。北京市场3.0mm热轧卷价格3730元/吨,20mm螺纹钢价格3150元/吨,价差580元,处于过热区间。广州市场3.0mm热轧卷价格3870元/吨,20mm螺纹钢价格3570元/吨,价差300元/吨,处于偏热区间。⑶、2016年入冬后,哈尔滨铁路局运力不足,需求满足率不足10%。神华集团利用自备车为哈尔滨铁路局运送煤炭,截至2017年1月10日已运送近50万吨。⑷、Mysteel矿山快讯:据Mysteel了解,Samarco有望在2017年2月底3月初拿到设备安装证书,届时矿山将进入重启阶段。重启是矿山前期的一些准备工作,设备检修以及其他的后勤工作,一般需要大概3个月。Mysteel预估Samarco正式生产时间为2017年7月份。 ⑸、18日钢坯直发走货弱,仓储现货3000-3010成交乏力。

  4、化工:⑴、美国能源信息署(EIA)最新数据显示,截至1月6日当周,美国原油库存增加409.7万桶,至4.831亿桶,增幅0.9%,市场预估为增加116.2万桶。上周美国原油进口增加182.8万桶,至905.2万桶/日,单周进口量增至2012年来最高水平。美国精炼油库存增加835.6万桶,触及2010年10月以来最高,市场预估为增加89.9万桶。美国上周汽油库存增加502.3万桶, 市场预估为增加163.8万桶。此外,上周美国国内原油产量增加17.6万桶至894.6万桶/日,连续第40周维持在900万桶/日关口下方,但创2015年5月来最大单周增幅。不过美国原油交割地库欣库存减少57.9万桶,降幅为2016年10月21日当周以来最大。⑵、外电1月18日消息,国际能源署署长比罗尔(Fatih Birol)周三表示,尽管OPEC近期已达成减产协议,但油价可能将于2017年末开始下跌。比罗尔预计非OPEC国家,尤其是美国将由此扩大市场份额,填补市场空额,而进一步打压油价。⑶、供给方面,全球最大橡胶产出国泰国遭遇洪水是本轮天然橡胶价格上涨的主要驱动因素。申万宏源在研究报告中指出,近期泰国受到季风影响连降暴雨,东南、洛坤府等地区遭受洪水袭击。此次受灾区是泰国杯珓、胶片和乳胶原料的主要供应区,受灾较为严重的4个府橡胶产量占泰国年产量的40%。此次泰国洪水将从两方面影响天然橡胶价格:首先,提高泰国天然橡胶减产预期;其次,洪水引发部分桥梁冲断,天然橡胶加工厂成品出运受到影响,天然橡胶供应短期有望趋紧。⑷、1月17日,逸盛石化公布PTA现货主港现款自提报价5350元/吨,较上一交易日价格暂稳。⑸、市场各大区部分线性略高30-50元/吨。部分石化价格涨跌不一,且临近年底,市场交易热情不高,商家多随行出货。下游询盘寥寥,实盘成交商谈。中油华北LLDPE挂牌价稳定,7042(吉林石化)报10000元/吨,7042N(兰州石化)报10000元/吨,7042(大庆石化)报10000元/吨。中油西南LLDPE挂牌价稳定,7042 (兰州石化)报10000元/吨,7042(独山子石化)报10000元/吨,7042(四川石化)报10000元/吨。中油华南LLDPE挂牌价稳定,7042(抚顺石化)报10000元/吨,7042(大庆石化)报10000元/吨,7042N(四川石化)报10000元/吨。台州市场PP价格窄幅盘整。石化出厂价平稳,对市场形成一定的成本支撑。期货盘面低位反弹,对市场心态影响有限。贸易商随行出货;下游工厂谨慎观望,市场交投清淡。顺德市场PP价格部分松动,货源供应一般。在石化稳价支撑下,商家让利空间不大。下游工厂适度采购,实盘青睐低价。⑹、1月18日,山东兖矿集团今日甲醇对外报价上调20元/吨至2720-2740元/吨左右,国焦、国宏、鲁化装置稳定。1月18日,山东兖矿集团今日甲醇对外报价上调20元/吨至2720-2740元/吨左右,国焦、国宏、鲁化装置稳定。河北正元化工甲醇对外承兑报价稳定在2500元/吨,目前灵寿及无极分厂稳定日产400余吨甲醇。山东明水大化甲醇报价上调40元/吨至2700-2720元/吨左右。其共35万吨/年甲醇装置目前日产900吨左右。山东联盟甲醇出厂现汇报价上调40元/吨至2700-2720元/吨,年产75万吨装置稳定,日产1000吨左右。

  5、有色:⑴、外媒1月18日消息:巴克莱将2017年铜价预估上修至每吨5,458美元,将铁矿石价格预估上调至每吨62.5美元。⑵、上海现货铜报价在46170-46370元/吨,跌930元/吨,贴水120元/吨-贴水30元/吨。现货铜继续维持贴水状态,市场供应压力较大,持货商换现意愿强烈,下游逢低入市采购积极性有所增加,市场成交回暖。⑶、上海现货铝锭报价在13150-13190元/吨,跌50元/吨,贴水120元/吨-贴水80元/吨。持货商出货较稳定,中间商接货意愿也比之前强烈,临近春节假期,下游企业备货积极性也有所增加,市场整体成交尚可。⑷、上海现货铅报价18500-18560元/吨,持平,贴水100元/吨到贴水40元/吨。今日现货市场铅锭价格基本平稳,贸易商报价坚挺,节前成交清淡,下游部分地区少量成交,市场整体成交一般。⑸、上海现货锌报价0#锌22540-22600元/吨,涨340元/吨,贴水20元/吨到升水40,1#锌22480-22540元/吨,涨340元/吨,贴水80元/吨到贴水20元/吨。锌锭现货市场流通货源减少,部分贸易商今日暂未报价,下游部分买家持观望态势,少数按需采购,市场整体成交一般。

  【重点推荐】


  推荐一:铜1703方向:空 星级:★★★

  铜1703合约,早盘延续昨日走势,在大跌至近期低点45930后震荡反弹,日内走势以震荡整理为主,短线趋势转空,中线也有破位迹象。操作上建议反弹到47100之上短空操作,或是跌破46300支撑中线做空,离场价设置在47300之上


  推荐二:玉米1705 方向:多 星级:★★★

  玉米今日高开高走增仓上行收长阳,并一举站稳了1550的短期颈线压力,3.5亿资金流入意识着行情已经转变,有望在形成底部的过程中。短期压力在1570-1600区间,短期支撑在1540-1550附近,可分批布局玉米的中线多单。


  推荐三:塑料1705方向:多 星级:★★★

  塑料今日在工业品算表现不错的品种,在其他品种均大幅减仓的情况下出现增仓放量上行的迹象。前期的下跌趋势线已经有效突破,可在10100之上逢低买入多单持有,止损10000整数关口下破的操作。


  推荐四:焦煤1705 方向:空 星级:★★★

  焦煤继昨日大幅下挫后今日收带上影线的小阳十字星,虽然没能继续下挫但也未摆脱下挫的格局。目前短期的上档压力在1260附近,短期支撑1200一线,若能有效跌破此支撑则还有下挫的空间。操作上关注反弹压力位或是下破支撑位空单介入。

  推荐五:铁矿1705 方向:震荡 星级:★★

  铁矿1705合约,夜盘大幅冲高创出新高666后一路大跌,回调幅度较大,以弱势价格收盘。趋势上虽然勉强守住震荡上涨通道,但由于弱势收盘,有跌破通道的风险,操作上建议确认跌破625短线支撑后中线轻仓做空操作,否则以观望为主

  推荐六:棕油1705 方向:震荡上涨 星级:★★★

  棕油今日高开回落的走势,盘中以震荡下行为主午后有所反弹,但仍未有效突破上档的压力,短期仍将持续高位震荡的局面。目前短期压力位6370附近,短期支撑6230附近。操作上仍是回调企稳布局中线多单的策略,可分批建仓持有。

  风险揭示

  娄建利 投资咨询从业证书号:Z0010429

  赵丰 投资咨询从业证书号:Z0001979

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

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(责任编辑:储晓燕 HF075)

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