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商道论市:夜盘及2月20日十大主力期货交易策略

2017-02-17 17:47:36 和讯网  商道投资
  1.商道论市日评:铜受智利罢工缓和影响,转向4.8-5万震荡

  智利Escondida矿工会在周二表示,已接受智利政府提供的调解。14日,该铜矿罢工行动进入第六天,在政府邀请之下,工会尝试与承包商必和必拓恢复对话。受该铜矿工会接受调解事件影响,沪铜周三开盘跌2.2%。周二夜盘,铜价同样因此事受到打击。LME期铜脱离盘中高位,收跌1.4%,报6021美元/吨。值得注意的是,双方谈判可能不一定能够取得进展。路透援引荷兰安智银行(ING)商品策略师Warren Patterson称,必和必拓提出的条件和工人的要求有很大的距离。 Escondida铜矿是全球规模最大的民营铜矿,位于智利北部阿塔卡玛沙漠,主要生产铜精矿及阴极铜,产量约占世界总产量的5%。该矿57.5%的股权属于著名矿业公司必和必拓。必和必拓稍早指出,该矿在去年下半年的产量达到452万吨,与去年同期持平。本次Escondida铜矿罢工事件时间线如下:华尔街见闻昨日提及,除了智利铜矿的罢工,全球第二大铜矿印尼Grasberg铜矿也可能在本周停止生产。全球矿业巨头自由港发言人周二早间表示,公司推迟在印尼的Grasberg的精炼铜生产。

  【操作建议】 铜1704合约昨夜盘中最低打至48170,后震荡。铜价受近期智利罢工影响较大,基本面上重点关注罢工进展情况。昨日提到:“短期来看行情下方支撑48000位置,上方5万位置存在抛压,后期操作建议按4.8万-5万日内短线参与。”继续按此思路对待。

  2.商道论市日评镍短期震荡思路对待

  因美国经济显现乐观迹象,且智利铜矿罢工谈判遭推迟;镍价上涨,因菲律宾的供应受扰。在智利,旨在结束长达一周的Escondida铜矿罢工的谈判被延后,工会称,周六前不太可能重启谈判。Escondida铜矿是全球最大铜矿。由于全球最大镍出口国菲律宾的供应受扰。菲律宾总统杜特尔特周三支持其环境部长取消近三分之一的未开发矿场合约的决定。

  【操作建议】镍1705合约昨夜承接9万支撑向上,今日最高91710后震荡,盘中最低89670,尾盘收于90690,资金多以短线为主。昨日提到:“92000位置存在短期抛压,日内新高多次遇阻,显示资金追涨意愿降低。92000下方逢高止盈”。后期镍短暂进入观望状态。

  3.商道论市日评:沥青2800附近及下方逢低买涨

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  国内沥青现货市场稳中上涨,近期山东地区部分炼厂出现上调,春节长假结束后,部分贸易商开始少量备货,但当前炼厂库存水平较低,同时进口沥青价格居高,对国内市场形成支撑。前日夜间金属铜价受矿企罢工缓解影响,向下大幅调整,带动整个市场资金链的共振,沥青伴随冲高向下调整。

  【操作建议】 沥青1706合约今日盘中最低2776,尾盘收于2804,资金多以短线为主。前期提到:“期操作依然建议日内2800及其下方逢低参与多单。行情上冲2860之下逢高止盈多单,日内短线思路对待”,后期操作依旧坚持此思路对待。

  4.商道论市日评:甲醇2990-3100区间对待

  此次的甲醇期货价格偏强的原因主要是因为国际价格居高不下。春节期间,因莱茵河水位较低导致运输受阻,欧洲市场甲醇供应减少,价格大幅走高,进而带动美洲市场价格上涨,中国主港CFR价格亦较春节前提高18美元/吨,至360美元/吨。目前,虽然下游需求恢复不及预期,但港口进口并未停止,部分长约货物正常抵达,进口甲醇的人民币成本已逼近3100元/吨,这是港口甲醇价格攀升的主要原因。近期,中东地区装置轮番检修,外商正紧盯国内甲醇制烯烃装置运行对甲醇的预期需求,报盘居高不下。

  而从国内来看,甲醇价格并未出现大涨,主要因为上半年内地数套新建甲醇装置有投产预期,加之当前甲醇价格处于相对高位,甲醇企业检修意愿较低,装置开工率将继续提升,国内甲醇产量有望创新高。而从节后需求来看,国内需求复苏并不理想,国内价格也难以提升。

  【操作建议】甲醇1705合约今日盘中承压3100弱势震荡。上午提到:“今日重点关注3100的压制,建议空单3100下方逢高参与。甲醇下方短周期均线支撑2990,注意2990位置的支撑。整体操作建议按2990-3100区间对待”。继续坚持上述思路。

  5.商道论市日评:豆油上压6780、6830

  2月,巴西农民惜售为美豆出口销售提供契机,美豆出口需求仍保持较好水平对美豆价格形成支撑,但随着中国近月船期大豆逐渐采购完毕以及即将面临巴西大豆出口的强力竞争,美豆良好的出口需求难以为继,巴西大豆丰产将是美豆价格难以向上突破的最大原因,预计短期内美豆价格仍将在1020-1080美分/蒲式耳区间震荡。

  昨日国内外油脂市场以及原油市场均表现疲软,大商所豆油期货价格下跌,国内各地豆油现货价格普遍下跌,跌幅为30-100元/吨。监测显示,辽宁大连地区一级豆油价格为7170元/吨,天津地区价格为7280元/吨,山东日照地区价格为7120元/吨,江苏张家港地区价格为7160元/吨,广东广州地区价格为7050元/吨。

  近期基本以消化前期库存为主,加之节后油脂消费需求下降,国内豆油库存基本保持稳定。截至昨日,国内豆油库存为115万吨左右,与上周的116万吨基本持平,较节前的106万吨增加8.5%,较上年同期的84万吨增加36.9%,较近三年同期均值的93万吨增加23.7%。

  【操作建议】

  豆油1705合约今日下破6780,盘面呈减仓下跌态势,盘中最高6826,尾盘收于6690,资金呈流出状态。多单早盘已回避离场。目前行情上方压力6780、6830,后期操作建议关注上方压力位,下方需关注6600附近行情表现。暂时观望。

  6.商道论市日评:菜粕关注2900附近行情支撑,短压2950

  2016/17年度我国菜粕进口快速增长。2016年12月份我国进口菜籽粕8万吨,远高于前一个月的0.15万吨,去年同期没有进口。6月份以来累计进口菜粕69.8万吨,远高于上年同期的6.8万吨,增幅达到9.3倍,国内菜籽减产,菜粕供应紧张价格高企,进口菜粕利润丰厚导致进口量大幅增加,预计2016/17年度我国菜粕进口量将超过60万吨,上年度进口量仅为17.7万吨。 美国农业部2017年1月供需报告,意外下调美豆单产至52.1蒲式耳/英亩,库存小幅下调,且美豆出粕率下降支撑美豆粕期价。阿根廷降雨致使大豆减产,支撑美豆期价,不过随着天气好转支撑预期下降,巴西大豆集中收割继续施压全球大豆价格。商务部对DDGS征收反倾销税及反补贴税,阶段性维持震荡判断,关注中美贸易的可能的贸易摩擦及天气因素。

  【操作建议】菜粕1705合约今日伴随外盘走低,弱势下行,盘面呈现减仓局面,尾盘收于2906。短期操作关注2900附近行情支撑,上方短期压力2950附近。

  7.商道论市日评:白银多单防守4180逢低参与

  目前美联储最新一期议息维持政策不变,重申按部就班渐进加息,最新非农表现靓丽但存薪资瑕疵,暂时预期美联储在2017年可能加息两到三次,特朗普新政备受瞩目,众多领域面临颠覆,其激进政策对经济的影响短期难以判断,此外英国即将启动退欧程序,而多个国家将相继举行大选,极端政党存在上台的可能性,欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见分歧,从CME监察可见2017年3月加息机会为18%,6月加息机会为66%,9月见80%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数延续震荡攀升,一举站上101水平,金银受压小幅回落。美国十年期债收益率震荡上扬,金银料逢高受压。全球最大的白银ETF持仓近期连续持平,消息面不确定性事件较多,资金保持观望态度。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【操作建议】白银1706合约最近在4200附近展开震荡。短期均线呈多头排列。目前来看4200附近构成行情支撑,建议前期多单继续持有,新单可在4200附近继续逢低参与,继续多头向上思路对待,多单整体可防守4180位置。

  8.商道论市日评:分界线6870

  印度减产超预期,此外,本榨季泰国国内减产导致泰国出口量下滑,巴西方面接近本榨季尾声,使得原糖目前处于20美分一线以上的高位,预计在未来的两个月内国际贸易流方面仍旧会处于一种偏紧的局面,原糖价格阶段性较为坚挺。

  目前,季节性供应压力使得国内糖市供应宽松。各主产区的1月产销数据陆续公布,产量大多较同期增加,在未来的两个月国内仍旧处于压榨峰期,供应宽松局面仍将持续。

  【操作建议】白糖1705合约目前最新分界线6870,建议空单防守6870逢高参与,建议短线思路对待。若行情上破6870可反手追买。

  9.商道论市日评:PP最新压力9100

  装置动态方面:福建联合新装置一线产1080K,二线产1100N,老装置产T30S。独山子石化老一线(7W吨)产EPS30R,老二线产0723F;新装置34线产K9928H,新35线产S2040。宁波富德能源有限公司(原宁波禾元)新装置产T30S;老装置开车产BH。茂名石化一线产PPB-M02D,二线产F300M,三线产K8003。

  今日国内PP市场主流趋稳,期货低位运行基差缩小,打压市场信心,但石化出厂价格变动有限,货源成本支撑不减,商家心态趋稳难有让利报盘坚挺为主,下游观望气氛愈发浓厚,延续按需,市场成交气氛一般。

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  窗体底端

  【操作建议】PP1705合约今日短期承压9100弱势下行,盘中最低8845,尾盘收于8921,资金呈流入状态。目前来看,上方最新压力依次为9100,后期操作建议空单防守9100逢高参与,行情向下不排除有向下寻找8600支撑的可能。

  10.商道论市日评:股指解禁首日,高开低走

  2017年2月16日,中金所公布即日起将对股指期货松绑:2月17日结算时起,沪深300和上证50股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准,由目前合约价值的40%调整为20%;中证500股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准,由目前合约价值的40%调整为30%。沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓的交易保证金标准仍为合约价值的20%。

  【操作建议】

  股指松绑首日期货行情高开低走,对于股指的松绑,市场态度还是存在一定担忧,主力合约今日盘中最高3439.6,盘中最低3391,尾盘收于3392.4,资金呈流入状态。后期行情波动率将逐渐放大,资金参与度将逐渐提升。目前来看,股指主力合约行情下方支撑3390,建议多单防守3390逢低参与。

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(责任编辑:储晓燕 HF075)
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