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今天期货这样做:甲醇偏空思路为主 反弹不动后再放空

2017-05-17 09:01:10 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:美尔雅期货。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  黑色板块

  观点:黑色系昨日震荡上行,日内重心略有上移,夜盘在钢矿大幅拉涨,其中螺纹较为强势,带动原料端反弹,但双焦反弹力度略有不足。根据调研情况,目前钢厂仍基本满产,销售量较有保证,但价格难涨,螺纹高利润短期难以稀释,需求目前仍有支撑。原料端压力持续。短期观望反弹力度。

  金属板块

  观点:隔夜有色金属集体呈现先抑后扬态势,收盘涨跌互现。因中国抑制影子银行和风险投资的新举措,削弱其成长前景仍低位震荡,关注46000压力。目前较抗跌,国内电解铝消费低库存为118.1万吨,环比减少1.4万吨,下方13900元支撑。印尼安塔姆本月将恢复镍矿石出口,预期最初出货150,000吨,这将是Antam三年来的首次,施压镍价。

  化工板块

  观点:原油方面,原油受消息提振而短线拉涨,昨日盘面上在关键压力位49.62受阻回落,关注买盘在47.6为主构筑防守支撑效果。

  PTA方面,受原油提振,PTA延续涨势,部分装置检修对产量的缩减对库存消化形成利好,PTA的加工费继续收窄空间有限,原油转好在成本端构筑支撑,但PTA在需求上难言好转,下游需求渐入淡季,自身高库存也限制反弹高度。操作上不建议跟多,等反弹不动后再尝试介入空单,第一位置4930,第二位置4992。

  聚烯烃方面,塑料期货连续走强突破压力位置,石化企业连续试探推涨,中间商看涨心态渐起,接货意愿增强,下游库存较低,在石化企业推涨下跟进补库。目前总体社会库存依然较高。塑料反弹或将持续,谨慎跟多,目标位看至9430,在此位置附近看反弹表现,反弹不动可尝试介入空单。

  甲醇方面,西北地区跌势暂缓,以小幅推涨为主,出货尚可,近期部分检修装置复产,供应压力增加。沿海市场小幅推涨试探市场,但成交平平,持货商受期货转好影响,挺价惜售等待市场进展,目前在缺乏新增大烯烃装置大单集中采购提振下,短期难言有好的趋势行情,后期或将在底部震荡磨耗。操作上偏空思路为主,反弹不动后再放空。

  农产品板块

  观点:南美惜售下贴水走强,美豆出口需求好转,另天气升水支撑下美豆弱反弹,短期继续在960-1000美分震荡。豆粕本周压榨量达到190万吨,库存将持续上升,价格下跌下游买家谨慎豆粕成交一般,m1709在2750有较强支撑。马来产量恢复偏慢,国内棕油进口倒挂持续,5-7月进口存缺口,库存趋于下滑,而豆油库存回升供应压力逐渐增大。临储菜油进入市场,国内油脂仍供大于求,油粕比在反弹之后有回落迹象,建议逢高做空。

  金融板块

  观点:上证综指探底回升收盘涨0.74%,连续四日攀升并重回3100;深成指收复万点大关;创业板收复1800。大雄安板块掀主升浪,环保、高送转、OLED概念造好。市场对强监管担忧减弱;配置资金加速入场,量能逐步回升。操作上,指数的大反弹机会仍需等待,空单建议减仓离场。现货优化仓位,关注低估的业绩蓝筹和容易产生预期差的金融板块。

  各版块详细资讯信息

  金融板块

  青螺髻daisy 2017/05/17 08:15:45

  1、美国三大股指涨跌不一,科技股提振纳指收盘再创新高。道指跌0.01%,报20979.75点;纳指涨0.33%,报6169.87点;标普跌0.07%,报2400.67点。美国最新暴露出的政治不确定性因素令市场受到抑制。

  2、美国经济数据分化,4月新屋开工及营建许可不及预期。美国4月工业产出环比增1%,环比增幅创2014年2月来最大,预期增0.4%,前值增0.5%修正为增0.4%。美国4月营建许可总数122.9万户,预期127万户,前值126.7万户;营建许可环比降2.5%,预期增0.2%,前值增3.6%。美国4月新屋开工117.2万,创去年11月以来新低,预期126万,前值121.5万修正为120.3万;4月新屋开工环比降2.6%,预期增3.7%,前值由降6.8%修正为降6.6%。

  3、央行等多部委联合发文,要求推动地方政府为中小企业开展政府采购项下融资业务提供便利,支持政府采购供应商依法依规开展融资;加大对积极参加应收账款融资的核心企业政策支持,提高企业融资便利度。

  4、中国证券网:保监会发文明确,万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费,灵活调整保险金额等功能;保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。券商中国:某大型保险代理机构营销人员表示,有影响的就是附带万能账户的产品,就要面临停售了,最晚卖到9月30日。

  5、中指院:前4月全国商品房销售面积、销售额同比增幅继续回落,投资同比增速提升而新开工增速有所下降;市场分化将持续,热点城市楼市成交将继续回落,部分三四线城市成交稳步增长。

  6、央行同意中国外汇交易中心等开展香港与内地“债券通”,正式启动时间将另行公告。“债券通”初期先开通“北向通”,未来适时研究扩展至“南向通”。“北向通”没有投资额度限制。

  金属板块

  1、2017年3月SMM铜加工需求意外指数终值-32.59,差于初值-30.65,2017年4月SMM铜加工需求意外指数-24.53,好于预计值-43.09,2017年5月SMM铜加工需求意外指数预计值-29.53,淡季来临的压力下整体消费水平并不令人乐观。根据SMM调研显示,4月铜材企业平均开工率为74.47%,环比增加2.41%,同比基本持平。4月家电行业需求显著,大型铜管企业满产运行,铜板带箔企业开工水平维持平稳,铜杆企业开工环比虽有增加,但仍不及往年,调研企业表示今年铜杆市场的开工情况不乐观,预计5月份出现回落,拖累5月整体铜材企业开工率微幅下降至74.03%。

  2、经过多年的环保限制后,韦丹塔有限公司近期终于获得批准,允许其将印度南部的铜工厂产能翻番。公司首席执行官汤姆·阿尔巴尼斯(Tom Albanese)在第四季度业绩报告公布后,接受电话采访时表示:“目前为止,我们已经有效地解决了一些监管和法律上的问题。我们会在接下来的几个月时间里向市场通报该项目的进展情况。”韦丹塔正在提高其工厂的产能,因为这家印度最大的基本金属生产商押注了印度总理莫迪(Narendra Modi)的计划,该计划旨在增强该国基础设施建设并为所有住户提供电力。根据Hindalco Industries公司的数据,印度的年度铜消耗量有望在未来十年里增加近三倍至200万吨。阿尔巴尼斯(Albanese)说,该公司希望其位于印度南部泰米尔纳德邦(Tamil Nadu)的Tuticorin工厂能实现产能翻番,达到每年80万吨。

  3、道琼斯5月16日消息,日本贸易公司丸红商事(Marubeni)周二公布,截至4月末,日本三大港口的铝库存为250,300吨,较上月下滑7.6%。

  黑色板块

  现货信息

  螺纹钢:上海建筑钢材价格小幅上涨。早盘市场部分持稳,部分小幅上涨,盘中成交良好,价格普遍上涨10-30元/吨,今日整体低位成交尚可,高位成交一般,故午后无调价动作,目前二类资源售至3430-3460,三类资源售至3400-3420。带钢今日冲高回落,钢坯微幅上涨,表明整体需求持续性较差,黑色系电子盘同样冲高回落。总结来看,目前市场无论对现货抑或是期货信心均不强,现货市场供需两弱,期货市场宽幅震荡,预计短期内本地建筑钢材价格震荡运行。

  铁矿石:【国产矿】:今日全国各主产区国产矿市场以维稳运行为主。目前淄博66%铁精粉干基含税承兑出厂价625元/吨,莱芜64%铁精粉495元/吨。山东地区价格自上周出现两次下跌后维稳运行,矿山方面生产较为正常,由于近期铁矿石较为震荡,钢厂方面以按需采购为主。预计近期国产矿市场依然以弱势维稳运行为主。

  【进口矿】:夜盘虽小幅拉涨,但贸易商方面报价整体持稳,个别贸易商报价小幅上调。而钢厂方面询盘较为一般,观望较多。午后连铁尾盘拉涨,成材价格也有小幅上涨,刺激市场双方心态,钢厂询盘转为积极,贸易商报价也转为坚挺,市场活跃度增加,午后市场成交有所增加,成交价格较昨日稳重小涨,整日市场成交表现尚可。

  青岛港:巴混455元/吨;日照港(600017,股吧):PB粉455元/吨,PB粉456,超特粉330元/吨

  焦炭:16日国内焦炭现货市场弱稳,东北部分焦炭补降30,主流地区焦价无变化,降价氛围较浓;生产方面,由于峰会结束,焦企开工将逐步恢复,加之钢厂目前库存高、压价意愿强,供应增加将加大焦炭抛压;原料方面,今山西多主产地煤价降20-70;期货方面,今焦炭主力合约震荡偏强,缩量缩仓。综合来看,短期国内主流焦炭价格走弱可能性较大。16日Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)1765.8较上一工作日下跌8.7,5月均价1804.3。

  焦煤:【国内煤】:16日国内炼焦煤市场稳中偏弱。今日山西长治沁源瘦主焦价格下调70元/吨;乡宁地区瘦主焦精煤下调20元/吨;山西安泽地区主焦煤下调20元/吨。煤矿方面近期山西地区煤矿销售压力增大,下游焦钢企业采购积极性下降,煤矿库存上升;焦化厂方面焦炭主流市场暂稳运行,钢厂仍在打压焦炭采购价格,华北焦化厂受环保影响限产严重。综合考虑,预计短期国内主流炼焦煤现货市场稳中偏弱。

  【进口煤】:16日进口煤市场整体弱势运行,各品种煤报价下跌,市场成交清淡。16日唐山港(601000,股吧)-Mysteel进口焦煤价格指数(MTI)为1508,较11日平(单位:元/吨)。冶金煤方面:16日进口焦煤报价报价继续下跌,国内询报盘数量少,国内客户观望心态重,市场货少。

  化工版块

  (1)沙特俄罗斯这两个目前世界上最大的产油国昨日在“一带一路”会议上表示,支持原油减产协议延长9个月,以抑制全球原油供应过剩并推高油价。

  (2)欧佩克将在5月25日举行会议讨论下半年产量正常。目前为止,欧佩克成员国中有沙特阿拉伯、伊朗、伊拉克、科威特和委内瑞拉表态支持延长减产协议。非欧佩克产油国除了俄罗斯外,有土耳其、阿曼、哈萨克、阿塞拜疆表态支持延长减产协议。

  (3)昨日WTI期货结算价每桶48.66美元,下跌0.19美元/桶,跌幅0.4%,交易区间48.17-49.34美元/桶;布伦特原油2017年7月期货结算价每桶51.65美元,比前一交易日下跌0.17美元/桶,跌幅0.3%,交易区间51.51-52.36美元/桶。

  (4)昨日现货市场主流供应商港口自提报盘上涨至4750元/吨。市场交投寡淡,买盘以供应商回购为主,零星工厂及贸易商接单。现货商谈基差140-150元/吨,仓单商谈基差135-145元/吨。日内现货市场成交4792元/吨仓单、4817元/吨仓单、4831元/吨送到以及4796元/吨仓单等。

  (5)昨日国内LLDPE市场走高,普涨100-200元/吨不等,主流价格在8900-9300元/吨。期货延续高开,部分石化跟进涨价,商家多解套出货,拿货积极性一般。下游需求清淡,成交平平。

  农产品板块

  ll1、周二CBOT 7月大豆期货收高11美分,结算价至每蒲式耳9.76-1/4美元。CBOT 7月豆粕合约收高4.5美元,结算价报每短吨317美元。7月豆油合约微跌0.01美分,结算价报每磅33.01美元。

  2、美国农业部(USDA)周二公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售13.2万吨美国大豆,2016/17市场年度付运。

  3、美国降雨向西南移动,大豆产区受影响面积减少,周末干燥,有利于播种进行。

  4、SPPOMA:马来西亚1-15日棕榈油产量下滑2.19%。

  5、UAC:乌克兰菜籽产量预期将较前一年增加约70%,2017/18年度油菜籽出口量预计增加60%,达到165万吨。

  6、16日豆粕成交总量8.89万吨,15日成交7.98万吨。国内主要工厂散装豆油成交总量26600吨,相比之前,昨日成交20700吨。16日全国港口食用棕榈油64.2万吨,昨日64.5万吨。

 

    文章来源:微信公众号美尔雅(600107,股吧)期货

(责任编辑:吴晓琳 HF106)
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