和讯财经端 注册

今天期货这样做:黑色短期观望回调进场时机

2017-08-10 10:42:44 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:美尔雅期货。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

 
观点

  隔夜有色金属有所回调,朝美局势紧张让资本市场略微降温,价略微回落,夜盘资金流出3个亿,但总持仓仍保持高位,趋势难以改变,逢低备货。价受减产预期推动保持强势涨至16000元上方,保持强势震荡。镍多单持有。

 
观点

  昨日黑色系继续高位震荡,盘面焦灼中有所转弱,高位压力增大。近两日发改委工信部等部委接连组织会议,在明确供给侧改革任务落实的基础上,也提出不要过度解读环保问题,施压连续上涨的市场。与此同时,现货方面出现分化,成材由于成交转弱,价格暗降,而钢坯却继续挺价上行,再度大涨50,再次印证了供给端从源头的铁水产量就明显偏紧,由于供给持续偏紧确定性较高,后期黑色系仍有较强支撑,价格重心继续上移,短期观望回调进场时机。

 
观点

  美国原油进口量减少且炼油厂开工率上升,美国原油库存下降至10个月来最低水平。国际原油上方卖压较强,短期小区间收敛,但预计仍需向下寻求需求,关注下方47.21支撑。

  PTA方面,在高加工费刺激下,PTA集中检修装置开工提升,汉邦石化以及恒力石化1号装置的重启,进一步稳定市场供应预期。期货市场整体偏暖震荡,PTA受商品联动以及自身基本面8月份去库存继续维持小幅下降预期,且日内因供应商补库成交量猛增,现货市场短期依旧维持紧平衡。目前来看,由于恒力石化2号装置计划明日停车检修,以及当下BP 110万吨/年装置停车。操作上轻仓试多,短线有利就好,关注5348压力位。

  聚烯烃方面,石化企业库存处于低位,而中间商库存逐渐汇集,但多数观望中随行就市出货,投机需求意愿较低。供应方面,虽有部分装置停车检修,但停车时间较短且供应损失量较小,市场供应仍旧相对平稳;需求方面,下游工厂虽库存低位,但对高价原料较为抵触,对原料采购有限,关注下游低库存在的补库。远月关注9845压力,短期或将回落,轻仓接多,远月关注9845压力。

  甲醇方面,内地甲醇市场成交重心稳中有升,场内成交出货顺畅,需求略有回暖,沿海甲醇市场成交积极走高,期货走势继续提振业者心态,下游对高价略显抵触。山东地区明水60万吨新装置已经出产品,30万吨老装置继续停车,华鲁恒升(600426,股吧)100万吨计划月底投产。下游受环保检查影响,需求跟进有限,关注现货跟进情况,操作上以短线为主。

 
观点

  USDA报告即将发布,市场等待报告指引,美豆窄幅震荡。目前国内豆粕库存117万吨,仍供大于求,基本面压力犹在,连粕跟随美豆走势,1801在2800左右震荡。马来1MPOB报告即将发布,市场关注增产幅度。国内24度棕榈油8-9月进口累计90万吨以上,但目前国内库存仍处于下降中,关注到港后库存增加幅度。国内豆油库存140万吨,小包装备货旺季临近,豆油需求趋旺,油脂震荡偏强。

 
观点

  上证综指全天围绕5日线整固。钢铁、煤炭股强势。白马股全线反弹,茅台(600519,股吧)、伊利等龙头创新高。环保压力等政策因素成为继续压制供给进而导致涨价的炒作热点。另外国企改革也进入加速推进期。市场震荡分化格局未改,指数上仍需观望调整力度,板块上可采取两条主线,一是继续抓住分化的受到新供给变数压力的周期结构性行情,二是如调整加深可逢低介入估值和盈利重新匹配的优质成长标的。

 
  金融板块1、美国三大股市全线收跌,道指连续两天脱离纪录高位。道指收跌0.17%,报22048.70点;纳指收跌0.28%,报6352.33点;标普500指数收跌0.04%,报2474.02点。朝鲜紧张局势仍然施压市场。

  2、朝中社:朝鲜军方正考虑通过中远程弹道导弹对关岛周边进行包围射击的作战方案。朝鲜人民军发言人表示,美国近期的军事行动是可能引发冲突的导火索。韩国官员:密切关注朝鲜可能发起的挑衅行为。

  3、商务部:1-7月我国进出口实现较快增长,从全年来看,我国外贸发展面临不确定、不稳定因素仍然较多;全球经济复苏基础还不稳固,国内综合要素成本不断上涨,出口仍面临诸多困难和挑战,保持进出口回稳向好势头任务仍然艰巨。

  4、阿里携杭州房管局签约,打造全国首个政府背景的住房租赁平台。未来该平台既有政府网站的接口通道,又有望与阿里旗下淘宝、闲鱼等平台对接,实现“一个平台,两个通道”。

  5、外管局:以人民币计,第二季度境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入233.04亿元,流出90.28亿元,净流入142.76亿元;我国境内金融机构对境外直接投资流出179.91亿元,流入148.71亿元,净流出31.21亿元。

  金属板块

  1、上海有色网(SMM)独立调研数据,2017年7月电解镍样本产量为13150吨,较 6月份增加1170吨,增幅9.8%。样本月产能21134吨,占全国95.4%,折合成全国产量为13784吨,1-7月全国累计产量89717吨,同比下降12%。7月份,金川集团产量较上月增加1300至11600吨,因原料问题解决,且7月份电解镍价格向好,故产量有明显增加;银亿因不看好后市镍价,且当月电解镍产品盈利相对较差,产量仍维持低位,较6月微增50吨,仅维持长单供货量;烟台凯实因原料来源问题,于7月中旬停产,7月产量约为200吨,较6月缩减150吨。

  2、日本JXTG控股公司下调旗下智利Caserones矿全年铜精矿产量目标,因5月断电导致产出意外中断。该公司预计在截止明年3月31日财年,铜精矿产量为11万吨,低于5月预估的13万吨。

  3、新一轮电解铝去产能核心直指自建电厂,从事能源投资的南方某集团负责人透露,由于碳减排等因素影响,向发改委申请的自建电厂项目目前已经很难拿到批文。此轮电解铝行业清理整顿行动预计在10月完成。有业内人士表示,“预计8月份电解铝市场去产能逐渐落实,减产产量会逐渐影响电解铝供应”。

  4、据印度当地媒体报道,印度所有主要港口的码头工人将从8月18日起举行大罢工,以此抗议将导致港口私有化和工人被解雇的中央政府政策。

  黑色板块

  螺纹

  盘面:高位震荡,午后大幅拉涨,夜盘再度回落,盘面较为胶着。持仓267.1万手,大增29.6万手。

  现货:上海建筑钢材价格窄幅震荡。早盘整体暂稳观望,盘中成交气氛惨淡而且带钢出现下跌。不过,受环保消息影响,午后钢坯、带钢以及期螺全线反弹,市场低位成交好转,部分资源低位回升,但全天成交依旧偏差。上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格4050-4070元/吨。

  开工与利润:成材端产量开始小幅收缩。吨钢毛利成功新回升至1000以上,考虑到后期限产的压力,利润仍有上升空间。

  库存:贸易商高位拿货风险增大,累库难以有效进行,随着传统旺季临近库存紧张将凸显。

  铁矿

  盘面:550附近横盘整理。持仓减1.8万手至155.4万手。

  现货:9日进口矿现货市场成交表现较为活跃,早间贸易商报价弱势下跌5元左右,钢厂询盘表现较为活跃,前期因暴雨天气,块矿询盘较为冷清,今日块矿询盘活跃度上升,市场整体成交表现回暖。曹妃甸港PB粉585,罗伊山块645;京唐港:PB粉605,混合粉450;天津港(600717,股吧):纽曼粉620。

  库存:港口供需两弱,港存弱稳,仍维持在14亿吨以上。

  焦煤

  盘面:前高附近波动增大。持仓减0.4至28.6万手。

  现货:国内炼焦煤市场稳中偏强。煤矿方面销售状况良好,煤矿继续上涨意愿较为强烈。山西焦煤集团于8月11日起上调动力煤、非长协精煤铁路销售价格

  焦炭

  盘面:偏强运行,夜盘冲高回落。持仓增1.5至23.5万手。

  现货:国内焦炭现货市场继续走强,华东焦企普涨80,华北代表钢厂接受涨价;钢材今日大幅反弹,焦市气氛恢复,报价再次推高。

  产量:除部分地区环保受限外,焦企有较强的生产动力,产量小幅提升。

  库存:钢厂累库积极,焦化厂库存仍偏低。

  化工版块

  (1)昨日WTI期货结算价每桶49.56美元,上涨0.39美元/桶,涨幅0.8%,交易区间48.9-49.72美元/桶;布伦特原油期货结算价每桶52.7美元,上涨0.56美元/桶,涨幅1.1%,交易区间51.81-52.75美元/桶。

  (2)昨日现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至5250元/吨,现货商谈基差贴水平水至升水10元/吨,仓单商谈基差平水至升水10元/吨,日内买盘以供应商及贸易商为主,零星聚酯工厂接单;现货成交量猛增,成交约9.1万吨。日内成交听闻5130元/吨仓单、5148元/吨仓单、5140元/吨仓单、5158元/吨仓单、5143元/吨仓单、5166元/吨自提、5160元/吨自提、5148元/吨自提以及5130元/吨自提等。

  (3)昨日国内LLDPE市场部分走高,各大区部分线性品种小涨50元/吨,期货高开走软后震荡整理,但期价仍处高位,市场受到提振,部分商家随行小幅高报。终端接货谨慎,坚持刚需,成交走量一般。

  (4)昨日内地甲醇市场成交稳中有升,西北地区整体签单顺利,部分报价继续走高,部分货源仍供给烯烃。沿海甲醇市场上涨僵持,有货者虽然延续推涨节奏,但业者多抵触高价入市采买,跟涨行为稀疏,故日内多零星刚需小单放量。

  农产品板块

  1、周三CBOT 11月大豆期货合约收盘持平在每蒲式耳9.73-1/4美元。CBOT 12月豆粕期货合约收跌1.40美元,报每短吨312.90美元。12月豆油期货合约上扬0.31美分,收报每磅34.53美分。

  2、美国农业部周三公布,民间出口商取消13万吨2016/17市场年度付运的美国大豆出口订单,这批大豆的目的地不祥。

  3、天气预报显示,美国中西部未来降雨有所减少。

  4、市场预期美豆旧作库存下降至3.5亿蒲,新作大豆平均单产47.5蒲/英亩。市场对MPOB报告产量的平均预估为 168 万吨,环比增 11%,库存162.6万吨,环比增加6.5%。关注中午的MPOB报告和今晚的USDA报告。

  5、8月9日沿海地区油厂及进口商成交3600吨,全国港口食用棕榈油库存总量29.06万。豆油相对低位成交仍尚可,9日国内主要工厂散装豆油成交总量29300吨.。截止8月8日,国内豆油商业库存总量140.8万吨。

    文章来源:微信公众号美尔雅(600107,股吧)期货

(责任编辑:王雪冰 HF074)
看全文
和讯网今天刊登了《今天期货这样做:黑色短期观望回调进场时机 》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。