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投资非常道;8月16日操作建议

2017-08-15 16:18:48 和讯 
  一,重点持仓品种提示:

  沪1710:本次商品上涨依旧是基于供给侧改革的坚决实施和环保监管升级造成的供给相对减少和生产成本增加。加之随着煤炭价格的上涨,铝锭原材料成本增加,新能源汽车的大力发展,对铝的需求有持续的提振作用。老单破15175止盈离场,未入场新单可以在15000-15200之间买进,止损200点。

铁矿1801:国内钢厂主要依赖进口的富矿生产。国际矿商力拓,必和必拓等2018年产能都将进一步扩大,但同时国内冬季钢材需求量下降,对铁矿石的需求会减弱,港口库存将进一步增加。黑色板块整体在快速上涨后调整,铁矿做为基本不受国内供给侧改革影响的品种,下调空间会比较大。盘中破542,空单入场止损为上破550.

  铁矿1801:国内钢厂主要依赖进口的富矿生产。国际矿商力拓,必和必拓等2018年产能都将进一步扩大,但同时国内冬季钢材需求量下降,对铁矿石的需求会减弱,港口库存将进一步增加。黑色板块整体在快速上涨后调整,铁矿做为基本不受国内供给侧改革影响的品种,下调空间会比较大。盘中破542,空单入场止损为上破550.

8月10日USDA报告意外利空 豆粕价格跌势就此展开?

  二、资金流入流出情况

三、基本面信息
三、基本面信息

  8月10日USDA报告意外利空 豆粕价格跌势就此展开?

  7月1日美国农业部(USDA)发布的种植面积报告,市场预期报告偏空,结果来了一个意外惊喜,USDA报告中的大豆播种面积数据虽略高于3月意向面积,但低于此前市场预期,加上季度库存也低于预期,报告意外利多,7月上旬豆粕趁机火了一把。

  而此次8月10日月度供需报告,因此前干旱,市场预期美豆单产及期末库存或将下调,报告有望利多,但结果却让人大失所望,昨晚USDA报告显示,美新豆收割面积8870万英亩(上月8870、上年8270),单产49.4蒲(上月48、上年52.1,预期47.5),产量43.81亿蒲(上月42.60、上年43.07,预期42.03),期末库存4.75亿蒲(上月4.60、预期4.24)。美新豆播种面积未动、单产出人意料不降反而大幅调高,产量提高令结转库存远高于预期,本次报告对大豆整体利空。报告公布后美豆期货快速跳水,收盘急挫约3%,跌破支撑位950美分,跌至逾一个月低位新低。

  目前国内豆粕市场基本面偏空,豆粕要想上涨主要依赖于美豆上涨的拉升,但进入8月份之后,美豆产区天气改善,8月10日的USDA供需报告也出人意料出现明显利空,美豆价格未能延续反弹,急剧收跌,短线豆粕价格再度滞涨回落。但8月是美豆生长关键期,尤其8月中下旬,炎热干燥有所缓解,但早霜的担忧又隐现,天气炒作气氛还未退去。这就使得油厂对于豆粕现货仍有挺价意愿,豆粕现货暂时还难以大跌,跌幅也将小于期货市场。但9月份随着美豆产区前景基本明朗,如果美豆再获得大丰收,则届时豆粕价格下行压力将放大。

  调整之后,橡胶上涨概率大

  橡胶自身基本面。需求方面,7 月重卡销量超预期意义非凡。一方面,会带来预期调整的向上动力;另一方面,全年重卡销量被市场解读为将破百万。重卡销量的历史最高点在2010 年,当年销量百万。今年再次破百万,象征着需求重归高峰。另外,轮胎厂库存水平较低,为重卡因素发挥作用提供了条件。库存方面,青岛保税区库存环比下行中,根据季节性规律,预计将会持续下行,利多。价差方面,期现价差过大,这会拖累沪胶。供求方面,产区基本正常生产,产量较去年同比增加是大概率。但是,需要注意,泰国原料价

  格下跌时,沪胶不跌;沪胶上涨时,泰国原料价格跟涨。这种互动关系反应了供给的利空作用也许会低于预期。不过这点仍需继续观察。仓单方面,随着时间推移,该因素的影响力将进一步淡化。

   综合来看,需求超预期,供给符合预期,需求掌控行情。沪胶基本面仍旧偏多。如果 9 月份泰国等东南亚主产国能达成减产协议,将使得供给的利空作用降低,基本面整体的利多结构将更明确。虽然市场并不看好该政策的效果,但是笔者认为,该政策属于重大利好。回到当前,螺纹下跌沪胶跟跌概率很大,这有助于使得橡胶期现价差更合理。沪胶调整之

  后,大趋势仍将上涨,且上涨面临的结构性矛盾将更少。

  四、重点品种技术分析

  螺纹1801:

  螺纹今天延续昨天的下跌,今天重心继续下移,阴线收盘。之前提到4000-3850的区间,破掉可以顺势 开仓,现在空单可以减仓了,剩余仓位下调止损到3800一带,没有仓位的暂时不要追空。如果再向下 ,打到本轮上涨的趋势线附近,可以做低吸动作。

8月10日USDA报告意外利空 豆粕价格跌势就此展开?

  橡胶1801:

  橡胶今天阳线收盘,虽然力度不是很大,但成交量和持仓量都达到了近期较高的水平,在没有跌破上 涨趋势线之前,仍是做多为主。

8月10日USDA报告意外利空 豆粕价格跌势就此展开?

  豆粕1801:

  豆粕现在的走势很弱,每次的震荡平台都被打破,继续向下,现在已经逼近了前期低点了。现在的下降通道保持完好,建议在通道内部做逢高空的操作,不追空。在到达前期低点附近时再试探多单。

8月10日USDA报告意外利空 豆粕价格跌势就此展开?

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8月10日USDA报告意外利空 豆粕价格跌势就此展开?
【风险揭示】

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  张宏杰 投资咨询从业证书号:Z0012763

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(责任编辑:胡自强 HF110)

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