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期货市场就是一面镜子 也许平静如水也许危机四伏

2017-12-25 07:41:12 七禾网 

  杨海滨:32岁、北京人,专职交易者,做过股票和期货,拥有7年期货交易经验。主做波段,以技术分析为主,有交易系统数套。

  精彩观点:

  是否能够稳定的盈利主要还是心理因素,如果交易人员心理控制得当,保持适当的盈利是完全有可能的。

  适当的亏损是必然的,不再试图去寻找或者努力做到每次交易都要正确。

  行情的变化总是脱离不开震荡或者趋势,选取哪一阶段为主进行交易,将决定你的交易风格、交易方式等,之后再逐渐完善每一步细节。要先从大的方面着手思考,之后就会简单易行,而不要过分重视细枝末节的东西,把情况搞反。

  技术分析并没有失效,技术分析的标准要因地制宜,管理规模的不同,交易品种的不同,交易制度的不同等等因素的区别,都要求技术分析的标准相应的变化。

  资金管理很重要。必须具体到每一步细节里面,不可以有大概、差不多等思维,开仓、加仓、止损、品种占比等等都要具体、明确。

  止损是交易的安全保证,必须保证活在这个市场里面,你才能够有机会。在心理上接受合理的止损,并能够严格执行止损,在我看来是迈向成功交易的第一个台阶。

  在设计交易系统的过程中,一定要考虑到极端不利情况的出现,如果突然出现较大的回撤,很可能是交易策略执行方面出现了问题,而不是交易策略本身的问题。

  (自控力和执行力)必须在市场中不停地练,不停地实践,之后找到一个自我调节的平衡点,由被动的调节逐渐提高到主动调节。

  (以交易为生)一要有独立思考能力(切忌人云亦云),二对待问题实事求是,三刻苦和坚持不懈。

  从长期或者大规模交易上来看,兼职交易可能不太容易成功,期货交易需要足够的专注度,否则很难有成系统的交易模式。

  交易之路确实有些像西西弗斯神话里面的主人公,总是在做着循环往复的工作,心理的控制和成长可能是最重要的环节。

  刚开始时我认为市场中会有交易的“圣杯”,使交易者能够成为市场中的常胜将军,之后逐渐明白交易不只是技术的完善,心理层面也很重要,成功的关键是控制住亏损,然后放大利润,并且能够长期保持。

  期货市场是每个交易者心里面的一面镜子,你总怕市场危机四伏,那么市场照出来的就是危机四伏;你如果以平静如水的心态对待市场,那么它照出来的就是平静如水。

  随着管理规模的提高,需求的变化,机构化或者团队化可能是一条必须要走的路。

  七禾网1、杨海滨先生您好,感谢您在百忙之中与东航金融、七禾网进行对话。您毕业后就直接步入金融投资市场,之后专职做期货,我们都知道期货这条路非常难走,有太多的诱惑和阻碍,您为什么毕业后就选择走这条路?

  杨海滨:你好!上大学的时候正好赶上2006-2007年的股票市场大牛市,自己也就开始交易股票,我一直想弄明白股票市场的变化是否有一定规律可循,是否能够稳定盈利,之后就一直学习、研究,也就相应的从事了这个行业。

  之所以交易期货,是因为当时股市大幅调整,市场机会较少,而这时正好股指期货推出,就进入了期货市场。

  七禾网:那您找到期货市场和股票市场的规律了吗?目前是否实现稳定盈利?

  杨海滨:现在基本以量化后的技术分析为主,风险可以控制在一定比较合理的范围内,在我看来是否能够稳定的盈利主要还是心理因素,如果交易人员心理控制得当,保持适当的盈利是完全有可能的。

  七禾网2、您期货交易至今已有七年,在这过程中,您有想尝试做其它工作的念头吗?人们都说“七年一轮回,七年一重生”,七年是“脱胎换骨”的一年,您觉得在期货交易上,您现在与七年前相比较有了哪些大进步?

  杨海滨:一直从事交易方面的工作。与刚开始交易的时候比较,变化最大的应该是心态方面,主要是对于亏损的认识,明白适当的亏损是必然的,不再试图去寻找或者努力做到每次交易都要正确。

  七禾网3、您对期货市场的理解是“大道至简、顺势而为”,实际上很多投资者都想做到大道至简,以您的经验来看,应该怎么去做到“大道至简”?

  杨海滨:主要是对于市场的认识要加深,对于自己操作的定位要明确。行情的变化总是脱离不开震荡或者趋势,选取哪一阶段为主进行交易,将决定你的交易风格、交易方式等,之后再逐渐完善每一步细节。要先从大的方面着手思考,之后就会简单易行,而不要过分重视细枝末节的东西,把情况搞反。

  七禾网4、初入期市,难免要“交学费”,您刚开始交易时,也有过一段亏损时光。请问您大概交了多少“学费”?学到什么?之后是如何走向盈利的?

  杨海滨:大概交易了两个月左右的时间亏损了本金的30%左右。一是明白了止损的重要性,二是如果处在趋势行情的变化下,行情的速率会很快。之后是不停的看书、复盘,大概沉淀了几个月的时间,之后慢慢的步入了正轨。

  七禾网5、完整合理的交易系统,是期货交易盈利不可或缺的因素之一。据了解,您目前拥有多套交易系统,请您分别介绍下这些系统,它们各自的核心和特点是什么?

  杨海滨:我现在应用的交易系统主要是选取一些适合中线操作的像均线、MACD、SAR、高低点等指标,然后根据他们不同的适用环境,正确率等综合应用。

  七禾网6、在期货交易上,您以波段交易为主,那么您一般抓取多长时间、多大幅度的波段?一笔单子进场后,持仓时间的长短主要依据哪些方面来判断?平均来看,一笔单子持仓多长时间?

  杨海滨:在试单阶段很难明确判断行情的幅度到底有多大,由之后总结的经验来看,我比较习惯操作的是行情幅度在20%以上,持仓多数情况下在20个交易日以上,时间的长短主要是看行情变化的速度、盈利的情况以及市场交易的活跃程度等。

  七禾网7、交易中的出入场点也很重要,若抓到好的入场点和出场点,就可以吃到一整段行情。请问,您如何设置入场点和出场点?

  杨海滨:入场点以交易系统发出的信号为标准,出场点结合行情的变化和盈利情况等综合考虑。

  七禾网8、在市场中您最想赚趋势行情中段的资金,一般来说,趋势行情中间段最为“肥美”,也最容易赚。这期间,您会重仓操作吗?在总体的仓位设置上,您又是如何做的?

  杨海滨:这方面我有点不同的看法,我认为行情尾部的利润最为“肥美”,中间部位主要功能还是合理处理仓位,在行情最后加速阶段能够享受利润。仓位的大小是根据资金量大小、资金预期收益以及能够承担的亏损程度综合考虑。

  七禾网9、您以技术分析为主,那么您主要分析哪些指标、图形或量变?您觉得自己技术分析的最大特征是什么?

  杨海滨:主要是选取一些适合中线操作的像均线、MACD、SAR、高低点等指标。

  七禾网10、有人指出,现在用技术分析做交易越来越难赚钱了。您是否认同?您觉得技术分析失效了吗?

  杨海滨:技术分析并没有失效,不过技术分析的标准要因地制宜,管理规模的不同,交易品种的不同,交易制度的不同等等因素的区别,都要求技术分析的标准相应的变化,不能期盼一种技术分析的方法放之四海皆准。

  七禾网11、您目前主要交易哪几个品种?有投资者表示,现在必须精选品种才能提高盈利效率,您是否认同?您是如何选择品种的?

  杨海滨:我现在主要交易铁矿石,也关注螺纹等几个品种。交易品种的选择也是要综合来看,主要根据资金量、品种活跃度、交易系统适用性等几个方面来考虑。

  七禾网12、在期货交易中,如果不知道资金运用的厉害关系,很容易遭受致命的损失,甚至被市场淘汰。好的资金管理,真的可以决定一个交易员的“生死”。您怎么看待这样的观点?请您谈谈您的资金管理。

  杨海滨:资金管理很重要。必须具体到每一步细节里面,不可以有大概、差不多等思维,开仓、加仓、止损、品种占比等等都要具体、明确。

  我的资金管理主要是以可以接受的亏损幅度和品种的波动率为基础,从而计算出不同品种的止损幅度,之后再根据预期收益率和品种的变化幅度来确定交易品种的数量和比例,开仓的数量和比例、加仓的次数等。

  七禾网13、大部分投资者都明白止损的重要性的,但在实际交易中却往往做不到,对于止损,您是如何做的?

  杨海滨:止损是交易的安全保证,必须保证活在这个市场里面,你才能够有机会。在心理上接受合理的止损,并能够严格执行止损,在我看来是迈向成功交易的第一个台阶。

  七禾网14、那您是如何设置止损的?止损标准是多少?若出现较大的回撤,您会怎么应对?

  杨海滨:连续一段时间的持续回撤是可以的,这时候只需要坚持按策略执行即可。在设计交易系统的过程中,一定要考虑到极端不利情况的出现,如果突然出现较大的回撤,很可能是交易策略执行方面出现了问题,而不是交易策略本身的问题。

  具体到标准必须要结合不同的资金量,不同的风险承受度,不同的预期收益,不同的品种特性等因素,不能一概而论。举个简单的例子,如果一个交易账户能够承受30%的亏损,以交易一个品种为主,交易系统在这个品种上历史回测最多连续错误是10次,那么每一次试单的止损必须在总资金的3%之内,才能保证大概率情况下不会在一波行情中死掉,这就是一个简单的止损标准。当然了,在实际操作中要考虑更多的因素,要比这个复杂的多,但这是一个基本的出发点。

  七禾网15、据了解,您性格直率,较焦躁,这样的性格会让您冲动性交易吗?您觉得如何做才能避免冲动性交易?您的自控力和执行力表现如何?您觉得以您目前的交易状况来说,遇到的瓶颈是什么?

  杨海滨:这个问题可以和前面止损的问题连起来看,在解决了止损问题之后,有了明确的止损标准,是否能够执行,就需要自控能力和执行力的提高了,这属于心理层面的问题。必须在市场中不停地练,不停地实践,之后找到一个自我调节的平衡点,由被动的调节逐渐提高到主动调节。

  瓶颈方面,例如资金量的提高使得交易系统的适用性和执行效果会受影响,这就要求交易策略相应的调整,再去适应不同的市场情况和资金要求。

  七禾网16、从您账户的净值曲线图可以看出,您有几个时间段未参与交易,请问,是什么原因让您在这几个时间段暂停交易?

  杨海滨:两个原因:第一,一般做对一段行情之后我都会休息一小段时间。第二,行情由一种节奏转变为另外一种节奏通常需要一个过程。

  七禾网17、从2017年6月至9月初,您净值曲线一直呈横盘下行走势,之后突然大幅拉升。请问持续3个月的净值曲线横盘,您的心态是否有受影响?您会用什么样的方式来调整交易状态?之后又因为抓住了什么行情让净值曲线强拉升?

  杨海滨:横盘期间心态一定会不停的变化,这就是考验自控力和执行力的时候,不过应该认识到这是交易的必然阶段,总是在交易生涯中不断的发生,心理上要主动接受,然后找一些自己习惯的模式克服。我主要是不停的复盘或者看书,让自己安静下来。

  七禾网18、您作为一名专职交易者,在您看来,要做到以交易为生,需要具备哪些素质和要点?有兼职交易者表示,期货只是生活的润滑剂,如果专职期货,生活也许在某种程度上将会受期货绑架!您怎么看待这种观点?

  杨海滨:一要有独立思考能力(切忌人云亦云),二对待问题实事求是,三刻苦和坚持不懈。

  从长期或者大规模交易上来看,兼职交易可能不太容易成功,期货交易需要足够的专注度,否则很难有成系统的交易模式。

  七禾网19、做了7年的期货交易,您最大的感悟是什么?多年的交易经验,您觉得自己经历了哪些成长阶段?那么对于未来,您是如何规划的?

  杨海滨:最大的感悟是交易之路确实有些像西西弗斯神话里面的主人公,总是在做着循环往复的工作,心理的控制和成长可能是最重要的环节。

  对于成长阶段,刚开始时我认为市场中会有交易的“圣杯”,使交易者能够成为市场中的常胜将军,之后逐渐明白交易不只是技术的完善,心理层面也很重要,成功的关键是控制住亏损,然后放大利润,并且能够长期保持。未来希望交易系统更加完善,能够形成科学,严谨的交易思想。

  七禾网20、有人认为期货市场是热血的,有人认为期货市场是危机四伏的,也有人认为期货市场是“草根”逆袭的最佳平台,您交易期货7年,您觉得期货市场是一个怎样的“世界”?

  杨海滨:我认为期货市场是每个交易者心里面的一面镜子,你总怕市场危机四伏,那么市场照出来的就是危机四伏;你如果以平静如水的心态对待市场,那么它照出来的就是平静如水。

  七禾网21、除了交易期货,您2007年时也接触过股票,当时成绩如何?后来为什么没有继续交易?

  杨海滨:股票交易的成绩一般,还没有完整的交易思想和交易系统,虽有盈利,但不是很多。后来遇上股市大幅调整,市场机会较少,再之后推出了股指期货,我就开始进入期货市场。

  七禾网22、专职期货交易这么长时间,您是否有打算做其它金融投资,如外盘、期权等等。

  杨海滨:将来有可能会进行其它金融投资,视情况而定。

  七禾网23、在机构化的时代,个人投资者的压力越来越大,越来越多的盘手选着“抱团取暖”。您也有加入投资公司,您觉得在当前环境下,机构和个人投资者在交易上各有哪些优缺点?

  杨海滨:个人投资者相对更自由,更灵活,对于资金回报的需求与机构投资也有区别,但随着管理规模的提高,需求的变化,机构化或者团队化可能是一条必须要走的路。

  七禾网24、如今各种大赛层出不穷,您也参与了东航金融蓝海密剑实盘大赛,并取得了不错的成绩。有盘手表示,参与大赛,更能认清自己,知道自己真实的交易水平,请问您参与大赛的初衷是什么?

  杨海滨:主要是记录自己的交易,测试自己的交易策略和交易能力,并且了解与其他人的差距。

 

(责任编辑:陈姗 HF072)
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