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交易中的我们为何总被情绪奴役着(下)

2018-03-01 16:57:01 和讯名家 
  ——情绪主宰、取代了交易者的大脑、心灵,交易就会是情绪化的

  控制好情绪,也就控制好交易了。说起来容易,做起来实。,我们都知道一个人能做到荣辱不惊,其做人就是无可挑剔了,而天下能做到此一地步的能有几人。

  行情是风,而我们交易者的情绪就像心中长的杂草一样,随风起舞。今年的春节处处都被喜庆的气氛所笼罩着,这过节的氛围是可以感染每一个人,让大家的情绪和精神面貌焕然一新。行情也像节日的氛围一样,行情涨涨跌跌牵动、激发着每一个交易者的情绪。主宰每一个交易者的从来不是所谓的对行情未来走势的研判,而是交易者随着行情起伏变幻的心情。

  面对行情的涨涨跌跌,我们能不能有一个定法,让交易者在博弈中有胜算。这是所有交易者普遍关心的问题,交易没有圣杯,从来没有。

  不确定与情绪

  不确定性的事物最能唤起人们的情绪,比如赌博、神秘的未知事物、聊斋般的故事等等最能让人心绪难平、亢奋不已。但这里有一点要说明:凡是赌博高手和期货赢家他们在赌局和交易中都是最理性的。期货的赢家本身就是一个胜过计算机交易系统的完美的交易体系,他们不接受情绪的干扰。行情再动荡起伏,他们的内心是波澜不惊的,不在于他们经历的大风大浪太多,而在于他们早已有备无患,有成型的应对预案。他们的风控、持仓就是最好的说明,再动荡的行情他们与其情绪都是巍然不动。

  情绪在国人看来是负面词汇,以前讲这位同志“闹情绪”,这位领导“情绪低迷”等等都是这般使用。

  不但人有情绪,许多经济主体也是有情绪的。我国的房地产市值达到300万亿,超过美国房地产市值的1.3倍,我们人民币超发也恰恰是超过美元30%。钢筋水泥包装的50年-70年土地使用权的房地产,和钢筋水泥包装的土地永久所有权的房地产相比那个值钱大家心里都清楚、明白。那么何以市值达到300万亿,这幕后推手就是超发的人民币在推波助澜,这是一股巨大的情绪,在房地产中就是所谓的恐怖的泡沫。中国的房地产理性的市值也就是30万亿,现在北京一套房,动辄上千万,一个家庭不吃不喝也要近200年才买得起,而正常的情况应该4-5年的家庭收入就应该能买下一套,所以北京房价合理价格应该80万一套。增发的上百万亿钞票定向的扔到房地产里,泡沫破裂了将是什么结局,只能拭目以待。

  北京80年代后期,盖一栋塔楼只要800万人民币。这一栋楼一般是20层,每层六户,现在这一层六户中的一套就值800万;也就是用近10年的时间,一套房的价值超过了30年前建一栋楼的投入。如果这个市值放在十年前,北京每个家庭都可以当开发商了。

  所以我们说中国的房地产是情绪逐浪高的,也就是泡沫最大的。

  交易仿若人生 从没有成长指南

  交易者异乎寻常的天真,尤其是市场初来乍到的交易者,他们总是询问你:交易中怎么能不赔钱?没有这样的方法。交易就仿如人生,我们人类文明有几千年,从树枝上下来有说是十万年,有说是五万年,尚无定论。论语写的好不好,非常好。“天不生仲尼,万古长如夜。”但是当代人文化浅薄,讲解的不好。论语之外再没有对人生更具指导意义的读物了,但它也无法排除人生成长过程中的不确定性。

  人类上上下下文明了几千年,期货交易市场是后来产生的。请问关注人类命运的先哲们怎么没有写出一本“人类成长指南”呀?让我们这些后来人都能手不释卷的读后确定的成长为达官贵人,不至于穷极无聊来炒期货。显而易见,人生和期货交易都是不确定性的,我们的人生也有大量的、挥之不去的情绪困扰:就是凡俗人世的喜怒哀乐、七情六欲;期货交易亏钱者的贪婪、恐惧、冲动、后悔、急躁、傲慢六大情绪。每个人每天触景生情,浮想联翩的都是情绪,所以才会说人是情绪的动物,人生就是且性情且畅想皆无聊,交易就是且情绪且亏损皆苟活。

  在文章中可以找到“不以物喜不以己悲”的警句,在现实中你找不到这样的理性的完人。

  战略与战术

  战略,是一种从全盘综合考虑谋划实现总体目标的规划布局,战术只作为实现战略的手段而已。做期货要实现趋势大行情的战略操作,往往有时候要牺牲局部的涨涨跌跌的小利益,进而获得战略性总体胜利。战略是一个长远的规划,是远大的目标,往往规划战略、制定战略、用于实现战略的目标的时间是比较长的。在期货中短则要三年左右,长则甚或五到十年,股市则更甚。

  在交易中,日间交易争一时之长短,用战术就可以达到,多为情绪所主宰、操控;如果是“争一世之雌雄”,做十年走一回的大趋势就需要从全局出发、总体规划,这就是期货交易的战略性布局。这是绝大多数交易者做不来、做不到、不去想的。

  我们无法指望每一个交易者成为理性的交易主体,在真实的交易中,99.8%的交易者依托的都是情绪,他们从来不知道,也不承认自己是被情绪奴役着的这一点。他们以为我看的是技术分析研判行情呀,怎么会是情绪化的交易,他不懂得行情呼唤出他的情绪在支配、主宰着他不太顺遂的交易。

  其实,许多的所谓计算机程序化交易系统也在做着“情绪化交易”,你从止损的设置、止盈平仓点就可以看出来。原本应该是“去情绪化”的机器,变成了机械的对情绪操作的模拟。

  豆油的行情

  豆油处于底部,这是十年等一回的行情。你现在买入长期持有,到年底看,一定是比交易什么品种赚的钱既多而又可靠。底部买入,长期持有是价值投资,也是理性的非情绪化操作;在期货交易中99%的人是情绪化投机者,不懂得价值投资,不是价值投资者。

  底部买入,长期持有的交易模式电脑程序化交易系统做不了,大多数所谓的程序化交易实际上就是“计算机模拟情绪化交易”,也就是计算机频繁炒短、追涨杀跌。你和大家讲豆油底部买入,年底可以赚大钱,这是有确定性的大家不屑一顾,他们会说“我每天追涨杀跌不比你赚得多?”追涨杀跌是典型的情绪化交易,你没有赚钱的机会,只有赔的多与少的可能。懂得一点计算机程序化交易的交易者都明白这一点:一年下来,决定盈利的其实就是一两笔盈利的交易,其他都是在“拉大锯,扯大锯,你过来我过去。”。都是在消耗系统外人的情绪和精力,每个交易者几乎都是如此。我对他们的概括就是:短线交易本是亏钱的无聊之事,可是不做无聊之事何以打发漫漫的交易人生呀?

  短线交易满足了几乎所有毁灭交易的情绪:贪婪、恐惧、冲动、后悔、急躁、傲慢。而底部买入、长期持有是驱赶情绪的理性投机行为,他无法让你过瘾,但可以叫你赚钱。我去年年初让大家空白就说明了这一点:一年下来一手七千元的白糖赚取一万多元的盈利,而我们所谓从华尔街弄来的先进的计算机交易系统只做到了盈利49.8%。

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(责任编辑:邵一迪 HF116)
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