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一位在地狱走了一回的投机客

2018-09-10 08:23:22 和讯网  江济永
  失败烙印在他的脸上,

  悔恨和痛苦挥之不去,

  面对着黄浦江的江水,

  他只能暗暗流泪,

  兄弟,振作起来吧!

  从头开始,把输字抛去,

  你还年轻,

  时间是你取胜的资本,

  你还有机会再次站起来,

  你还有能力成为胜者,

  充满着激情去开启新的期货之旅吧!

  谢老板是位做钢贸的商人,38岁,涉入期货已有三年,很不幸的是在这三年期间,他输掉了1.5个亿,他很苦闷,不知路在何方?

  经朋友介绍,他认识了我,我们相约在滨江处的一家露天咖啡馆。

  黄浦江的夜色很迷人,浦江两岸的霓虹灯闪闪发亮,五彩缤纷的邮轮在江面上来回穿梭,谢老板对此美景毫无兴趣,满脸愁容,我们坐下来之后,他沉痛地讲起了他的期货经历。

  2016年11月7日,沪上涨突破前高39400点一飞冲天,在短短的一个多月时间内,上涨至50000点左右,涨幅有10000多点,我就是在39000点时沽空进去的,我原来是做钢贸的,比较注重产业基本面,当时经济状况不好,铜一直处在熊市之中,期货公司的分析师所提供给我的铜的供需、库存和订单数据都不利于铜,再加上整个中国经济宏观方面的数据也都不理想,铜被称之为“铜博士”,是经济发展的晴雨表,我是在经过研究市场之后,也做了充分的分析,才沽空铜的,谁知铜会突然涨得如此凶悍。

  我问39000点你空了进去,后来39400点的前高上涨突破了,你是如何操作的呢?

  谢老板说道,我根本不认同这种涨势,这种突破是假突破,迟早会下来的,所以我在40000点的时候又加大了沽空,总仓位增加至500多手,在50000点时我实在承受不了,只好止损出局。

当我出局之后,铜就开始下跌了,好像有人专门跟我作对似的,我痛骂自己,为何不再坚持一会儿?当时我又与一位基本面派的专家沟通,他也赞同沽空铜,经济增长缓慢,必带来铜的价格暴跌。
  当我出局之后,铜就开始下跌了,好像有人专门跟我作对似的,我痛骂自己,为何不再坚持一会儿?当时我又与一位基本面派的专家沟通,他也赞同沽空铜,经济增长缓慢,必带来铜的价格暴跌。

  我记得好像是在2017年6月16日46000多点时,我又进场,再次沽空铜了,天知道我一进场沽空,铜就开始上涨。媒体和市场的言论也兴风作浪,人们传言特朗普上台必搞基建设施,基建计划的实施必带动美国经济增长,铜的消费也会随之增加,再加上矿山的罢工,种种利好铜的消息满天飞,铜自从我进场沽空以后,一直在上涨,一度拉到56000点。

  我懵了,我的资金压力带给我的是整天睡不好觉,精神处在崩溃的边缘,没办法,我只好投降认输,止损出局。

  这两波的沽空,我算了一下,总共亏掉8000多万,再加上操作其他品种的亏损,总共亏掉1.5个亿。

  我到现在还不明白亏损的原因在哪里?难道根据基本面分析去操作期货错了吗?

  我回答道,其实问题不是出在基本面派的理论上,而是你如何通过基本面派的信息去解读市场。

  我记得我年轻的时候,有一位资深的鬼佬盘手看到我在阅读投资者的圣经《证券分析》,他笑着对我说,马丁啊,把这本书扔掉,没用的,盘面瞬息万变,这本书帮不了我们,交易员注重的是盘面价格,把握住驱动价格背后的主要因素,诸如:

  政府干预

  气候变化

  人性的情绪化和人们的预期

  资金的推动

  现在的商品具有金融属性,有时候价格的上涨和下跌跟基本面没有半毛钱关系。

  你亏损的原因:

  (1) 没有全方位了解整个市场状况,2016年下半年,政府去产能和供给侧改革,在这个政策之下,整个黑色螺纹钢焦炭和动力煤疯狂上涨,市场呈现的是牛市状况,你沽空铜在这样的大环境下是不合时宜的。

  (2) 你陷入了“亏损陷阱”,所谓的亏损陷阱是指首笔的小亏损引发的情绪失控,加大仓位造成步步走错,最终导致大面积亏损,甚至爆仓。

  (3) 你没有系统化的交易模型,一般性进场都是要按系统的信号去介入的,在进场之前,你首先要询问自己,主趋势是上还是下?小时级别是顺主趋势还是逆主趋势以及盈亏比,当你进场沽空时出现了亏损,不应该再加大沽空了。

  (4) 犯了主观性交易的通病。你认为基本面不好,但是价格并不认同,反而上涨突破了前高,此时你应该分析这个背后的原因,通常的做法应该立即出场,当你认为的基本面与实实在在的价格存在着冲突和背离,唯一的反应就是止损出局,你却不是这样做的,反而越高越沽空,这对交易者来说是大忌。作为一个专业盘手,考虑关键性的问题是市场的反应而不是静态的基本面的利多和利空。

  孟子所言:“虽有智慧,不如趁势。”

  你的操作完全是逆势的,岂能不亏钱呢?

  我很感慨地说道,传统的投资理念已过时了,在中国的市场上,做一个有理想的投资者,已成空话,在信息变化和资金充分流动的当今的期货市场上,纯粹用基本面派的理论去交易,将会把你带入地狱。

  我语重心长地对他说,你应该建立自己的一套交易模型和交易系统,没有建立好自己的系统千万不要去操作,交易系统是你将来操作的根基和行动的指南,没有它,我们每一个人就犹如大海中行驶的一叶小舟,随时随地都会被淹没。

  你设想一下,你手上有仓单,每天开盘之后,我们每个人都会面对瞬息万变的行情和剧烈的价格波动作出反应,如果没有系统,你就会情绪化、主观地作出决定,一根筋地去操作你主观认为的方向性交易,有了交易系统,你不但知道如何正确地盈利,而且知道如何正确地止损。你建了仓位,有时候行情不给力,起伏不定,你就要淡定,不要乱操作,只要系统没有发出信号,耐心等待机会。

  我们不知不觉谈了很久,夜已经很深了,临走之前,我对他说,忘记过去吧!让过去随风而去!你还年轻,把自己重新梳理一下,振作起来,如果你真的觉得要把期货作为自己的事业去做,静下心,拜一位老师为师傅,树立一套正确的交易理念,建立一套适合自己性格的交易系统,使自己的思考能力和判断市场行情的能力以及系统执行能力达到一流的水平。

  我相信你会成功的!


 

(责任编辑:吴晓琳 HF106)
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