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夜里谈金:9月14日商品期货夜盘交易提醒

2018-09-14 16:28:15 和讯网 

  原油

  今日INE原油主力1812合约震荡整理,外盘Brent原油突破80美元后迅速回落。中美贸易摩擦或现转机,美方邀请中方赴美谈判。EIA周度库存数据显示,受到原油产量下降以及净进口量减少影响,当周美国原油库存大幅下降,数据公布后美油一度升至71美元附近。而超强飓风“佛罗伦萨”正逐渐靠近美国,预计将会对美国东海岸造成影响。OPEC月报显示,8月份OPEC原油产量增加27.8万桶/日,其中利比亚增产较多,而伊朗、委内瑞拉产量持续下降。整体来看,虽然本周EIA报告整体利多,但OPEC产量大幅增加限制油价涨幅,如飓风影响不及预期,内外盘原油有再度回调可能,日内盘面上,跌破下方530短期支撑,目前报价525.8,下方看空间仍然是有的,后市操作方面,前期老空继续持有,新仓方面暂无建议。

  沥青

  今日国内沥青现货价格整体持稳。市场需求旺季到来,道路施工逐步开启,炼厂出货加快。长三角地区天气转好,道路施工逐步增加,带动沥青需求上升,价格多次上调后炼厂出货依旧顺畅。东北地区道路沥青需求持续回升,且焦化、船燃需求稳定,整体库存有所下降。山东地区天气较好,道路施工逐步恢复,整体炼厂出货向好。西南地区需求较为平稳,库存处于中低位,在其他区域上涨的情况下,预计后期西南地区沥青价格有望继续上调。盘面上,沥青主力1812合约今日震荡整理,下方关注10日均线附近表现。后市操作上,以回落低多为主,点位方面,下方触及3630附近介入多,防守点位3600下方,目标点位3750附近。

  燃料油

  IEA月报刚刚发布,显示8月份全球原油供应达1亿桶/日,创历史新高,因利比亚和伊拉克增产导致OPEC原油供应升至9个月高点3263万桶/日。油价面临下跌风险,燃油方面,新加坡库存显示,燃料油库存下降至15943千吨,环比上周减少125千吨,燃油库存下降利好燃油趋势,但成本端恐承压,目前燃油技术上也要回调,空单继续持有,目标点位不变,新仓方面,回调给到3200附近的位置可继续跟进空单。

  铜

  今日价强势上扬,主因市场预期中美贸易关系将出现缓和。昨日美国主动邀请中国进行新一轮贸易谈判,市场预计2000亿美元关税可能不会实施,短期来看市场情绪出现明显好转。回到铜市,今日国内现货升贴水继续回落,报贴水30元/吨至30元/吨。LME库存下降7900吨至225125吨,注销仓单占比下滑至36.69%。整体来看,目前仍然是宏观因素,尤其是中美贸易关系主导铜价,预计晚间铜价偏强震荡。

  铝

  市场动态,上海现货锭报价14490-14530元/吨,涨20元/吨,对1809合约贴水20元/吨-升水20元/吨。伦铝今日亚洲交易时段震荡运行,整体持于阶段性低位附近。而在连续数日下跌后,沪铝今早略有回升,9月合约早盘收于14520元/吨。今日贸易商报价维持谨慎,临近交割日,期现价格趋于平水,铝锭现货价格较昨日小幅走高,下游市场按需采购,市场成交表现未见显著改善。据SMM,浙江部分地区环保督查,铝企产能受限,同时俄铝制裁压力减轻,盘面整体仍有走强的空间,轻仓低位试多。

  锌

  市场方面,美国和加拿大贸易谈判陷入僵持,加拿大表示可以略有让步但不接受过于负面的谈判结果,美加是美国和全球关税国家谈判的逻辑线,是全球贸易谈判的样板;美国预计13-14号东部地区有难得一遇的飓风袭击,超过150万人因此疏散,因而很难有时间搭理别的事,给予全球一点点调整期;维持关税落地后市整体进一步补跌的观点;量价上,外盘出现下跌趋势和外围进口锌锭流入后,投机客平多转空的额趋势很明显,沉淀资金流出。夜盘有色板块超跌反弹,形成普涨行情,锌的实际消费还是比较好的,这种情况下反弹偏强也算正常。但是切记不要对贸易摩擦过度乐观,锌很可能是在第一批就遭受重创的板块,追涨仅限情绪好的短线。在投机密布的当下,锌市更容易出现较大的宽幅波动行情,从逻辑和预期盈亏比上看,仍不推荐高位追涨,但依据目前的供需逻辑看大幅下跌的概率也不是很大,短线沪锌1810在20300-21300元/吨之间做做波段就好,推荐提前从1810换到1811。

  铅

  宏观方面,目前认为市场对此轮贸易摩擦的严峻性低估,虽为有色最抗跌的品种,连涨过后也有近1000元/吨的回调空间,目前再生铅炼厂出货增量出现,市场供给有所释放,仍有小幅的下跌空间,最近铅锌行情分歧和动荡太大,铅的基本面较半月前实质并无太大变动,盈亏同源。推荐关注铅锌价差,合理值在2000-3200元/吨之间;另外铅市将承接锌市外溢资金流,可能带来更加抗跌属性。目前沪铅涨势略缓,可能会受到京津冀地区采暖季限产的消息提振,短线有一定的上涨逻辑,适当低位做多。

  热卷

  短期钢厂利润小幅波动,盈利钢企小幅回落,目前仍处于盈利高位。库存方面,本周社会库存继续回升,但厂库库存继续下降,其中板材社会库存增幅较大。环保限产政策边际放松,市场供给预期走弱。m2等金融数据不佳引发市场担忧,月度产量继续高位,人民币贬值部分房企资金链偏紧。贸易摩擦短期有缓和趋势,如继续升级将通过机械出口影响钢材需求。短期市场情绪波动较大,螺纹主力1901短线缩量减仓,20日线下,短期操作上关注上方4100附近阻力,热轧主力1901合约关注上方4030附近阻力,总库存相对低位操作注意仓位。

  焦煤焦炭

  焦煤方面,13日盘中,焦炭、焦煤走势分化,焦炭偏弱焦煤偏强。现货面,12日河北邯郸某大矿上调80元/吨,利好市场。焦炭方面唐山地区焦炭价格提降100,山东钢厂跟降。操作上,黑色系整体偏弱下,焦弱煤强格局仍在继续,关注套利。或者关注焦煤单边反弹。焦炭方面,唐山地区焦炭价格提降100,山东钢厂跟降。操作上,黑色系整体偏弱下,焦弱煤强格局仍在继续,关注套利。或者关注焦煤单边反弹。

  铁矿石

  铁矿走势较强,领涨黑色,螺矿比较前高下跌9.5%,市场对采暖季限产宽松预期继续支撑品种间价差修复。高利润下,若环保松动,则铁矿石需求将明显好转,港口高品粉矿持续减少,PB粉降幅较大,供应偏紧,支撑其价格,采暖季前偏强运行,期货1901合约下方关注50日线支撑,上方关注506压力,突破则考验520压力。

  玻璃

  旺季需求表现一般,近期部分企业调价以增加出库,北方地区表现偏弱,现货价格经过前期大幅上涨后,终端需求增量一般,影响厂家出库,考虑到中秋及国庆假期间的累库风险,引发现货价格的调整,进而影响市场信心。当前利润继续刺激生产线复产,环保禁止“一刀切”或导致沙河采暖季有证企业15%限产计划落空,供给宽松,需求乏力下,现货存在下跌空间以修复基差,盘面短期低位震荡。

  棕榈油

  棕榈油回调,马来西亚月度数据12日公布,出口因9月关税调降而出现滞后下滑严重,导致库存高于市场预期,9月起印尼也将加紧实行推动生柴需求的法案,马棕油因出口关税下调为0上旬出口回升。但是USDA供需报告偏空,豆类调整,油脂类也受累跟随,相对粕抗跌。国内油粕比偏低带来支持,油粕比整理但仍对油脂有相对支持,双节备货对油脂支持效应近尾声,近期棕榈油库存因到港增加有所回升,上涨乏力,棕榈油1901在5000元以内延续震荡。豆棕油价差再度震荡走阔,关注1000元突破意愿。

  白糖

  郑继续反弹,国际糖价持续走高是主要利好因素。尽管全球食糖过剩格局不会改变,但近期巴西英国食糖减产预期强烈,巴西雷亚尔贬值到前次低点附近似有止跌迹象,或许因此糖价见底反弹。虽然国内食糖销售旺季不旺,但是外糖回升令国内外食糖价差收敛,对提振国内市场的人气有帮助。短线观望为宜。

  菜粕

  美方主动邀请中国进行贸易谈判,中美贸易紧张态势得到缓和,受此影响,国内粕类和菜油震荡下跌。基本面情况来看,目前水产养殖尚处旺季,但随着天气转凉,水产养殖淡季会造成菜粕需求转淡,四季度菜粕恐上涨乏力。中美贸易摩擦分歧较大,短期内若得不到有效解决,则四季度豆粕预计较为坚挺,菜粕下跌空间也有限。短期内受中美重启谈判影响,菜粕弱势震荡,轻仓短空为主。

  菜油

  美方主动邀请中国进行贸易谈判,中美贸易紧张态势得到缓和,受此影响,国内粕类和菜油震荡下跌。基本面情况来看,目前水产养殖尚处旺季,但随着天气转凉,水产养殖淡季会造成菜粕需求转淡,四季度菜粕恐上涨乏力。中美贸易摩擦分歧较大,短期内若得不到有效解决,则四季度豆粕预计较为坚挺,菜粕下跌空间也有限。随着双节备货结束,短期内油脂也可能趋弱,轻仓短空为主。随着双节备货结束,短期内油脂也可能趋弱,轻仓短空为主。

  免责声明:以上点评及分析,投资者根据自身情况去做参考,切记不能盲目去追,建议过程中有可能产生损失自行承担。期货交易有风险,投资者须具备匹配的风险承受能力。仅为个人观点,不作自身买卖依据。

(责任编辑:吴晓琳 HF106)
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