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泰山论期:夜盘及10月15号主力操盘建议

2018-10-12 16:33:12 和讯网 

  双焦冲高走势如期兑现,操作上建议跟多

  【基本面】截至9月28日,国内独立焦企炼焦煤库存继续增加16.22至806.82万吨,钢厂库存增加15.39至764.78万吨,处中性偏高水平,库存较为充裕。但多数煤矿精煤库存较低,再加上月初大矿长协价格小幅上涨,目前煤矿心态较为乐观。港口焦煤库存有较大降幅,最新的六大港口炼焦煤库存合计为349.49万吨,较前一周减少8.17万吨。

  【走势预测】双焦周五高开后触底反弹收阳,焦炭领涨,全天涨幅超过3%,笔者本周分析的双焦酝酿冲高走势如期兑现,双焦本周强势反弹,盘中焦炭上探2500后出现小幅回挫,连续两日2500下方酝酿冲高,周五大涨3%,多头有所斩获,目前上方还有空间,短线看好继续上行,双焦目前整体走强,操作上建议跟多,今日夜盘和周一等待回落后的做多机会。

  PP短线回踩支撑后还将冲高,操作上建议回落低多

  【基本面】现货方面,10月11日华北市场拉丝主流价格在11000-11100元/吨,华东市场拉丝主流价格在11050-11150元/吨,华南市场拉丝主流价格在11200-11300元/吨。供应方面,部分检修装置恢复开车,市场供应有增加预期。目前PP上游生产企业暂无库存压力,因此出厂价格较为坚挺,市场售价易涨难跌。需求方面,下游成品售价上涨速度较慢,企业利润压缩,新增订单不理想,下游企业维持刚需为主,需求不会有明显的变化。

  【走势预测】PP1901周五触底反弹收阴,PP本周强势冲高,周三大涨后连续两日回落收阴,盘中短线支撑10300,压力10700。本周频繁下探未果,笔者认为PP目前基本面良好,供应偏紧下回调难以延续,预测近期酝酿冲高,10300支撑上方将保持偏强走势,周一操作上逢回落日内做多

  橡胶有望重新探底,建议空单追随

  【基本面】青岛保税区内库存节前的减少有部分原因是节前厂家备货需求的释放,后续还需更多数据验证需求是否实质性好转,据了解节后保税区外库存已经有所增加。交通运输结构调整计划发布,从绝对量上看,公路货运减少4.4亿吨,仅为2017年全年公路货运量的1.2%,短期影响有限,但长期来看,“公转铁”将导致物流车轮胎的替换和配套需求均下滑。

  【走势预测】橡胶1901周五止跌反弹收阳,橡胶本周冲高回落,周二突破前高后连续两日受挫回调,周四更是大跌3%,橡胶此次上探压力位后的回落走势笔者早有分析,本周高空布局频出红利,目前橡胶盘中头部确定,且反弹基础较差,不建议跟多,今日夜盘和周一操作上建议继续做空。

  

  有色短线面临方向选择,建议多单跟随

  【基本面】综合来看,随着矿的释放,供给端上周五锌矿TC继续上行,矿山供给宽松预期逐渐得到验证。TC将维持上行趋势,锌冶炼利润恢复,冶炼厂开工难以长期维持低位,锌矿供给的增加将逐渐传导至锭端,金属端供给增量也将上升,加之进口窗口打开预期仍存,锌锭供给料将增加,预计后续逼仓风险将逐渐降低。整体看沪锌仍存下行空间。隔夜沪锌受外盘拖累下行,收阴,于布林道上轨暂觅支撑,当前库存仍为低位,沪锌暂无深跌预期,然受宏观情绪影响,基本金属普遍承压。

  【走势预测】锌镍周五整体反弹,有色本周尝试上探突破,铜锌领涨,此波反弹笔者精准把握,盘中周四空头再度发力,有色整体回落大跌,周五再度出现整体反弹走势,笔者认为有色目前多空胶着反复,短线还将面临方向选择,预测当前位置还将震荡调整,今日夜盘和周一操作上推荐铜锌镍回落低多思路

  螺纹热卷铁矿空头压制下弱势整理,建议跟空

  【基本面】唐山古冶区报最新的错峰生产方案,执行限产50%,临汾还将继续执行三四批差异化限产,江苏钢厂的限产也在逐步落实,螺纹产量有一定下降空间。需求端总体平稳,北方需求开始下滑,水泥紧张致部分工地停工,华东需求仍处高位。国庆期间库存增加较明显,但节后厂库出货顺畅,下降较明显,贸易商有少量囤货,库存压力增大。

  【走势预测】螺纹热卷和铁矿周五同步反弹,盘中来看螺纹本周领涨,连续五日反弹收阳,热卷连续两日回落收阴后周五跟随上涨,铁矿石反弹至520一线后出现反复,本周频频上探遇阻,整体来看黑色反弹后劲较弱,上方空头压制下短线仍难以摆脱弱势区间,预测还将低位反复,今日夜盘和周一操作上建议少量做空。

  沥青甲醇将继续酝酿冲高,操作上建议跟多

  【基本面】长三角周边地区需求一般,市场接货积极性不强,贸易商以消耗库存为主。东北地区道路施工进入收尾阶段,沥青需求增加,焦化、船燃需求稳定,整体库存有所下降,价格持续上涨的动力不强。山东地区主力炼厂价格上调,道路施工逐步恢复,整体炼厂出货向好。西南地区近期雨水天气较多,不利于道路施工,国内沥青价格高于进口价格,主力炼厂出货受到影响。

  【走势预测】沥青甲醇周五冲高收阳,沥青甲醇本周冲高后高位盘整,沥青相对较弱,连续两日回落收阴后周五止跌反弹,笔者本周一直坚持的看多思路盘中兑现,目前支撑有效,预测短线依托支撑继续酝酿冲高,建议多单保留,今日夜盘和周一开盘回落后果断做多

  豆粕短线调整,关注做多机会

  【基本面】USDA大豆供需报告:美豆产量和库存预估低于预期:美国农业部10月作物供需报告显示,美新豆播种面积8910万英亩(上月8960,上年9010),单产53.1(预期53.3,上月52.8,上年49.3),产量46.90亿蒲(预期47.33,上月46.93,上年44.11),出口20.60(上月20.60,上年21.29),压榨20.70(上月20.70,上年20.55),期末8.85(预期8.98,上月8.45,上年4.83)。巴西产量12500万吨(上月12500、上年11980),出口7500万吨(上月7500);阿根廷产量5700万吨(上月5700、上年3),出口800万吨(上月800);全球库存11004万吨(上月10826,上年9665)。美豆单产和期末库存均较上月的预估有所上调,但略低于此前市场预期,且美豆播种面积及产量较上月预测值微幅下调,本次报告影响中性略偏多。

  【操作建议】豆粕周五弱势运行,盘中下探3431,双粕本周大冲高,周四破新高后回落翻绿,今日延续弱势,我们判断经过前期大涨,近两日盘中出现调整实属正常,双粕当前整体形态保持向上,力量不容忽视,短线回调过后将继续上行,大方向依然看多,短线支撑3400,不破可短线参与多单,建议夜盘和下周一关注做多机会。

  油脂下探回升,盘中做空为主

  【基本面】近期美元指数偏强走势对新兴市场汇率形成一定冲击。此外,中美货币政策进一步分化,叠加中美经贸关系紧张,则进一步加大了人民币汇率的贬值压力。国庆期间,美联储主席鲍威尔发声力挺美国经济强劲增长同时强调“当前利率距离中性利率还很远”,令市场普遍预期美联储还将在较长时间内采取鹰派加息缩表等货币收紧措施。而10月7日中国意外宣布降准,货币政策呈现宽松趋势。当前在岸及离岸人民币汇率已逼近7,虽国庆后央行加大了对汇市的干预力度,但或难扭转颓势。在人民币汇率面临较大贬值压力的同时,随着库存日渐枯竭,南美大豆升贴水报价继续上涨,伴随着美豆在收割期不利天气下的反弹,共同抬升油脂油料进口成本。预计后期油脂价格重心将随成本抬升而逐步上移。

  【走势预测】豆油和棕榈油周五下探回升,盘中下探5864,油脂节后从上涨到下跌,走势均符合泰山预期,翻阅前文推送可加以印证,盘中来看油脂处于压力密集区,有利空头释放,目前下游需求端旺季尚未到来,反弹基础存在质疑,预测夜盘及下周一将继续下探,操作上做空为主。

  鸡蛋连续五日收阳线,波段多单尽在掌握

  【基本面】环保禁养程度不同,蛋鸡行业存积极预期。调研存栏情况:企业所在地区蛋鸡存栏减少较多,2015年之前高峰时期地区存栏量约3000万,今年因为环保影响,存栏下降到1000万羽左右,减幅高达60%,拆栏容易,建新栏政府批地困难。该地区现在每天总共淘汰16万羽蛋鸡,180-280天日龄的蛋鸡占60%以上,500天以上的占比不到20%,因此预计后面2-3个月可淘老鸡量不多。7月底到现在补栏较少,基本90%的养殖单位都没有补栏上苗,因为7月以前上苗积极使得后期空栏的不多,其余空栏状态的则因为环保政策不能补栏上新苗。其他情况:该企业有车板交割库,认为车板交割占用的资金比厂库交割少,流程也更简单;一般现货交割对买卖双方都不划算,提前协议平仓了结较多。后市做空利润不大,环保限制了鸡蛋的下跌空间,鸡蛋的期货价格一直是跟随现货价格在走,市场需求没有疫情等特殊情况下不会出现很大的下跌行情。

  【操作建议】鸡蛋周五收阳,节后连续第五日收阳,鸡蛋这波涨势我们尽在把握,周四空头伺机反扑,造成盘面短线下探,我们也有提示大家注意保护前期多单盈利,滚动操作多单,当前看下方支撑明确,在利多提振,重心不断上移的背景下,空头也难成气候,大家谨记,任何上升趋势中的调整都是进场多单的机会,趋势行情莫忘初心,建议大家坚定做多信念,鸡蛋近期易涨难跌,盘中有望连续上冲,形成新的波峰,此位置还可少量布局多单,盘中关注做多机会,建议下周一继续跟进多单。

  苹果如期回调,预测将继续下跌

  【基本面】从价格来看,中国苹果网数据显示,目前,山东栖霞纸袋红富士80#以上一二级条纹价格在4元/斤-4.5元/斤,纸袋富士80#以上一二级片红收购价格在3.5-3.8元/斤,纸袋富士80#以上统货价格在2.8-3.3元/斤;陕西洛川好货价格70#以上(80#以上占比在5成)价格在3.8元/斤-4元/斤。烟台产区开始下树交易,发市场客商比较活跃,每天收购通货走市场,而一些储存客商还在继续观望,近两日会开始收购,目前栖霞地区和周边80以上通货3-3.4左右,80以上一二级3.8-4.2块,尚未开始大量收购入库,近几日将会达到上货高峰,预计好货价格还有上涨的空间,目前硬度和度均已经达标,客商逐渐有零星收货入库,收购价格稳定,今日天气良好,上货量增加。

  【走势预测】苹果1901周五低开回落收阴,收下影线,尾盘震荡反弹,但未能突破周四收盘价,笔者提示的空单思路逐渐印证,苹果近期盘中高位震荡,本周频频下探考验支撑,目前上方头部渐显,短期支撑 11300,压力12000,短线建议背靠压力空单入场,周一开盘反弹做空

  pta多空争夺激烈,建议少量跟多

  【基本面】需求方面,聚酯整体开工率低位逐步回升中、负荷约在82%附近,国庆假期以来几套前期减停产聚酯装置重启、本周后半周多套聚酯装置亦计划提升负荷;聚酯利润方面,长丝整体利润维持较高水平、短纤利润较好,切片及瓶片利润维持盈亏平衡或小幅盈利状态;10日聚酯产销有所回落、8成附近,库存暂趋稳定;下游加弹、织机负荷均大幅回升,分别至9成、8成附近。观点:上一交易日TA主力01冲高后回落显著、近月11合约走势相对更强,近期PTA集中检修、而聚酯负荷逐步回升中,整体PTA累库已经结束,后期织造订单及聚酯产销持续性或是中期价格上行的焦点因素,总体而言我们倾向于中期需求处于回升通道、PTA供需或进入去库阶段。

  【走势预测】pta1901周五低开后触底反弹,pta前期跌破7400一线后7000位置震荡反弹,本周冲高回落,周四周五连续收阴,目前7400一线多空争夺较为激烈,目前短线压力7800,8000,笔者认为PTA目前短线修复,建议少量跟多,今日夜盘和周一回调至7400附近后日内做多

  原油1812连续两日收阴回探,预测周一触底反弹

  【基本面】 预计2019年全球原油需求增速为136万桶/日,较此前预期的141万桶/日下降5万桶/日;预计2019年非欧佩克原油供应量增加212万桶/日,较最新预期下降3万桶/日。另外,月报预计2019年欧佩克原油的需求量平均为3180万桶/日,较2018年下降90万桶/日。据路透报道,欧佩克被问及石油需求受目前油价影响时,回应将继续尽全力确保不会出现短缺。

  【走势预测】 原油1812周五高开回落收阴,收下影线,原油本周伊始大涨,多头走势符合笔者预期,周四高位放量回挫,大跌3%,前期多单获利止盈,周五下探考验支撑,尾盘再度反弹,日线级别来看多头趋势尚未结束,短线回踩后还将反弹冲高,预测今日夜盘和周一触底反弹,操作上开盘回落做多。

  

(责任编辑:吴晓琳 HF106)
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