薛宏立：丰富避险产品 积极融入产业客户经营

　　和讯网消息 3月29日，由新湖期货举办的“第五届中国大宗商品产业论坛”在上海召开。上午，上海浦东发展银行金融市场部总经理薛宏立发表主题演讲，以下为演讲内容。

　　薛宏立：尊敬的马董事长、各位大宗商品的朋友们、女士们、先生们，大家上午好。很高兴也很荣幸，能与这么多大宗商品的参与者，特别是几家朋友们一起交流，机会难得，特别感谢新湖期货，感谢中国大宗商品论坛给我们提供了这么好的平台。刚才听了陶博士演讲受益匪浅，这一段感受有四个字“变化莫测”。浦发银行(600000)对市场的判断是不谋而合，从长周期来看随着中国固定资产投资下降，大宗商品市场经过繁荣和衰退之后，开始变换成供给阶段。在全球经济恶化和价格不确定性显著增大，这一点在2018年的原油走势上体现较有明显。上半年涨幅超过80%，十月份美国股市下跌，表达整个市场包括宏观、固收、外汇和贵金属以及大宗商品的市场看法，以及提供一些我们的交易策略。这个市场环境下作为商业银行如何参与到大宗商品的产业链当中？如何与我们的交易所模块、期货公司模块一同服务好产业客户？是我们一直思考的问题。

　　2018年初浦发银行正式发布了“浦银避险”品牌 ，帮助客户找到不确定性，帮助客户提供大类资产配置，这也契合了今天的主题“变”与“不变”。经过一年多的实践，我们浦发银行有以下几个方面的优势。

　　第一，扎实用户基础。近年来浦发银行转型发展，与要素资产密不可分。我们走出一条有别于其他商业银行金融市场业务发展之路。通过与交易所等要素市场的合作不断提升专业能力，服务好我们的同类客户和产业客户。截至目前浦发银行已经与136家期货公司签订期货保证金活动，并与109家上线银期转账业务。为超过三万户投资者参与期货市场提供安全、快捷、高效的资金回报，并提供境外交易资金结算渠道。我们与大宗商品各类投资者都建立了较好的关系，这使得我们打造产品和业务各个环节，为客户提供开放、整合、贴心服务成为可能。

　　第二，优秀服务能力。浦发银行自2002年开展贵金属业务以来，连续多年交易量，在上海清算所第一位。2012年推出代客交易业务，并提供流动性支持。我们还积极参与大宗商品业务创新，与我们交易所伙伴一道推动多城市大宗商品市场建设，如成功落地首笔以大商所交易的场外交易。与此同时，随着“浦银避险”产品推出，我们在微观、宏观的体系，为后续产业客户奠定了良好基础。

　　第三，浦发银行一直密切关注和研判大宗商品发展趋势，围绕交易所市场和行业客户推动各项产品创新，为产业客户的经营发展保驾护航，我们首推大宗商品综合金融服务方案，这是国内首个专注于大宗商品产业客户群的专业服务方案。交易、融资技术服务上聚焦大宗商品产业客户对于价格波动的风险管理需求，发挥银行专业能力和渠道整合优势，助力产业客户有效规避风险，多层次、交易市场全覆盖、产业交易链市场全覆盖、多渠道风险管理全覆盖，这套为大宗商品产业客户量身定制的综合解决方案，实现我行“浦银避险”品牌一点介入，可以服务一套定制化方案解决，降低业务成本。

　　这些是我们多年来积极参与和服务多层次大宗商品市场建设中逐步积累的结果，是我们与在座交易所伙伴、期货公司伙伴、大宗商品产业客户共同成长的结果。未来浦发银行积极围绕实际企业的需求，不断丰富“浦银避险”产品，努力打造期货与现货互动，场内与场外互联，线上与线下呼应，境内与境外互通的服务新格局。

　　从未来合作来看，浦发银行着重准备好三个方面：第一，搭好平台，探索金融科技与大宗商品业务的融合，通过搭建数字化线上平台。这方面浦发银行2015年就开始推出线上贵金属业务，这只是我们互联网的初步尝试，去年推出的大宗电子化平台商品E联盟可以算是真正线上平台，我们通过交易客户端安装或者APP，把交易市场价格直接推送到客户，让更广泛用户享受到我们一站式专业、高效的服务。

　　目前平台支持境内外金、银、铂等，伦敦交易所有色金属、芝加哥交易所农产品(000061)等商品价格，并提供一站式本外地清算服务。2018年有超过2000家产业客户通过商品E联盟交易终端提供交易服务，为产业客户走出去参与全球市场搭建了桥梁。未来浦发银行还将不断加大数字化投入，加快多元化、智能化建设，丰富产品品种，为产业客户提供更加高效、便捷的一站式服务。

　　二，切实服务实体经济。近年来在大宗商品服务的过程当中，企业的风险管理意识不断增强，面对精细化管理需求，浦发银行打造支持仓单实物交割的产品，积极融入产业客户经营。为客户提供资金、库存、财务等全方位服务。基于以上业务支持，有金属、农产品、化工品等衍生产品，我们可以推进实物、实体级的需求，帮助客户释放套保交易与实际企业经营的基差风险，同时还可以盘活企业的库存，进一步激发实体产业链的经济活力。我们累计交易实现150余笔，开创大宗商品合作的新模式。

　　截至目前，我们与中国铝业(601600)、江西铜业(600362)等国内外贸易商实现合作。未来浦发银行将着力浦商银的发展，助力客户。

　　三，以往的合作，我们是以产业的输出为主。在当前金融风险改革的趋势下，浦发银行推出了“浦银避险”，我们在贵金属、大宗商品、衍生交易的能力和贴近市场的优势，向客户提供开放、整合、贴心的卓越体验服务，为我们企业客户在不确定中的市场中寻找确定的机会，以专业交朋友，以策略促合作，为客户保驾护航。

　　2018年浦发银行推出“精益求精”系列，根据客户风险偏好挑选跨期现、跨市场、波动率交易等特点，来提升客户收益。全年共计服务108家客户，交易额突破400亿。浦发银行业务在大宗商品、黄金、利率互换、期权方面，我们在上清所、黄金交易所都是市场交易量第一，所以说我们有底气为大家提供特别服务。未来除了直接为产业客户量身定制策略级交易产品，把握市场机会之外，浦发银行将把我们市场管理点、趋势看法、策略建议作为“浦银避险”产品的增值服务，为客户投资决策作为参考。

　　当然我们也欢迎在座各位通过我们产品来落地企业的配置和风险策略，下午的“浦银避险”蓝皮书发布就是为客户提供策略增值服务的。以上是我们如何更好支撑大宗商品发展的一些思考，其中有些我们已经迈出了坚实的步伐。未来发展过程当中浦发银行离不开在座的合作伙伴、期货公司伙伴特别是产业客户的支持。浦发银行一如既往以“浦银避险”为主导，为全方位客户提供避险保值、增值服务，为共同推动我国多层次、大宗商品市场做贡献，谢谢大家。