期市早茶 | 你需要了解的假期重要市场资讯

　　上周五期货市场多数下跌。涨幅较大的是铁矿石（2.25%）、黄金（1.77%）、沪镍（1.61%）、白银（1.41%）、硅铁（1.17%）；跌幅较大橡胶（2.02%）、中证500（1.73%）、苹果（1.49%）、焦炭（1.24%）、沪锌（1.1%）。

　　上周五期货市场绝大多数流出。流入较大的是黄金（5.7亿），铁矿石（5.59亿），白银（1.47亿），玉米（5079万），硅铁（4019万）；流出较大的是沪深300（24.31亿），中证500（9.14亿），上证50（4.95亿），甲醇（4.05亿），沪铜（1.97亿）。

　　商品多数减仓。增仓幅度居前的是硅铁（10.65%），淀粉（6.76%），豆一（6.35%），黄金（4.65%），白银（4.52%）；减仓幅度居前的是甲醇（11.99%），沪深300（7.94%），上证50（4.76%），沪镍（3.3%），锰硅（2.65%）。

　　上周化工品保持弱势

　　甲醇方面，由于华东沿海区域甲醇价格处于洼地，周边发货量增加促使区域库存大幅降低。目前,港口库存压力虽然有所缓解，但是持续下挫的乙烯单体价格令市场对需求端依然充满担忧，短期内甲醇期价存在修复性反弹动能，只是烯烃单体表现对其形成制约。

　　玻璃方面，近期玻璃现货价格继续有所下跌，上周生产企业库存仍在持续增加。从需求端看，当前北方地区处于农忙时节，下游加工企业开工率不高。此外，南方地区处于雨季，不利于原片仓储保管，近期厂家仍以增加出库为主。后期还有部分生产线即将复产，供给端压力较大。整体来看，短期玻璃期价仍以承压运行为主。

　　动力煤方面，气温上升带动下游六大电厂日耗开始逐步反弹，不过，下游需求较往年同期水平依然偏低。需求回升导致电厂库存可用天数略有下降，但也依然处于25天以上的偏高水平。在此状态下，电厂主动补库需求难以明显提高。此外，需求弱势导致上游发运意愿降低。上周，北方港库存出现较为明显的下降。上游坑口价格也有继续回落的风险。若需求无明显回升，动力煤期现货价格仍存下行压力。

　　PTA方面，需求端疲弱依旧是目前最大的利空因素，聚酯库存再度回升，下游订单不足以及补库意愿谨慎导致聚酯累库并未得到根本扭转，在终端需求没有出现实质性改善的情况下，PTA下游库存压力很难彻底解决。在成本端油价和PX价格企稳反弹的情况下，PTA进一步下探空间有限，但基本面依旧缺乏有效支撑，预计PTA维持低位盘整态势。

　　隔夜国际资本市场消息小集

　　1. 上周六美股标普500指数跌0.16%；欧洲Stoxx50指数跌0.37%；美元指数涨0.52%；伦铜跌0.96%；WTI原油涨0.59%；Brent原油涨1.12%；黄金跌0.05%。美豆涨1.13%；美豆粕涨0.56%；美豆油跌1.18%；美糖涨0.47%；美棉跌1.13%；CRB指数涨0.22%，BDI指数涨2.17%。离岸人民币CNH贬0.02%报6.9306；德银X-Trackers嘉实沪深300(160706)中国A股ETF跌1.38%。

　　2. 美股恐慌指数VIX下跌3.41%至15.28，期权市场对美股后市担忧程度减轻。GVZ(贵金属VIX)指数涨1.88%。OVX(原油ETF的VIX)指数涨3.20%。

　　3. 货币市场三个月美元LIBOR利率报2.41025%(前值2.42788)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.318%(前值-0.318%)。

　　CFTC报告显示，截至6月11日当周，投机者持有的美元投机性净多头减少2245手至23989手合约。

　　4. 债券市场十年期国债收益率美国跌1.4个基点报2.084%；德国跌0.7个基点报-0.254%。

　　CFTC报告显示，截至6月11日当周，投机者CBOT10年期美国国债期货净空头持仓减少101714手至365988手。

　　5. 黄金市场XAU(费城金银指数)跌0.23%至75.81，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.4837(前值0.4800)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)跌0.06%报1308.26。

　　6. 美豆收高,交易商表示，因预计美国中西部地区将有降雨，可能阻碍大豆晚期种植进度。

　　7. 金属市场，伦铜下跌，因中国制造业和投资数据疲弱，以及美元上涨。

　　CFTC报告显示，截至6月11日当周，投机者所持COMEX铜期货和期权净空头头寸增加6060手至51737手，创2006年6月有记录以来的历史新低。

　　8. 原油(WTI)上涨，阿曼湾艘油轮遇袭事件引发市场对潜在供应中断的担忧。但IEA悲观预期和美元反弹限制油价涨幅。

　　CFTC报告显示，截至6月11日当周，投机者持有的原油投机性净多头减少48513手至351655手合约。

　　贝克休斯数据显示，截至6月14日当周，美国石油活跃钻井数减少1座至788座，石油和天然气活跃钻井总数减少6座至969座。

　　IEA月报称，5月全球石油供应量下降10万桶至9950万桶/日。预计OPEC有效闲置产能为320万桶/日。

　　IEA月报将2019年石油需求增幅预估下调10万桶/日至120万桶/日。经合组织原油库存4月上升1580万桶至28.83亿桶，略高于五年均值。

　　俄罗斯央行预计2019年原油均价在65美元/桶，此前预测60美元/桶。

　　据统计局，我国5月生产原油1623万吨，1—5月生产原油7929万吨，同比增长0.7%。1—5月原油加工量25949万吨，同比增长4.4%。

　　9. 黄金冲高回落，但仍在逾14个月高位附近。

　　CFTC报告显示，截至6月11日当周，投机者所持COMEX黄金期货和期权净多头头寸增加38803手至156178手，创逾14个月新高。

　　10. 经济数据方面，美国5月零售销售月率∶0.5% 前值∶-0.2% 预估值∶0.6%。

　　11. 美国5月零售销售较4月有所增加，受强劲汽车销量提振，表明消费者支出开始回升，或能缓解市场对2季度美国经济急速放缓的担忧。

　　12. 美国4月商业库存录得反弹，主要因销售下滑，制造业库存的过剩也导致了工厂生产增长开始乏力。

　　13. 美国5月工业产出月率录得上涨，为今年首个月增长，主要因汽车和零部件产量的增加抵消了金属及航空航天设备产量的下滑。

　　14. 高盛将美国2季度GDP增长预期自1.2%提高至1.6%。穆迪预计美国2季度GDP增长2%，3季度增长2.1%。

　　15. 欧元区财长同意为“单一处置基金”（SRF）设定一个“后备方案”。该基金可以用于在危机时候帮助银行。

　　16. 德国5月批发价格指数5月份放缓至0.3%，低于前值。法国5月CPI跌至0.1%，为三个月以来的最低水平。

　　17. 德国基尔世界经济研究所将德国2019年经济增长预期从1%下调至0.6%；德国经济研究所下调0.1个百分点至0.9%。

　　18. 惠誉确认法国AA评级，前景展望稳定。预计法国2019年GDP增速为1.4%，2020年为1.5%。

　　19. 调查显示，经济学家预计英国无序脱欧的可能性为25%，此前为15%。预计英国与欧盟达成自贸协议是脱欧的最可能结果。

　　20. 穆迪下调土耳其评级至“B1”，前景展望维持负面。反映了土耳其政府面临违约风险。

　　21. 据IDC，1季度欧洲、中东和非洲（EMEA）智能手机市场出货量达到8370万部，比去年同期下降3.3%，证实了近期的市场放缓趋势。

　　今日重点关注：美国6月NAHB房价指数。

　　国内财经新闻

　　1. 全国1—5月固定资产投资同比增5.6%，增速比1—4月份回落0.5个百分点。其中基建投资同比长4%，回落0.4个百分点。

　　2. 人民银行决定于6月14日增加再贴现和常备借贷便利额度3000亿元，加强对中小银行流动性支持。

　　3. 全国1—5月商品房销售面积同比下降1.6%，降幅扩大1.3个百分点。房屋新开工面积增10.5%，回落2.6个百分点。

　　4. 全国1—5月房地产开发投资46075亿元，同比增长11.2%，增速比1—4月份回落0.7个百分点。

　　5. 中国5月社会消费品零售总额同比增长8.6%，增速比上月加快1.4个百分点。

　　6. 全国5月规模以上工业增速为5%，创1998年以来最低。1—5月累计同比增长6.0%。

　　7. 全国1—5月一般公共预算支出93023亿元，同比增12.5%，较去年同期上升4.4个百分点。

　　8. 中国5月份全社会用电量5665亿千瓦时，同比增长2.3%；1—5月累计同比增长4.9%。

　　9. 全国1—5月税收收入78493亿元，同比增长仅2.2%。其中个税收入同比下降30.7%。

　　10. 全国1—5月城镇新增就业597万人，31个大城市城镇调查失业率为5.0%，与上月持平。