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日经期货走势方向或将不明显

2020-01-29 17:20:46 和讯网 

  期货交易评语(一周累计)

  1月20日~1月24日

  ■对新型肺炎的担忧升温,日经期货连续两周上涨后转为下跌

   日经225指数期货价格比前一周末下跌230日元(-0.96%)至24380日元,为连续两周上涨后转为下跌。受中美两国经济数据改善的影响,周一的日经期货高开高走。随后,新型冠状病毒肺炎感染扩大或许将影响全球经济活动,市场担忧情绪升温,且上海和香港等亚洲股市全面下跌,促使投机机构进行获利回吐交易。但美国企业公布良好的财报数据,使得美国股市在最高位运行,且投资者仍期待即将公布的日本主要企业财报,下跌局面出现逢低介入。另外,中国市场因春节假期于1月24日(周五)开始休市,部分投资者警惕肺炎感染的进一步扩大。

  ■海外基金的交易显眼

   日经225指数期货交易方面,瑞信不断卖出成为卖方领头,摩根士丹利在21日(周二)以2000手以上的卖超,成为卖方第二位。有分析认为商品交易顾问(CTA)因担忧新型肺炎而抛售。买方方面,进行套利交易的荷兰银行在21日超过2000手的买超,成为买方领头。法国兴业和摩根大通等海外机构不断买进,成为买方上位。东证股价指数(TOPIX)期货方面,野村不断卖超成为卖方领头。摩根大通、德意志与摩根士丹利等海外机构紧随其后。买方方面,美林不断买超成为买方领头,瑞信在22日(周三)超过2000手的买超跟进。

  ■日经VI连续两周下降后大幅上升

   日经恐慌指数(VI)较比前一周末上升1.68点(+12.72%)至14.88点,为连续两周下降后大幅上升。在中国陆续发现了多例新型冠状病毒感染肺炎病例,市场警惕情绪升高。且因为春节假期从24日(周五)开始,肺炎进一步扩大感染的忧虑使投资者情绪下降。汇市方面,日元兑1美元汇率涨破109.50日元关口,令投资者情绪低落,日经VI在23日(周四)最高升至15.73点。随后,Disco(6146.T)和美国半导体巨头英特尔等公司公布的业绩高于市场预期,投资者情绪略有改善。但春节假期即将到来的此周,对感染扩大的警惕情绪强劲,走势方向不明显。

  ■正负因素交叉

   本周日经225指数期货的走势方向或将不明显。市场担忧新型冠状病毒的肺炎病例增加,且又期待企业业绩改善,本周或将呈现正负因素交叉的行情。在中国发现了多例新型冠状病毒感染肺炎病例,如果病例持续增加,可能引起中国经济停顿,或将导致影响日本经济和公司业绩。中国上海市场因春节假期将休市至1月30日(周四),有市场人士认为“若中国感染扩大的消息传出,可能呈现日经期货的避险性卖盘”。另外,主要企业在这月底集中公布2019年4月至12月财报,主要以业绩期待较大的高新技术企业为主,业绩见底转升的期待进一步上升,会给投机情绪带来正面影响。本周预估价为:23500日元至24100日元。

日经期货走势方向或将不明显

日经期货走势方向或将不明显

日经期货走势方向或将不明显

  外汇市场

  本周美元兑日元汇市或将上方承压,还将公布美国12月新屋销售、12月耐用品订单、1月消费者信心指数和第四季度国内生产总值(GDP)等主要经济指标。市场预期良好结果,特别是住房相关指数明显坚挺,高新技术产业的良好业绩也在拉动股市上涨。

  但预计美国联邦储备系统(FRB)可能持续坚持不积极加息的态度。投资者对中长期的加息预期不易出现,风险偏好情绪引起的美元买盘和日元卖盘进一步扩大的可能性不高。亚洲、美国、欧洲也在增加新型冠状病毒的肺炎确诊病例,可能成为打压美元反弹的主要因素。

  1美元兑日元汇率,在超过110日元水平,有出口企业和部分投资者的卖出订单,另外也有部分投机机构抛售美元的意向,这可能会抑制美元汇率进一步上升。

日经期货走势方向或将不明显

  【美国第四季度国内生产总值(GDP)初值】(1月30日将公布)

  1月30日(周四)将公布美国第四季度国内生产总值(GDP)初值。若超过第三季度实际值的2.1%,或许股市上涨和利率上升,导致推动美元买盘。

  【美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议】(1月29日至30日将召开)

  美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议将在1月29日至30日召开,市场预期政策利率维持不变。FOMC会议后将举行记者会,如果FOMC声明和美国联邦储备系统(FRB)主席鲍威尔表示不积极加息,将会引起美元走低。

  债券市场

  ■上周态势

  上周(1月20日至24日)长期债券收益率有所下降。在中国武汉确诊新型冠状病毒肺炎,投资者的警惕情绪带来避险性交易增加,成为收益率下降的主要因素。世界卫生组织(WHO)23日决定暂不宣布全球进入紧急状态,但新型冠状病毒感染的肺炎确诊病例逐渐增加,截至24日死亡25例,避险性债券买盘暂未出现减弱迹象。10年期债券收益率20日在+0.010%附近,24日盘中自1月8日以来首次下降至-0.026%附近。另外,日本央行1月20日至21日召开了金融政策决策会议,决定继续维持目前货币政策不变。

  3月份交割的债券期货略微上涨,开盘价为151.99日元,下跌至151.91日元后,23日夜盘交易中上升至152.55日元,收盘152.33日元。

日经期货走势方向或将不明显

  ■本周展望

  本周(1月27日至31日)的债券市场预期,10年期债券收益率或将在负值区域波动。市场对新型肺炎感染扩大的警惕情绪仍未消退,因此避险性债券买盘暂不易缩减。且月底的长债需求可能将增加,其可能成为打压收益率水平上升的因素之一。美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议将在1月29日至30日召开,多数市场人士预期政策利率维持不变,可能对于债券市场带来的影响有限。债券期货主要可能受日本国内外股市的影响,或将于152.00-152.49日元水平震荡。若投资者警惕新型肺炎感染病例的增加,且股市持续呈现下跌趋势,债券期货价格可能超过最近高价的152.55日元。

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(责任编辑:陈状 )
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