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云数据:国际疫情扩大 商品承压避险升温

2020-02-24 19:01:43 和讯网 

  【行情回顾】

  文华商品指数增仓11.5万手,低开下跌0.72%报144.3点。周一商品指数低开下挫之后增仓震荡运行,新冠肺炎疫情在全球的蔓延趋势升温,投资者避险情绪升温,周五在欧美股市全面下挫之后,今日国内外油价继续是承压下挫,贵金属拉涨1.59%的同时,日内也是仅黑色板块相对抗跌,煤炭收盘走升0.46%。日内工业品和农产品(000061,股吧)均有明显跌幅,原油板块大跌3.97%、其次是有治疗下跌1.19%、化工和有色分别录得0.92%和0.54%的跌幅,黑色中铁合金录得1.39%的跌幅。在整体日内全面承压的情况下,注意在日韩等亚洲国际的疫情发展情况,整体有所扩张的话,对需求和经济的压制升温,商品整体面临的向好反弹降受阻。从影响大小来看,目前黑色相对抗跌,化工受原油和国内需求的双重作用,去留存在变数,国内需求提振的话,大概啦也是震荡走升,有色的压力在工业品中是最大的。农产品在油脂本身颓势未改之前,仍旧是抑制其走升空间,波段性参与为主。

  商品指数沉淀资金1153.4(-4.64)亿元,其中:黑色流入3.0亿元,有色流入5.64亿元,煤炭流入5.97亿、建材流出3.3亿,原油板块流出2.67亿元。甲醇增仓3.1万手低开下探2050元,豆粕增仓2.5万手再度转为弱势;螺纹减仓3.0万手高位震荡运行,玉米减仓1.9万手盘整运行。领涨品种沪金(2.10%)、焦煤(1.23%)和沪金(1.87%),领跌品种燃油(-4.89%)、原油(-3.66%)和20号胶(-2.84%)。

  股债方面:

  周一(2月24日),A股呈现沪弱深强走势,题材股大放异彩。上证指数收盘跌0.28%报3031.23点;深成指涨1.23%报11772.38点;创业板指涨1.68%报2263.97点。两市成交额突破1.2万亿元,创2015年11月以来新高,为连续第4日破万亿。

  5G概念掀涨停潮,口罩概念股井喷,特斯拉透露新电池技术,超级电容概念爆发,OLED概念发力。互联网金融概念受关注。远程办公概念上攻。

  国债期货全线明显收涨,10年期主力合约涨0.26%,5年期主力合约涨0.17%,2年期主力合约涨0.12%。公开市场方面,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2月24日不开展逆回购操作。Wind数据显示,今日3000亿元逆回购到期,净回笼3000亿元。资金面宽松,Shibor多数下行,隔夜品种上行17.8bp报1.5330%,7天期下行6.9bp报2.1760%,14天期下行0.8bp报2.1030%,1月期下行1.3bp报2.33%。

  【能源化工】

云数据:国际疫情扩大 商品承压避险升温

  原油(SC2004): 今日减仓0.24万手,下跌15.2元或3.66%,报400.2元/桶。周一INE原油大幅低开之后减仓震荡运行在399.8-405之间,收盘价站在400上方,总体来看,今日油价的大幅下挫主要是受新冠肺炎疫情的影响,国外有加重迹象的情况下,市场担心需求的下降,但从整体来看,未能形成数量上的明显增加,在国内有效控制下提供的解决方案,为其他国家做了表率,短期冲击下,还是注意400和391一线的争夺,布油关注能否继续回踩55美元附近位置,目前短期均线失效之后技术性承压。重点关注国外疫情影响。

  燃油(FU2005): 今日减仓0.44万手,下跌112元或4.89%,报2179元/吨。燃油今日减仓的情况下出大幅低开的走势,期价跳空之后继续低走,最终报收大阴线。那么期价破坏了上涨的形态,期价跌破20日线的重要支撑之后马上奔着60日线的重要支撑下行,多单触发离场之后关注下2156附近的支撑作用,跌破的话还有下跌空间。

  沥青(BU2006):今日减仓0.01万手,下跌44元或1.42%,报3044元/吨。沥青今日缩量的情况下低开,期价同样是跳空低开,期价跌破10日线附近止跌,没有进一步下行。但是期价同样打破了强势反弹形态,目前日线展开震荡行情。建议投资者关注下3022附近的支撑,支撑有效的话震荡区间在3022-3100。如果跌破支撑那么下方重要支撑在2930附近。

  甲醇(MA2005):今日增仓3.14万手,下跌37元或1.75%,报2082元/吨。甲醇今日增仓的情况下出现弱势下跌的走势,期价跌破日均线的支撑。由于甲醇本身处于能化板块中偏弱的阶段,建议投资者保持偏空的思路,背靠2100附近的压力位轻仓布局空单,目前波动率较大,所以仓位的控制非常重要。

  PP(PP2005):今日增仓0.61万手,下跌27元或0.38%,报7078元/吨。PP今日增仓情况下出现小幅低开,受到国际原油大幅走弱的影响,期价的反弹节奏受阻。不过收盘站上5日均线的支撑,接下来关注下国际市场的动态对内盘的影响。建议投资者暂时观望,多单回避。

  PTA(TA2005):今日增仓0.89万手,下跌62元或1.36%,报4494元/吨。TA今日增仓的情况下出现低开的走势,同样是受到国际原油下跌的影响,打破了上涨形态。那么期价上周试探20日线的压力位突破失败开始回落,建议投资者多单暂时回避。如果期价跌破10日均线的支撑可能由强转弱,同时国际原油开始走弱的情况下有可能形成共振的行情出现。

  乙二醇(EG2005):今日减仓0.25万手,下跌58元或1.28%,报4458元/吨。乙二醇今日减仓的情况下同样结束了持续性反弹行情,期价跌破20日线的重要支撑,上周的多单触发离场条件已经平仓。那么期价短期可能在4388-4499这个区间震荡,建议投资者保持震荡思路。

  橡胶(RU2005):今日减仓0.20万手,下跌320元或2.73%,报11400元/吨。橡胶今日减仓情况下出现大幅下挫的走势,期价跌破10日均线的重要支撑,破坏了反弹形态。建议投资者多单回避,多周期目前形成共振下跌的情况下建议投资者保持偏空的思路,止损控制在11560附近。

  PVC(PVC2005):今日增仓1.32万手,下跌10元或0.16%,报6330元/吨。PVC今日继续增仓的情况下保持反弹的行情,收盘期价站上了6305附近的平台支撑是非常关键的。接下来关注资金能否继续流入推动期价继续走升,虽然日线走强,但是周线依旧面临压力位,接下来关注下5周线的压力位能否突破是持续性走强的关键因素。

  【黑色板块】

云数据:国际疫情扩大 商品承压避险升温

  螺纹(RB2005):今日减仓0.24万手,下跌15.2元或3.66%,报400.2元/桶。周一螺纹早盘快速波动冲高3514之后回落,回踩3458之后回升,震荡在3500还是未能企稳之后,下午继续走软试探日内低位,多空存在一定博弈,一方面是现货钢坯的企稳,另一方面是疫情在国外的增量打压。目前技术上还是关注3450的短期支撑,之上维持强势判断,高位注意在3520附近争夺,企稳继续介入,支撑下破之后注意阶段性拉涨告一段落。10月螺纹在减仓回踩3457之后震荡运行在3485附近位置,当前高位出现滞涨之后,注意在3440附近支撑情况,之上维持低吸买多的判断,长期还是参考远月的买入。

  热卷(HC2005):今日增仓1.51万手,上涨6元或0.17%,报3490元/吨。周一热卷早盘快速波动下,冲高之后回落至3462的低位,随后增仓企稳最高升至3512的位置,斗转直下之后,尾盘继续是回落至3480附近小幅回升,目前在3500冲高回落未能夯实,支撑参考3450附近位置,之上维持多头思路,高位企稳还是主动跟进。10月热卷在3407-3447之间快速波动之后,运行收窄,整体还是相对抗跌,整体在3380-3400区间支撑有效之后,建议还是主动跟多思路,高位注意在3480附近高位争夺。

  铁矿(I2005):今日减仓0.48万手,下跌1.5元或0.22%,报674元/吨。周一铁矿下挫回踩664之后快速拉涨,增仓之后最高升至685附近的新高之后,午后尾盘减仓跳水,尾盘在674附近盘整。整体在冲高680上方的高位区间未能夯实,操作上建议是低吸参与为主,支撑参考660附近位置,表现还是相对较强的情况下,后期整体还是相对存在继续上行机会。9月铁矿回踩634之后企稳震荡运行,当前还是守住MA5的话存在上行机会,再度回落则关注调整625附近平台支撑。

  焦炭(J2005):今日增仓1.60万手,下跌3元或0.16%,报1864元/吨。周一焦炭早盘在1837-1884区间快速波动之后,增仓企稳夯实在1878附近之后,尾盘继续增仓下行,整体处在区间内宽幅震荡的概率较高,低位关注1835附近支撑,未能有效下破之前维持偏多震荡思路,高位注意在1890-1900区间压力。9月焦炭增仓震荡运行在1833-1869之间,在高位盘整未能突破之前,也是按照震荡思路,继续下破的话注意试空机会,当前疫情环境还是存在变数。

  焦煤(JM2005):今日增仓0.85万手,上涨15.5元或1.23%,报1279元/吨。周一焦煤增仓继续企稳拉涨,在1257.5企稳最高升至1281的高位,在担心情绪升温下,在供给端的炒作预期升温,不过整体还是关注国内进一步政策,以及疫情的影响,短线在1255附近支撑有效的情况下,建议维持偏多思路,高位注意在1280夯实之后的买多。9月焦煤回踩1211之后,增仓拉涨最高升至1230的新高位置,企稳多单继续的同时,我们在1208附近的支撑有效下,也是持多思路不变。

  郑煤(ZC2005):今日减仓0.62万手,上涨2.8元或0.51%,报554.8元/吨。周一郑煤企稳在552之后拉涨,最高升至556的位置,整体震荡抗跌之后,支撑有效的情况下,企稳556的话建议可常识多单入手,供给端一旦趋严的话,未来存在反弹空间,不过目前的下游需求还是处在低位,未能起来之前,还是难言有明显乐观情绪,技术性跟随为主。9月郑煤在544.6震荡企稳之后升至547.2的位置,小区间盘整企稳之后,建议也是轻仓试多。

  玻璃(FG2005):今日增仓0.75万手,上涨7元或0.49%,报1436元/吨。周一玻璃低开下挫1416之后回升,午后增仓出现企稳拉升,最高升至1437的位置,有别与钢材的走势,注意在技术性企稳1435-1440的话多单跟进机会。9月玻璃在1461企稳之后增仓上行,最高升至1476的高位,从目前在1472企稳之后多单建议是主动跟进,支撑继续放在1460附近位置。

  【农产品板块】

  豆粕(M2005):今日增仓2.45万手,下跌42元或1.58%,报2619元/吨。豆粕今日增仓的情况下出现下跌行情,期价上周在5、10、20日均线的支撑反复,但是周一开盘直接下破均线支撑开始向下运行,盘中建议客户轻仓跟进空单,多周期已经形成共振下跌的形态。国内方面,随着“新冠”疫情逐步得到控制,大豆工厂开工、交通运输恢复正常,豆粕供应紧张的趋势也已经明显得到好转;而下游方面,经过一段时间的补货,饲料厂豆粕缺货的已经明显减少,面对当前国内恢复平缓的养殖业,继续采购豆粕缩减明显,豆粕交投也因此转淡。

  菜粕(RM2005):今日减仓0.07万手,下跌51元或2.22%,报2243元/吨。菜粕今日减仓的情况下出现大幅下跌的走势,期价收盘跌破日均线的支撑跌幅较大。建议投资者关注下2240附近的区间下沿支撑,如果这个支撑在次跌破的话还有下跌空间,止损控制在2261附近。

  豆油(Y2005):今日减仓0.56万手,下跌46元或0.77%,报5896元/吨。豆油今日减仓的情况下出现弱势震荡的行情,期价收盘跌破5日均线的支撑,盘中尝试上破5952附近的平台压力位失败,建议投资者还是日内偏空的思路对待,如果收盘空单没有可观的浮赢不留单。

  棕榈油(P2005):今日减仓0.25万手,下跌86元或1.57%,报5404元/吨。棕榈油今日减仓的情况下出现大幅下跌的走势,期价上破5日均线失败之后在次转弱,这个走势也是符合我们的预期。目前内外盘均呈现偏空的形态,建议投资者背靠5546附近的平台压力位采取反弹抛空的策略。如果期价跌破前期低点5384可以轻仓追空。

  郑油(OI2005):今日减仓0.21万手,下跌3元或0.04%,报7516元/吨。郑油今日减仓的情况下出现了弱势震荡行情,期价的日内波动比较大,在次尝试下破7480附近的平台支撑失败。目前没有量能的推动下,期价上涨和下跌的的动能都不足,但是整个油脂板块走弱的情况下,不看好郑油独涨的行情。

  苹果(AP2005):今日减仓0.13万手,下跌0元或0.00%,报7277元/吨。苹果今日减仓的情况下出现横盘宽幅震荡的走势,期价围绕着7280附近的平台反复。日线下来依旧是偏强震荡的走势,盘中回踩5日均线的支撑有效之后开始反弹。但是上方压力位在40日均线,建议投资者围绕7280附近的平台采取上多下空的策略。

  红枣(CJ2005):今日减仓0.11万手,下跌90元或0.85%,报10465元/吨。红枣今日减仓的情况下出现比较明显的回调行情,期价结束了持续走升的形态。跌破了多个日均线的支撑。建议投资者多单暂时回避,关注下10420附近的支撑作用,如果跌破的话那么红枣可能由强转弱。如果支撑有效偏震荡的行情为主。

  

  白(SR2005):今日增仓1.61万手,上涨48元或0.83%,报5822元/吨。白糖今日增仓的情况下小幅反弹为主,期价收盘站上日均线的支撑,还是偏多思路为主。上周布局的条件多单继续持有,接下来关注反弹的持续性,虽然经历过山车行情,但是白糖走势依旧趋强,多周期呈现上涨形态。建议投资者依托5日均线低吸买入。

  棉花(CF2005):今日减仓0.41万手,下跌330元或2.49%,报12935元/吨。棉花今日减仓的情况下出现了大幅下跌的走势,期价跌破10日均线的重要支撑之后开始加速。那么日线来看期价已经开始转弱,建议投资者多单回避,关注下13165附近的压力位,采取反弹抛空的思路为主。

  鸡蛋(JD2005):今日减仓0.25万手,下跌23元或0.65%,报3537元/500千克。鸡蛋今日减仓保持反弹形态,虽然涨幅趋缓,但是期价还是站上5日线的重要支撑,接下来重点关注下本周能否突破3603附近的平台压力位,一但形成突破的话期价突破60日均线的可能性大增。如果继续回调,多单考虑减仓。

  【有色板块】

  沪镍(NI2004):今日减仓1.61万手,上涨370元或0.36%,报102720元/吨。沪镍今日减仓的情况下走出先抑后扬的行情,但是日线来看依旧保持偏弱的形态。下午资金大幅离场的情况下出现反弹行情,触发止赢离场。接下来关注下103940附近的压力位,突破失败之后继续布局空单的策略。

  沪(ZN2004):今日增仓0.45万手,下跌435元或2.55%,报16595元/吨。沪锌今日增仓的情况下出现大幅下跌的行情,期价低开之后低走,最终报收大阴线。那么沪锌已经在多周期均形成了共振下跌的形态,空头思路不变。如果错过高位做空的投资者,追空需谨慎。

  沪(AL2004):今日增仓0.39万手,下跌50元或0.37%,报13530元/吨。沪铝今日增仓的情况下继续保持加速下跌的行情,期价3根大阴线的情况下已经由震荡行情转弱。盘中创出近期新低,建议投资者偏空思路为主,日内关注下13580附近的压力位布局空单的机会。

  沪金(AU2006):今日减仓0.13万手,上涨7.8元或2.10%,报379.7元/克。沪金今日减仓的情况下大幅高开,期价最近上涨都是连续的跳空缺口。创出新高的同时也走出多周期共振的牛市行情,上周布局的多单继续持有。2月24日欧洲时段,现货金价持续攀升,在早盘金价跳空高开15美元之后,欧洲时段金价多头仍然没有停歇的迹象。公共卫生安全问题的担忧情绪蔓延到海外诸多国家,这严重打压了欧美诸多国家市场,重挫了股市。此外,对欧洲经济放缓的担忧,全球贸易局势的不确定以及中东局势等因素,也是金价继续攀升的潜在因素。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429

  雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  4.请广大投资者树立理性投资意识,不断加深对金融投资知识、法规政策的学习,正确认识各种市场风险,远离非理性投资行为。理性投资,从我做起。

  

(责任编辑:陈状 )
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