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云数据:商品情绪重回升势 玻璃涨停

2020-05-25 16:29:03 和讯期货 

  【行情回顾】

  文华商品指数增仓63万手,上涨0.95%报137.54点,修复了上周五跌幅大半。周一指数夜盘小幅高开之后减仓走升,早盘增仓小幅下探之后走强,多头主动增仓介入之后,下午多空博弈较重,但整体还是表现坚挺。日内工业品拉涨明显高于农产品(000061,股吧),在国内大方向没有转变的情况下,利空情绪在周五短期释放之后,资金重回反弹路径上来。原油板块继续领涨上行2.8%,争夺在MA60的位置;其次是建材拉涨2.51%,主要玻璃的涨停带动,螺纹压力略显;煤炭和油脂板块整体涨幅也是在1.3%附近,谷物止跌连续走升之后对饲料板块提振作用增强,注意农产品整体在均线企稳之后存在向前高平台运行机会,油脂的低吸逻辑注意在MA60位置企稳跟进机会。化工和有色上行近1.0%,修复上周五的跌幅在一半左右,整体上行氛围较好的情况下,有色均线支撑有效;化工在均线交织位置企稳也是面临多数走升的预期。

  贵金属高位震荡微跌,在地缘因素存在的情况下,风险资产整体胶着承压,博弈运行下,资金相对较为谨慎,整体走势将呈现快速上涨转为调整平缓走升为主,关注原油在平台位置争夺,企稳则对经济的担忧情绪或放缓,不过,还是疫情并没有形成拐点,还是处在翻越阶段,能否过去存在未知,需要时间的消化。债市在上周五大涨之后,今日下跌明显,在担忧降低之后,预计对涨势的调整仍有延续可能,注意进一步回落的沽空跟进。

  商品指数沉淀资金1590.93(+16.54)亿元,贵金属流入1.22亿元,原油板块流入8.27亿元,黑色流入6.08亿元,油脂链流入3.29亿元,化工流入3.84亿元,有色流出4.48亿元。沥青增仓3.8万手大涨,豆粕增仓3.2万手走升;螺纹减仓2.6万手震荡微跌,菜粕减仓2.1万手上行。领涨品种沥青(4.85%)、玻璃涨停(4.77%)和焦炭(3.32%),领跌品种鸡蛋(-2.85%)、锰硅(-2.74%)和沪(-0.40%)。

云数据:商品情绪重回升势 玻璃涨停

  【商品解析】

  原油(SC2007): 今日减仓0.06万手,上涨6元或2.26%,报271.7元/桶。

  INE原油今日减仓的情况下出现区间震荡的走势,期价没有延续弱势回调的节奏,上周期价触及到280附近的平台压力位突破失败之后回落。目前期价继续回调的空间也不大,在震荡区间内反复。建议投资者关注期间上下沿的支撑与压力位,在没有突破之前保持高抛低吸的操作策略。期价一但突破60日均线以及平台压力位的压力才有继续上涨的空间。

  燃油(2009):今日增仓0.05万手,上涨24元或1.49%,报1635元/吨。

  燃油今日增仓的情况下跌势趋缓,期价触及10日均线的支撑启稳,没有延续上周强势回调的走势。同时趋势线的支撑也是有效的。建议投资者关注下上方1648附近的平台压力位,如果突破成功的话那么调整结束之后继续走升的概率较大,突破失败再次回落的话还有向下调整空间。最终看多空的博弈结果之后方向的选择。

  沥青(2012):今日增仓3.81万手,上涨116元或4.85%,报2508元/吨。

  沥青今日大幅早增仓的情况下出现了强势反弹的走势,期价没有受到上周大阴线调整的影响,回踩5均线确认有效之后再次拉升。期价盘中突破了平台压力位之后维持强势节奏。接下来关注反弹的持续性,基建的利好对沥青还是有一定的支撑。建议投资者在保持偏多思路,依托5日均线积极参与多单。

  橡胶(2009):今日减仓0.27万手,上涨50元或0.49%,报10240元/吨。

  橡胶今日减仓的情况下出现了横盘震荡的走势,期价跌至20日均线附近止跌,没有继续下破重要平台支撑。那么上涨的动能也不足,那么近期橡胶又回到了震荡区间运行,日内继续关注下60日均线的多空博弈,站上60日均线的话还是日内积极参与多单,没有可观的浮盈日内了结。

  甲醇(MA2009):今日减仓1.42万手,上涨8元或0.48%,报1690元/吨。

  甲醇今日减仓的情况下没有延续大幅杀跌的行情,期价在1650附近有很多的支撑,如果没有资金主动增仓砸盘的话甲醇维持区间宽幅震荡的概率较大。建议投资者日内关注下震荡区间1653-1780高抛低吸的操作机会。当然也要注意一但期价跌破区间下沿支撑的话,反手布局空单的策略。

  MEG&PTA(2009):PTA减仓0.78万手,上涨42元或1.17%,报3640元/吨;MEG增仓0.16万手,上涨30元或0.81%,报3734元/吨。

  乙二醇今日增仓的情况下出现区间震荡的走势,期价一直在区间上沿附近反复,同时尝试突破60日均线的压力位失败。建议投资者日内依托10日均线的支撑积极参与试多的策略。期价一但突破均线以及3760附近的平台双重压力位,上涨空间可期。PTA今日减仓的情况下同样处于震荡行情,期价守住了5日均线的支撑但是上破60日均线以及平台压力位失败。走势与EG趋同,建议投资者密切关注突破压力位之后跟进多单的机会。

  塑料&聚丙烯(2009):塑料增仓0.60万手,上涨75元或1.17%,报6490元/吨;聚丙烯增仓2.64万手,上涨101元或1.43%,报7142元/吨。

  塑料今日增仓的情况下保持震荡行情,期价还在蓄势阶段,建议投资者关注下6555附近的平台压力位,一但这个压力位上破之后上涨空间可期。但是迟迟不能突破的话也要注意有可能出现回调行情。建议投资者提前布局条件单,以免错过做多的机会。PP今日增仓继续保持反弹节奏,期价在上周五调整之后没有破坏其反弹形态,那么收盘站上5日均线以及趋势线的支撑,后市还是保持偏多思路对待。预期目标7297附近。

  螺纹&热卷(2010):螺纹减仓2.63万手,下跌8元或0.23%,报3500元/吨;热卷减仓1.94万手,下跌10元或0.29%,报3405元/吨。

  螺纹钢夜盘增仓冲高3538元之后减仓回落,早盘减仓下探3488元的低位之后反弹走升,在3520附近增仓再度回落,空头资金主动介入增强,日内空单预设介入之后,没有形成流畅性的回落,关注在3500一线继续争夺,下破则趋势性有望发生转变,高位价格博弈下,注意资金的冲击,上方注意在3530-3540一线争夺,若能继续企稳的话,则上行趋势还在延续。热卷减仓冲高3440元附近之后跳水,早盘低探3393元之后走升,冲高3525之上之后继续回落,尾盘处在3400一线争夺。技术上,短线在平台争夺承压,继续关注3400一线争夺,有效破位则弱势驱动增强,动态支撑参考MA20附近,多单高位暂时规避了。

  铁矿石(I2009):今日减仓0.67万手,上涨5元或0.70%,报721.5元/吨。

  铁矿石夜盘增仓冲高729元之后快速回落,早盘继续下冲之后跌至709元的低位,不过随着多头资金的介入,再度拉涨至727附近高位,午后震荡之后震荡在目前的高水平。多单在锁仓之后建议在进一步企稳之后可平掉空单,高位运行风险在加大,但巴西供应预期紧张的概率较高下,铁矿石的价格还是呈现易涨难跌的局面,为国空矿还是需要资本金的,短线支撑参考710元,短期震荡不破700元还是周线维持强势。需求未能下滑之前,利多是叠加效应。套利方面,9-1正套持有并低吸介入,支撑参考60附近位置。

  焦炭&焦煤(2009):焦炭增仓1.43万手,上涨60元或3.32%,报1869元/吨;焦煤增仓0.08万手,上涨3.5元或0.30%,报1153.5元/吨。

  焦炭高开之后减仓震荡走升,早盘增仓进一步走高,全天震荡运行在1880平台下方,增仓博弈之下争夺点关键性再度增强,在没有进一步突破之前多单可考虑减持,夜盘继续上行突破,建议是主动买多操作,分歧加大知乎控制好仓位,现货市场的连续调涨,对期货形成积极作用。支撑参考1800和1838元两个位置。焦煤9月震荡上涨至1168元附近承压,增仓回落之后,尾盘最低至1150元下方,收盘则再度收回,在MA60附近争夺守住之后,整体还是处在上行趋势中,不过支撑放缓至MA10的位置,建议是低点参考支撑1140附近,未能下破之前沽空则谨慎待之,注意焦炭能否突破形成提振。

  玻璃&纯碱(2009):玻璃增仓1.86万手,上涨65元或4.77%,报1429元/吨;纯碱增仓0.77万手,上涨19元或1.34%,报1441元/吨

  玻璃今日突破拉涨涨停,关注我们报告的朋友可以看到,我们从1260-1280企稳做多以来在1340触及短线的止盈之后,则在一周多的时间持续是建议在企稳1360继续买多的操作,同时也是早早给出1400突破买多的提示,整体在新跟进之后,也是获利30元/吨了,支撑上移至1400元的位置,高位关注在1450和1480争夺,继续企稳跟多延续,但控制好仓位了,继续上行博弈资金将进入白热化。纯碱先抑后扬,在1408企稳之后最高升至1443元的位置,整体低位震荡下,波段性操作延续,高位关注1455-1460一线压力争夺。

  沪&沪镍:(2007):沪铜减仓0.52万手,上涨390元或0.90%,报43650元/吨;沪镍减仓0.97万手,上涨890元或0.89%,报100650元/吨。

  沪铜今日减仓的情况下止住了上周五的大幅下跌行情,期价触及10日均线附近止跌小幅反弹。那么这波调整也是回补了5月18日的缺口,建议投资者日内轻仓介入多单,捕捉其回调结束之后的再次走升的行情。目前沪铜日线级别的反弹行情还在延续,虽然节奏出现变化,但势整体反弹思路不变。沪镍减仓的情况下保持震荡行情,在经历上周大幅波动之后,今日波动不大,均线交织阶段,建议投资者保持震荡思路,暂时没有合适的进场点位,观望。

  【商品解析】

  豆粕&菜粕(2009):豆粕增仓3.17万手,上涨34元或1.23%,报2788元/吨;菜粕减仓2.13万手,上涨27元或1.17%,报2333元/吨。

  豆粕今日增仓的情况下了强势反弹行情,期价大阳线收盘,且收盘突破了60日均线的重要压力位。建议投资者关注反弹持续性,盘中建议客户轻仓介入了多单,如果期价继续走升的话反弹行情可期。如果跌破60日均回落那么豆粕仍然是震荡行情,止损不大,日内可以积极参与多单。菜粕今日大幅减仓的情况下也出现了反弹行情,但是日线形态来看豆粕更强,建议投资者关注下2334附近的平台,突破之后仍然具备试多的机会。

  三大油脂(2009):豆油减仓0.90万手,上涨74元或1.37%,报5466元/吨;郑油减仓0.29万手,上涨24元或0.36%,报6779元/吨;棕榈油减仓1.08万手,上涨112元或2.50%,报4592元/吨。

  豆油今日减仓的情况下出现了止跌反弹的行情,期价又重新站上了5430的平台支撑,且收盘也突破了40日均线的压力位,接下来就要挑战60日均线,建议投资者日内依托平台支撑采取低吸试多的策略,收盘前浮盈可观可轻仓隔夜。棕榈油今日减仓的情况下出现反弹行情,期价没有受到上周五大幅下跌的影响,盘中中粮触及到4478附近的平台确认支撑有效开始震荡上行,日线虽然偏震荡,但是震荡趋强,关注外盘马棕开始之后能否出现反弹行情是关键。日内低吸试多的策略,追涨需谨慎。郑油今日减仓的情况下跌势放缓,但是反弹同样乏力。建议投资者暂时保持观望的策略,把目光还是放在豆油和棕榈油这两个品种上。

  玉米&大豆(2009):玉米减仓0.93万手,上涨17元或0.84%,报2039元/吨;大豆减仓0.67万手,上涨3元或0.07%,报4423元/吨。

  玉米今日减仓的情况下出现了筑底反弹的行情,期价没有跌破2013前期低点继续下行,反而是空头主动平仓的迹象比较明显。北方港口临储拍卖逐渐临近,叠加期货盘面持续弱势调整,港口贸易商观望情况浓厚,购销逐渐归于清淡。终端保持观望情绪,北方港口发运船只数量再次回落,临储拍卖政策发布,市场总供应增加预期利空现,南方港口饲企采购维持谨慎,受成本支撑贸易报价心态较为稳定。技术上保持震荡思路。大豆减仓的情况下还是保持着反弹的形态,但是日内上破压力位失败还是出现了回调的走势。建议投资者继续关注4460附近的多空博弈开启,日内采取上多下空的操作策略。国产大豆产区现货报价保持稳定,东北及内蒙古地区塔豆装车报价多在2.58-2.63元/斤之间,供应偏紧对现货价格构成较强支撑。销区大豆市场整体稳定,河南安徽等地贸易商为菜籽和小麦腾库积极消化大豆库存,而豆制品需求不旺,需方采购相对谨慎,多地大豆市场呈现有价无市状态。

  白&棉花(2009):白糖增仓0.34万手,上涨61元或1.23%,报5037元/吨;棉花减仓1.47万手,上涨40元或0.35%,报11620元/吨。

  白糖今日出现强势反弹行情,期价触及区间下沿重要支撑启稳之后开始拉升,收盘突破了区间上沿的趋势线压力。美国农业部(USDA)近日公布的世界食糖市场与贸易半年报显示,2020/21榨季全球食糖产量预计同比增长2200万吨至1.88亿吨,因巴西、印度泰国预计增产;消费量预计增长621万吨至1.78亿吨,因印度等国市场规模扩张,期末库存量预计减少88.2万吨至4355.1万吨。这一消息还是对白糖形成了利好的支撑,但是反弹的持续性能否延续值得关注,建议投资者依托4950附近的支撑低吸试多,尽量避免追涨。棉花今日减仓的情况下走出横盘震荡的走势,日内先抑后扬,收盘站上了20日均线的支撑。但是没有资金的推动下,连续反弹的行情难以持续。条件单策略为主,突破11750附近的平台之后介入多单。

  苹果&鸡蛋(2010&2006):苹果增仓0.09万手,下跌22元或0.24%,报8963元/吨;增仓0.37万手,下跌80元或2.85%,报2730元/500千克。

  苹果2010合约增仓的情况下出现了冲高回落的行情,期价盘中尝试突破10日均线以及趋势线的双重压力位失败,震荡下行,建议投资者也同样保持高抛的策略,等待期价触及压力位回落之后介入空单,盘中的节奏把控比较重要。但是受高空冷涡影响,烟台果区出现大范围强对流天气,冰雹、大风造成苹果、梨、桃、樱桃等大量果实破损、脱落、枝叶折断,对果业生产造成较大的损失。关注后期天气影响有没有可能带动苹果走出强势上涨的行情。鸡蛋2006合约今日主动增仓的情况下期价开始弱势下行,跌破前期低点之后继续创近期新低。临近交割月还保持这么高的持仓,现在是利于空单一方,关注下跌的持续性,上周布局的空单续持,注意调整盈损。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

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(责任编辑:陈状 )
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