【限免】今日聚焦：螺纹、铁矿石、原油、豆粕

　　多因子评级攻略0526期

　　今日品种：螺纹钢、铁矿石、原油、豆粕

　　

　　星级说明：星级代表预判趋势性的相对强弱表现

　　★一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但可操作性不强

　　★★两颗星代表持多/空，判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在发酵

　　★★★三颗星代表强多/空，判断更加明晰的多/空趋势，仍具备相对恰当的投资机会

 

　　一、评级对象

　　【螺纹钢rb2010合约】

　　当前评级：卖出★★

　　原因：日线K价格在近期的顶部3594形成了“墓碑之星”形态，MACD正量能柱也呈现缩量中，多头力度明显减弱，适合短线快速向下布局策略目前价格维持在3500的价位，回测3450的支撑过程，满足布局空间。

　　【铁矿石i2009合约】

　　当前评级：卖出★

　　原因：日线级别铁矿回落虽没有螺纹强烈，但是回落的空间大小则比螺纹大出许多，则适合向下突破策略布局，小时图下方即将触碰689.65的支撑89均线，待出现明确的向下突破则可以进场布局。

　　【原油sc2007合约】

　　当前评级：中性★

　　原因：价格在1小时周期当中，已经震荡一周多的时间，上下分别在279.5和264.5，最新价格在274.5，目前正量能柱凸显，上测279.5压力，短期内给出中性评级的原因为距离上方压力仅4-5点空间，并且最近伴随西方经济复苏的产生，与热门消息的聚集而使得金油不确定性增大

　　【豆粕m2009合约】

　　当前评级：买入★★

　　原因：1小时级别周期图，价格处于双均线之上，处于多头区间之内，价格在短期冲高至2795的位置，目前在2800-2775之间来回盘整，目前多头排列明显，给予买入评级。

 

　　二、投资逻辑

　　【螺纹钢】

　　1、技术面分析

　　技术上，RB2010合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA重新走弱，绿柱小幅放大；1小时BOLL指标显示下轨与中轴开口向下。

　　2、基本面分析

　　钢材现货成交量有缩量的迹象，5月份将逐步进入季节性淡季，这种利空将在淡季的初期被放大，近期可能会反应此利空。现货市场报价小幅回落，从市场反馈的情况来看，价格的下跌使得下游观望情绪加重，贸易商出货节奏变缓，目前现货供应持续回升，而终端需求释放库存连续下滑，另外原材料价格坚挺对钢价构成支撑，短线行情或有反复。

　　3、量化评级模拟

　　量化评级：卖出★★/短线（星级表示强度，星级越高代表评级越强，最高三星）

　　策略：价格回归均线的空间较大，适合短线布局快进快出策略。

　　【铁矿石】

　　1、技术面分析

　　技术上，I2009合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA高位调整，绿柱小幅放大。

　　2、基本面分析

　　进口铁矿石现货报价小幅下调，贸易商报盘积极性较高，部分钢厂今日有一定采购需求，但市场交投情绪表现一般，当前国内铁矿石港口库存持续下滑及钢厂高炉开工率维持高位对矿价仍有支撑，只是期价连续拉涨后高位存恐高心理。

　　3、量化评级模拟

　　量化评级：卖出★/中线（星级表示强度，星级越高代表评级越强，最高三星）

　　策略：价格下破均线是关键，才能正式步入空头区间，中线向下布局突破策略。

　　【原油】

　　1、技术面分析

　　技术上，SC2007合约期价考验10日均线支撑，上方测试280-285一线压力，短线上海原油期价呈现震荡走势。

　　2、基本面分析

　　欧洲、美国等逐步解除放宽疫情封锁措施，重启经济活动，汽车交通运输和燃料需求预计将反弹；OPEC秘书长巴尔金表示，OPEC成员国都在迅速提高自己的减产执行率，到目前为止一切都进展顺利；美国和加拿大钻井数均降至历史低位水平；供需改善预期支撑市场氛围，全球经济疲弱和贸易局势趋紧的担忧情绪使得避险升温，获利了结加剧市场震荡。

　　3、量化评级模拟

　　量化评级：中性★/短线（星级表示强度，星级越高代表评级越强，最高三星）

　　策略：短线原油消息面不确定性增大，震荡为主，给予中性评级，暂保观望。

　　【豆粕】

　　1、技术面分析

　　技术面，豆粕09下破2700后出现较强势的反弹，表现出一定的抗跌能力，而豆粕现货下跌有出现放缓的态势，对豆粕有一定的支撑。

　　2、基本面分析

　　未来的5-8月，大豆进口量增大，压榨率及开机率逐步提升，豆粕库存已经出现连续增长的态势。美国产区天气良好，播种进度快于往常，一般来说进入6月中下旬，美豆开始炒作天气，未来天气如何暂时还难以预测，不过一旦开始炒作天气，可能会提振已经跌至谷底的豆粕价格。

　　3、量化评级模拟

　　量化评级：买入★★/中线（星级表示强度，星级越高代表评级越强，最高三星）

　　策略：价格处于双均线之上步入多头区间，适合布局向上突破策略。