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晨先财经:7月13日期货操作建议

2020-07-10 17:19:03 和讯期货 

  一、沪铜

  1.技术面:沪铜2008合约周五缩量回落阴线报收50500(上一日价格50700),形态属于单边涨势中的良性回调,大格局为V型反转,指标不弱,中线看涨不变。

  2.基本面:上海电解铜现货报价49800-49990,涨235,升水40元/吨~升水60元/吨,进口铜矿周度指数51.37美元,跌0.12。中美疫情存在反复,对过往主流国家的复工复产带来负面影响,全球风险偏好受到干扰,尽管拉美等国正在接力全球第三波,但其对资本市场定价权总体不占据主导,值得警惕;总的来看,铜市整体逻辑从需求端悲观或转向供给端扰动,当下拉美疫情防控导致生产和物流受限进而带来的矿产干扰仍在,关注6月疫情潜在到顶下的管控放松的可能性。

  3.操作建议:前期多单已在50000目标位止盈出局,下一步等回调下来找点低接,不再追高。

  二、螺纹

  1.技术面:螺纹2010合约周五缩量回落阴线报收3690(上一日价格3726),日线回踩斜线暂时受压,周线整体不弱,​保留偏多思路观望为主。

  2.基本面:上海螺纹3610,钢坯3380,钢厂开工率70.44%,社会库存343万吨,钢厂库存343万吨。钢材开工水平持稳偏高,利润回归合理区域,但中上游库存仍堆积,去库存压力持续增大,受疫情好转加旺季提振反弹,10月合约贴水基本修复。2020供给侧改革基本完成,政策未来炒作能力有限,宏观经济系统性风险仍有望第二轮显现,房地产投资生产需求后期也将季节性转淡,关注全球疫情动向及对经济的影响变化及两会动态。前期反弹基本告一段落,远强近弱结构有望体现,关注现货动向及盘面测压。

  3.操作建议:周二依托5均逢低介入的多单注意减仓并设保护,新仓观望一天。

  三、铁矿

  1.技术面:铁矿2009合约周五震荡十字线报收790.5(上一日价格789),形态属于测试前高800受压,周线维持强势,保留偏多思路。

  2.基本面:铁矿石普氏指数106.9,现货青岛港PB粉797,港口库存10808万吨,钢厂铁矿石库存可用天数24天。受国内疫情好转影响,钢厂开工需求维持高位,炉料库存充裕,钢厂矿石库存健康。外矿一季度供给受限,后期复产常态化,供给2020大幅转暖,港口库存后期有望继续低位回升。矿石高低品级价差回落,钢厂红利出净高品代替焦炭优势渐弱,废钢对矿石亦有替代作用。外盘矿石回升,现货成交回暖有限,基差修复空间有限。全球终端需求进一步向上打压,美国粗钢产量锐减,后期铁矿石供需环境仍不乐观。人民币中长期仍存在贬值预期但空间收窄,海运成本再度回落。

  3.操作建议:如能回调至5均附近表现抗跌可接回多单,止损20点以内,如需盘中提示可联系微信:13671191581。

  四、塑料

  1.技术面:塑料2009合约周五冲高回落阴线报收7225(上一日价格7290),本周测试7500整数关口受压,不排除在此结束涨势开启回调的可能,试空思路不变

  2.基本面:现货市场价格方面,华北地区LLDPE价格在7400-7550元/吨, 华东地区价格在7500-7650元/吨,华南地区价格在7500—7750元/吨。美国商业原油库存意外增长,但美国原油进口量骤增,加之汽油库存下降,国际油价再度持平。7月8日亚洲乙烯价格下跌,CFR东北亚收价850美元/吨;外盘LLDPE美金价格持平,收832美元/吨。目前上游库存及港口同比偏低,但去库放缓,有重新累库的可能,关注节后下游补库进度。基本面目前保持稳定,但下游对高价抵触,成交逐渐转淡,目前维持震荡。长期的产能释放预期下,以及需求增长乏力,预计持续上涨空间有限。

  3.操作建议:昨日提示跌破5均反手换空已有小利,下一步背靠5均继续试空,止损参考100点。

  五、豆粕

  1.技术面:豆粕2009合约周五冲高回落小阳线报收2919(上一日价格2905),形态属于结束反弹,但周线已转为震荡偏强,等待回调结束的信号逢低做多。

  2.基本面:沿海豆粕价格2760-2840元/吨,跌20320元/吨。本周及下周大豆压榨量或高达208万吨左右,豆粕库存或继续逐步回升,豆粕经销商、油厂出货锁定意愿较强,部分低位及远期低位基差仍吸引补库。

  3.操作建议:上周提示的低位多单已逢高止盈,下一步等待回调结束的信号逢低再做接回,具体以客户群提示为主。

(责任编辑:赵鹏 )
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