云数据：金银王者归来 铁矿石临危不惧

　　今日盘面解读

　　文华商品指数全天增仓近1.6万手，上涨0.27%报149.06点，强势震荡运行再创新高，指数趋势性上涨预计再提速。日内工业品表现强于农产品(000061,股吧)，指数冲击前高，化工板块强势录得0.79%涨幅，原油板块分化下整体是继续承压，黑色中钢铁板块上涨1.36%，钢矿强驱动下再创新高，看涨思路不变。煤炭板块走升0.50%，铁合金承压回落0.95%，原料端表现存在差异。有色板块震荡微红，高位震荡支撑有效继续看涨。贵金属领涨拉升2.93%，白银驱动力量强势，贵金属在支撑有效下，叠加长期预期有效，继续是买买买思路。

　　农产品整体承压回落0.14%，主要是油脂和谷物方面出现调整，分别回落0.5%、0.4%附近，饲料板块和软商品也是承压和滞涨表现。不过，指数在上行驱动均线站稳的情况下，看涨思路不变，美豆大涨对市场的共振效应将有所增强。表现来看，还是油脂预计最强，但指数关注在高位区间的突破打开情况。软商品维持缓升格局，饲料板块还是要看在平台位置争夺，均线企稳则看多氛围才会升温。

　　今日三大股指未能继续延续升势，上证指数在关键位置争夺的情况下，资金减仓离场波动留有加大，尾盘先抑后扬之后还是凸显抗跌，IC表现强于IH，创业板反弹则还是关注短周期均线压力，等待上涨指数在7月中高点的争夺情况，上行突破则还是关注创业板和中证500的机会。

　　公开市场方面，央行公告称，为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，8月18日以利率招标方式开展了1000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。

　　商品指数沉淀资金1746.14（+17.89）亿元，贵金属流入17.83亿元，钢铁板块流出18.34亿元，化工流入10.60亿元，煤炭流出9.40亿元。甲醇增仓20.5万手张超1.0%，铁矿石增仓8.2万手大涨突破860元；燃油减仓3.5万手震荡冲击均线压力，螺纹减仓3.5万手震荡飘红。领涨品种沪银（+3.81%）、铁矿石（+3.42%）、尿素（+2.57%），领跌品种锰硅（-1.94%）、原油（-1.80%）、苯乙烯（-1.32%）。

　　【商品解析】

　　1、螺纹：08月18日,上海 HRB400 20mm报价：3700收平

　　2、热卷：08月18日,上海 4.75mm报价：4080收平

　　3、铁矿：08月18日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价：929涨7,普氏指数：121.9涨0.15

　　4、玻璃：08月17日,河北安全5mm浮法玻璃报价：1769涨42

　　5、焦炭：08月18日,天津港(600717,股吧)一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)平仓价：1920涨50

　　6、焦煤：08月18日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80,河北产)库提价(含税):1070收平

　　7、郑煤：08月18日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:561.5涨2

　　8、钢坯：08月18日,唐山方坯Q235报价:3410收平,天津方坯Q235报价:3510涨20

　　9、硅铁：08月17日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5700收平

　　10、锰硅：08月17日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:6150涨50

　　螺纹&热卷（2010）：

　　螺纹减仓3.50万手，上涨16元或0.42%，报3848元/吨；热卷增仓0.13万手，上涨34元或0.86%，报3984元/吨。

　　螺纹钢增仓冲高回落，早盘减仓持续调整之后回踩3824元企稳，下午减仓之后走升，尾盘升至3850元的日内高点。均线支撑有效连续回升之后，技术性看涨思路升温，支撑参考3810元上方，高位在夯实企稳3850元跟涨延续。1月螺纹再创新高，在创新高跟涨之后，短线回踩支撑参考3740-3750附近低吸，高位关注3800争夺，突破继续买多。热卷在3950附近企稳强势震荡升至3990元下方，再创新高之后买方力度增强，关注4050元附近多空博弈，持多支撑参考3900-1915附近。1月热卷企稳3800跟涨之后持多，关注3875元突破继续买涨机会，支撑参考3800元下方平台。

　　铁矿石（I2101）：

　　今日增仓8.19万手，上涨28.5元或3.42%，报863元/吨。

　　铁矿石增仓在834.5元企稳之后走升，早盘在试探性创新高之后，回踩在846元上方夯实，增仓继续企稳突破创新高，尾盘升至863.5元的位置。操作上我们维持看多思路在周报中和每日策略中已经体现，夯实850继续买涨之后也是小有获利，远月贴水之下的风险小于近月，大商所新增交割品，对市场压力还是不大，在基差全部抹平情况下，套利机会不会给出，价格还是走当前供需逻辑，强需求支撑市场整体强势不改。9月运行在高位，减仓多头拉涨心气降低，不过还是关注新高位置一旦突破则对远期利多升温。套利方面，近端9-1跳水严重，我们还是继续关注1-5正套在50-60区间的介入，不够注意9-1在50附近支撑，继续下破则放缓进场进度。

　　焦炭&焦煤（2009&2101）：

　　焦炭减仓1.90万手，上涨8元或0.40%，报1998.5元/吨；焦煤减仓1.02万手，上涨10.5元或0.88%，报1204.5元/吨。

　　焦炭9月震荡区间冲高回落，运行在1983-2016元之间，整体在驱动力量乏力的情况下，钢矿带动作用不明显，关注1975一线争夺，之上维持看涨思路；1月高位波动收窄，夯实企稳2000跟涨思路不变，支撑参考1960-1970元位置。焦煤近远月表现均较强，9月高开震荡冲高回落，还是未能企稳均线压力，主动买入机会还是放在1月上面，支撑1190-1200之上低吸买多延续，跟涨之后注意在1225突破买入机会，短线支撑参考1215元附近，主要是关注高位震荡走势能否打开。

　　玻璃&纯碱（2101&2009）：

　　玻璃增仓4.93万手，上涨7元或0.38%，报1858元/吨；纯碱减仓0.79万手，上涨9元或0.65%，报1387元/吨。

　　玻璃盘中增仓再创1884元新高之后回落，减仓两连落之后增仓震荡运行在1855元附近。重心继续抬升之后趋势性上涨走势延续，短期支撑继续是参考1800元附近，追涨的话风险还是有的，操作上控制好止损的情况下，还是回调低吸介入，短线支撑采纳考1820-1830元附近，平台强势的话1870元之上跟涨少量介入。9月玻璃震荡冲高回落，支撑有效的情况下，对玻璃整体支撑有效。纯碱震荡运行在1400元之下，玻璃提振作用对9月有限，震荡看涨还是参考1月合约，支撑参考1515元上方。

　　【商品解析】

　　1、甲醇：08月18日,华东市场中间价：1710收平

　　2、橡胶：08月18日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价：11100收平

　　3、橡胶：08月17日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港：1370涨5

　　4、PTA：08月17日,华东市场高端价：3575涨5

　　5、塑料:08月18日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价：7700收平

　　6、PP：08月18日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价：8150收平

　　7、PVC：08月18日,PVC(电石法)全国市场中间价：6615涨75

　　8、沥青：08月18日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价：3480收平

　　9、燃料油：08月18日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价：410收平

　　10、乙二醇：08月17日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘：3750涨55

　　11、尿素：08月18日,华鲁恒升(600426,股吧)尿素(小颗粒)出厂价：1720跌20

　　原油（SC2010）:

　　今日减仓0.61万手，下跌5.2元或1.86%，报274元/桶。

　　INE原油今日空头增仓的情况下出现破位下跌的走势，盘中的振幅扩大，目前与国际原油关联性依旧背离。外盘持续走升，内盘持续走弱，已经连续5个交易日报收大阴线，那么期价跌破前期低点之后已经转入空头趋势。据URSA统计目前国内陆上原油库容使用率70%，浮仓数量8000万桶左右，库存消化缓慢，因此这轮上涨国内比外盘要疲弱很多。近期市场多空因素交杂，美原油仍总体维持在40美元上方震荡，因此市场的落脚点仍在于需求前景。尽管各国逐渐的解除限制措施提振了原油需求，但是原油需求仍总体疲软，分析师预期，在2020年四季度预计才会出现供应赤字的情况，在此之前预计油价维持震荡。技术面上，随着周一美原油站上200日均线，短时间上方关注5个月高点43.52美元，若站上预计将进一步走高。

　　燃油（2101）：

　　今日减仓3.50万手，上涨14元或0.75%，报1889元/吨。

　　燃油今日减仓情况下延续区间内宽幅震荡的行情，最近一直处于一阴一阳的阶段。燃油通常情况下与国际原油的正相关性较强，但是目前来也出现了分化。期价已经震荡了两周的时间，目前还没有选择出方向，建议投资者期间内高抛低吸的操作思路。耐心等待期价摆脱区间之布局波段持仓的机会。

　　沥青（2012）：

　　今日增仓0.51万手，下跌14元或0.52%，报2670元/吨。

　　沥青今日鞥仓的情况下延续了弱势盘整的行情，期价跌破60日均线的重要支撑，保持偏空思路。期价依旧没有与国际原油保持正相关的迹象。日线来看下跌趋势放缓，建议客户盘中减仓部分持仓，弱势震荡转入空头下跌形态，上周二建议客户空单盘中进场，关注下跌的持续性。

　　橡胶（2101）：

　　今日增仓0.42万手，下跌35元或0.28%，报12440元/吨。

　　橡胶今日增仓的情况下出保持反弹的形态，但是上涨幅度趋缓，期价站上了日均线的支撑。接下来关注后续反弹的持续性，如果期价能够一直在均线之上运行的话，那么橡胶继续走升创新高的概率较大。上周建议客户多单接回，关注后市资金能否继续流入以及整个板块的走升对橡胶有积极的带动作用。

　　甲醇（MA2009）：

　　今日减仓8.95万手，上涨5元或0.29%，报1749元/吨。

　　郑醇今日放量增仓的情况下出现区间内震荡走升的行情，期价收盘站上了20日均线，接下来关注持续性的增仓能否带动郑醇摆脱震荡区间，展开一波强势走升的波段行情。建议投资者提前布局条件单，有资金介入就是好的现象。多数时间夜盘都是在减仓的阶段，关注本周夜盘能否保持趋强的节奏，偏多思路对待。

　　MEG&PTA（2009&2101）：

　　PTA增仓3.73万手，下跌12元或0.32%，报3762元/吨；MEG减仓2.85万手，下跌15元或0.39%，报3790元/吨。

　　乙二醇今日继续增仓的情况下出现高位横盘的走势，盘中尝试继续冲高但是空头增仓阻击了突破上涨的节奏。不过日线来看期价依旧处于偏强运行的阶段，也到了非常关键的转折点，要么上破继续走升，要么突破失败再次回到区间内震荡。但是多周期调整至偏多形态之后，还是建议投资者保持偏多思路，因为一旦上破成功乙二醇的上涨空间可期。PTA今日增仓的情况下延续横盘震荡的走势，期价日内尝试上破60日均线走升失败。建议投资者无仓的话观望。TA已经横盘震荡了许久，依旧没有合适的趋势性交易机会，耐心等待。

　　塑料&聚丙烯（2009）：

　　塑料减仓1.41万手，上涨90元或1.27%，报7175元/吨；聚丙烯增仓0.08万手，上涨105元或1.38%，报7740元/吨。

　　塑料今日增仓的情况下大幅反弹，期价站上日均线之后持续走升，重心逐渐上移，期价收盘触及趋势线的重要压力位，如果接下来能够突破成功的话，那么塑料也将摆脱震荡区间，展开一波上涨行情。建议投资者提前布局好条件单，以免错过做多机会。PP今日增仓大幅上涨，期价再创近期新高。日线来看摆脱了震荡区间，大阳线收盘，多周期形成共振的行情，后市上涨空间可期，需要关注的就是持续性。

　　【商品解析】

　　1、黄金：08月17日,中国黄金投资金条报价：417.79跌3.11

　　2、白银：08月18日,1#银99.99%报价：6365涨395

　　3、沪铜：08月18日,上海物贸(600822,股吧)平均价：51125涨745

　　4、沪锌：08月18日,上海物贸平均价：19955涨360

　　5、沪铝：08月18日,上海物贸平均价：14530涨110

　　沪铜&沪铝：（2010）：

　　沪铜减仓0.43万手，上涨100元或0.20%，报50830元/吨；沪铝增仓0.07万手，上涨30元或0.21%，报14435元/吨。

　　沪铜今日增仓的情况下保持反弹的的走势，日线来看尝试上破重要压力位失败小幅回落，那么日线来看期价形成一个三角形的震荡区间，下有支撑，上有压力。那么沪铜能否摆脱区间，再次突破区间上沿压力位再次展开一波强势上涨行情值得期待。沪锌今日继续增仓的情况下保持多头上涨行情，期价再创近期新高。周一建议投资者捕获回调买入的机会，期价回踩10日均线附近布局的多单，目前有浮盈的情况下继续持有多单。沪锌从沪铝那里接过接力棒，延续强势上涨的节奏。

　　市场消息

　　根据气象预报和汛情发展，水利部17日预计，长江、黄河将迎来新一轮洪水过程。水利部研究部署强降雨防范和洪水防御工作。

　　据新华报业网，记者从四川省防汛抗旱指挥部了解到，目前，青衣江雅安城区段已出现百年一遇洪水，预计整个青衣江流域将全面超保证水位，大渡河下游、岷江下游也将出现全面超警超保洪水，防汛形势十分严峻。今天5时，四川启动I级防汛应急响应。

　　Mysteel中国铁矿到港量统计 (8/10-8/16)：全国45港到港总量到港量2657.4万吨，环比增加98.3万吨；北方六港到港总量为1330.2万吨，环比增加196.2万吨。全国26港到港总量为2563.0万吨，环比增加121.9万吨。

　　Mysteel运量原样本数据（8/10-8/16）：

　　1.本期新口径澳洲巴西铁矿发运总量2563.7万吨，环比增加158.7万吨；澳洲发货总量1797万吨，环比增加152.5万吨；其中澳洲发往中国量1558.7万吨，环比增加129.6万吨；巴西发货总量766.7万吨，环比增加6.2万吨。

　　2.Mysteel全球铁矿石发运量（8/10-8/16）：本期全球发运总量3108.2万吨，环比增加133.0万吨。

　　据中国内燃机工业协会《中国内燃机工业销售月报》数据，按可比口径， 7月销量410.08万台，环比增长-0.11%，同比增长13.79%；1-7月累计销量2371.50万台，同比增长-9.00%，较上月降幅收窄3.84个百分点。

　　国内浮法玻璃现货市场成交重心延续上行趋势，整体市场交投维持向好，生产企业提涨信心较足，多地企业根据自身情况报价上调，幅度在2—5元/重箱，山东巨润今起产品价格再上调5元/重箱，厂家在后期仍有提涨计划。

　　据黑德兰官方周四公布数据显示，7月澳大利亚发往中国铁矿石总量3815万吨，同比去年同期(3453万吨)上升10.5%，环比6月发运量(4619万吨)下降17.4%。

　　7月黑德兰港至全球总发运量4364万吨，同比去年同期(4101万吨)上升6.4%，环比6月发运量(5179万吨)下降15.7%。

　　榆林超10多家煤矿18日再次上调价格5-10元/吨，现在部分大矿连续多次涨价，带动周边煤矿也上调价格。

　　首钢上调了9月份产品价格，上调幅度150-300元/吨，

　　1、热轧板卷基价上调150元/吨，现4.75mm*1500*C Q235为4900元/吨。

　　2、酸洗板基价上调260元/吨，现3.0mm*1500 SPHC为5915元/吨。

　　3、冷轧板卷基价上调260元/吨。现1.0mm*1250*C SPCC为5640元/吨。

　　4、热镀锌板基价上调260元/吨。现1.0mm*1250*C DX51D+Z 80g为5700元/吨。

　　5、中厚板基价上调100元/吨，现20mm*2500 Q235B 为4290元/吨。

　　6、热镀铝锌板基价上调150元/吨，现1.0mm*1250*C DX51D+Z 120g 为5350元/吨。

　　7、彩涂板基价上调300元/吨，现0.5mm*1000*C TDC51D+Z 120g 为6093元/吨。

　　8、无取向电工钢50SW600及以下牌号上调200元/吨，50SW600以上牌号上调100元/吨；取向上调300元/吨。

　　据商务部监测，上周（8月10日至16日）全国食用农产品市场价格比前一周下降0.4%，生产资料市场价格比前一周下降0.1%。生产资料市场：钢材价格略有上涨，其中普通中板、螺纹钢、高速线材、热轧带钢价格分别为每吨4156元、3890元、4007元和4087元，分别上涨0.4%、0.1%、0.1%和0.1%。

　　据中钢协消息，2020年7月，全国生产粗钢9335.9万吨、同比增长9.07%，粗钢日产水平为301.16万吨/日，日产环比下降1.34%；生产生铁7818.3万吨、同比增长8.81%，生铁日产水平为252.20万吨/日，日产环比下降1.27%；生产钢材11688.5万吨、同比增长9.87%，钢材日产水平为377.05万吨/日，日产环比下降2.36%；1-7月，全国累计生产粗钢5.93亿吨，同比增长2.78%，粗钢累计日产278.49万吨，同比增长2.30%；生产生铁5.11亿吨，累计同比增长3.15%，生铁累计日产239.84万吨，同比增长2.67%；生产钢材7.24亿吨，累计同比增长3.66%，钢材累计日产339.88万吨，同比增长3.17%。

　　伊朗石油部长赞加内称，为提高和维持该国的石油产量，伊朗石油工业已经与14家当地公司签署了13份总价值约15亿欧元的合同；伊朗将保持100-200万桶/日的备用石油产量。

　　OPEC+：8月最新月报显示，7月OPEC原油产量增加97.9万桶/日至2317万桶/日，减产履行率下滑至97%。

　　俄罗斯：俄罗斯从9月1日起将石油出口关税提高到47.5美元/吨。

　　外电8月17日消息，美国能源信息署(EIA)周一公布的报告显示，9月份美国七个主要页岩层的石油产量预计将下滑20,000桶/日，至大约756万桶/日。

　　EIA在报告中称，在德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地和北大科他州的巴肯页岩田石油产量预计增加，在德克萨斯州Eagle Ford Shale油田产量料下滑。

　　【风险揭示】

　　娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429；雷 渤，投资咨询资格证号：Z0012349

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