云数据:有色板块突破 黑色震荡稳

2020-10-21 17:10:40 和讯期货 

  今日盘面解读

  文华商品指数增仓68.6万手上涨0.16%报153.82点。周三指数企稳之后增仓高位震荡运行,跳水之后震荡延续飘红走势,工业品发力涨势强于农产品(000061,股吧),黑色、有色多头主动增仓,前者突破,后者震荡格局下企稳,化工板块整体也是延续升势,指数再创新高,在美元指数压力加重之际,外盘提振作用下,国内工业品上涨格局将展开,多单积极介入,同时有期权的品种买call正合时宜。贵金属整体也是有近0.9%的涨幅,关注均线压力争夺,在未能有效突破前,上涨空间还是谨慎待之。

  农产品整体回落0.42%,主要是谷物在高位出现调整,软商品也是出现了减仓回落局面,不过,二者整体均还是处在强势的情况下,多单可以减持,但不建议主动去抛空;饲料板块承压调整,美豆震荡偏强运行下,抑制了双粕的回落幅度,油脂大跌之后两连阳,高位震荡运行下,上行机会可期,也是我们持续的观点,但在高位博弈下,操作难度有所加大,多空均在等待进一步的刺激因素。

  据市场消息,受到部分伊朗船货质量不达标,被动改港卸货等原因,10月份伊朗装港发货明显缓慢,部分航次存在延迟抵达伊朗,再度装港抵达中国也相应延长,预估11月份伊朗船货到港量相比10月份下降。但受公共卫生事件的影响,据隆众资讯数据,今年1-9月实际产量为5015万吨,较去年同期仅增加100万吨,月均开工率在68%,较去年同期下降3.62%。虽然今年国内装置产能继续增加,但受公共卫生事件影响,实际产量及开工率却是双双下降的。供应端整体依旧趋向偏紧格局。

  据天然橡胶生产国协会(ANRPC)监测统计,今年1月至8月,全球橡胶产量同比下滑8.7%至777.8万吨,预计全年总产量同比下滑6.8%至1290.1万吨。需求方面,国内外乘用车和重卡市场正快速复苏,国内轮胎出口反弹,有望持续支撑天然橡胶价格。

  中国汽车工业协会数据显示,9月份国内汽车销量256.5万辆,同比增长12.8%,环比增长17.4%。重卡方面,据第一商用车网统计,9月国内重卡市场预计销售13.6万辆,环比增长5%,同比增长63%,为连续6个月刷新历史纪录。

  股指方面,三大股指涨跌互现,IC波动大的走势延续,日内跌幅超1.0%,IH上涨0.60%走势强于IF,上涨指数在震荡运行下也是小幅收阴,高位盘整格局尚在延续。创业板综指收报3140.24点,跌1.73%;创业板指报2700.53点,跌1.46%。Wind数据显示,北向资金全天单边净卖出69.22亿元;其中深股通净卖出49.02亿元,沪股通净卖出20.2亿元。国债低位涨跌不一,不过反弹尚在延续,高位则继续是关注均线压制附近的沽空操作。

  商品指数沉淀资金1824.20(+62.18)亿元,贵金属流入4.72亿元,黑色流入17.88亿元,化工流入15.94亿元,油脂链流入5.16亿元。 郑醇增仓41.1万手创2146元新高,燃油增仓2.7万手震荡微跌;玉米减仓2.5万手震荡微跌,菜粕减仓2.0万手震荡微跌。领涨品种郑醇(+3.84%)、沪(+2.12%)、沪银(+1.81%),领跌品种苹果(-2.38%)、大豆(-2.33%)、玻璃(-1.46%)。

  【商品解析】

  1、螺纹:10月21日,上海 HRB400 20mm报价:3750收平

  2、热卷:10月20日,上海 4.75mm报价:3900收平

  3、铁矿:10月21日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价:859跌1,普氏指数:119.5涨0.1

  4、玻璃:10月20日,河北安全5mm浮法玻璃报价:1831收平

  5、焦炭:10月21日,天津港(600717,股吧)一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)平仓价:2120涨50

  6、焦煤:10月21日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80,河北产)库提价(含税):1070收平

  7、郑煤:10月21日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:616.5跌3

  8、钢坯:10月21日,唐山方坯Q235报价:3410涨10,天津方坯Q235报价:3520收平

  9、硅铁:10月21日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5700收平

  10、锰硅:10月21日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:5900收平

  螺纹&热卷(2101):

  螺纹增仓1.75万手,上涨34元或0.94%,报3650元/吨;热卷增仓1.59万手,上涨43元或1.15%,报3788元/吨。

  螺纹钢1月增仓在3613元企稳之后走升加速,尾盘最高升至3652元位置,冲击前期高点附近,当前还是处在我们给出的3580-3680区间内运行,在震荡打开之后买多思路延续,从本周公布的库存数据来看,降库力度不减,且成交不错之际,看涨氛围或提前升温。热卷在3741元企稳之后缓步上行,午后最高升至3793元位置,当前也是处在3700-3800的区间内运行,突破之后跟涨思路不变,否则还是等待低吸介入机会,相对走势看涨。

  铁矿石(I2101):

  今日增仓0.94万手,上涨8元或1.01%,报797元/吨。

  铁矿石1月增仓回踩782.5元之后走升,早盘冲高之后回落至日内低点附近再度走升,午后最高升至798元位置,钢材价格整体走强之后,止跌回升驱动或增强,在770形成支撑概率较高,震荡上行关注800-810区间突破之后的继续跟涨机会,总体来看,当前环保限产犹存,华东螺纹价格没有形成明显升水,则铁矿石的库存压力预计会限制上行高度,短期关注压力830-840争夺。套利方面仍旧是正套思路,1-5正套关注50附近争夺继续介入,5-9正套关注30附近支撑。

  焦炭&焦煤(2101):

  焦炭增仓2.43万手,上涨28元或1.33%,报2135.5元/吨;焦煤增仓0.02万手,上涨1元或0.07%,报1349元/吨。

  焦炭1月减仓在2102.5元企稳,增仓进一步偏强运行之后,尾盘升至2145元新高,整体在2120元夯实跟涨的情况下,支撑参考2070元附近,强势跟随的话短线支撑参考2110-2120附近,企稳有望试探2200元之上位置。焦煤震荡运行之后在1340元上方企稳,日内最高升至1352元位置,全天是处在高位窄幅震荡的走势,下方支撑继续参考1320附近,在夯实1350元跟涨思路延续。目前J-JM01价差处在8月份高点附近,后期继续上行谨慎看待。

  玻璃&纯碱(2101):

  玻璃减仓1.55万手,下跌25元或1.46%,报1691元/吨;纯碱减仓0.09万手,上涨3元或0.18%,报1640元/吨。

  玻璃1月震荡运行在1718元承压,早盘跳水之后再度下行跌破1700元,最低至1685元,并没有再创昨日新低,整体弱势行情延续情况下,压力则还是参考1740附近,不过在回落放缓之后,也是关注1700破位的有效性情况。纯碱在1624-1640元震荡运行,在大跌之后的回落也是存在抗性,沽空压力继续是参考1650元位置,下方关注1600附近支撑争夺,目前还是呈现偏弱格局。

  动力煤(2011、2101):

  今日减仓1.59万手,上涨1.4元或0.24%,报591.4元/吨。

  郑煤11月在冲高596附近回落,减仓震荡下行放缓,1月合约在冲高580元下方承压,午后空头增仓加码施压,尾盘最低至572.6元,在575附近平台确认破位之后下行格局将继续展开,但在层层均线支撑下,增仓博弈仍将延续,关注在560上方的支撑情况。近月承压之后炒作因素暂时告一段落,供应紧张局面缓解之后的多头并未放松,也是关注盘面在信息左右下的资金博弈。

  【商品解析】

  1、甲醇:10月21日,华东市场中间价:1962.5收平

  2、橡胶:10月21日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价:14175涨725

  3、橡胶:10月20日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港:1597.5涨45

  4、PTA:10月20日,华东市场高端价:3435收平

  5、塑料:10月21日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价:8100收平

  6、PP:10月21日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价:8200收平

  7、PVC:10月20日,PVC(电石法)全国市场中间价:7050收平

  8、沥青:10月21日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价:3130收平

  9、燃料油:10月21日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价:400收平

  10、乙二醇:10月20日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘:3880涨20

  11、尿素:10月21日,华鲁恒升(600426,股吧)尿素(小颗粒)出厂价:1680涨20

  原油(SC2012):

  今日增仓0.02万手,下跌0.9元或0.33%,报269.8元/桶。

  INE原油今日增仓的情况下出现了弱势阴跌的走势,日内的波动有所收窄,外盘国际原油也展开横盘震荡的走势,那么相对比外盘的走势,内盘INE原油的走势依旧趋弱,期价重心下移迹象明显,主要是国内庞大的库存施压,内外盘相关性不是很强,外强内弱的走势短期可能还将延续。重点关注期价能否摆脱震荡区间走出反弹还是破位下跌的行情,做好跟单的准备。市场预期美国接近就一项疫情纾困计划达成协议,宏观利好推动了美元下跌与风险资产回升,油价周二也触及近七周新高。如果达成协议,美油或冲击42大关。OPEC+正认真对待市场需求前景和利比亚供应上升的预期,分析师预计OPEC+可能推迟1月的增产计划。

  燃油(FU2101):

  今日增仓2.68万手,下跌2元或0.10%,报1919元/吨。

  燃油今日增仓的情况下出现了横盘调整的行情,期价没有延续前几个交易日持续走升的节奏,不过盘中回踩1900附近的平台支撑确认有效,启稳之后还是给了投资者低吸试多的机会,目前国际原油波动不大,处于震荡节奏,密切关注外盘原油的走势,一旦走升的话那么燃油跟涨的概率较大。日内保持偏多的思路对待。

  沥青(2012):

  今日增仓0.30万手,上涨24元或0.98%,报2464元/吨。

  沥青今日增仓的情况下出现震荡上行的走势,期价还是走出了预期的行情,由减仓变成增仓之后沥青还是走出了反弹行情,期价盘中虚破了2464附近的平台压力位,虽然收盘没有站上支撑,但是期价的重心稳健走升,建议投资者保持偏多的思路,积极参与反弹行情。

  橡胶(2101):

  今日减仓0.33万手,上涨60元或0.41%,报14750元/吨。

  橡胶今日减仓的情况下出现了冲高回落的行情,期价报收4连阳,再创一年半的新高。日、周线来看均处于多头排列,期价走势趋强,建议投资者保持偏多思路,如果有底仓的投资者继续持有,而没有持仓的投资者追涨需谨慎,注意控制仓位,空单回避。也建议投资者关注下买入看涨期权的操作策略,日内的波动还是非常大的,追涨也面临回调风险。从供应端来看,近期各国气象研究机构的预估显示拉尼娜状态来临。拉尼娜事件是指赤道中、东太平洋(601099,股吧)海表温度异常出现大范围偏冷、且强度和持续时间达到一定条件的冷水现象。在拉尼娜现象的影响下,东南亚产区容易多雨和洪涝灾害,极有可能对第四季度产区的生产造成不利影响。回溯历史,2016年末胶价的大幅上涨的导火索就是拉尼娜现象带来的东南亚洪涝灾害。就目前来看,受热带低压影响,中国海南、越南、泰国等天然橡胶主要产区阴雨连绵。

  甲醇(MA2101):

  今日增仓41.14万手,上涨78元或3.84%,报2110元/吨。

  郑醇今日放量增仓的情况下出现了强势上涨的行情,期价创出今年单日最大增仓的记录。郑醇盘中创出近期新高但是也同样有反复,冲高一度有望触及涨停板,但是空头也有很明显的增仓迹象,导致期价盘中小幅回落。最终报收大阳线,日线来看又回到了强势反弹的形态,关注持续性,资金大幅进场之后能否继续推动期价走升是关键,一旦大幅减仓注意期价是否会调整。

  MEG&PTA(2101):

  PTA增仓1.29万手,上涨20元或0.55%,报3634元/吨;MEG增仓0.61万手,下跌25元或0.63%,报3961元/吨。

  乙二醇今日增仓的情况下出现了冲高小幅回落的走势,期价盘中虚破了3987附近的平台压力位,但是没有保持很好的持续性。建议投资者保持偏多的思路,关注启稳之后期价能否延续反弹的节奏很重要,目前日线来看依旧处于反弹的形态,一旦突破成功的话乙二醇还有可观的上涨空间。PTA今日增仓的情况下同样保持偏强的反弹走势,盘中尝试虚破40日均线的压力位,虽然没有成功,但是重心还是在上移的,建议投资者也同样保持偏多的思路对待。

  塑料&聚丙烯(2101):

  塑料增仓0.35万手,下跌15元或0.21%,报7270元/吨;聚丙烯增仓0.28万手,上涨7元或0.09%,报7788元/吨。

  塑料今日增仓的情况下出现了窄幅震荡的走势,盘中虚破60日均线没有展开破位下行的加速行情,那么短期形成震荡行情的概率较大,建议投资者日内继续关注均线附近的多空博弈,日内采取上多下空的操作策略,没有可观的浮盈不考虑隔夜。PP今日增仓的情况下保持区间内震荡的走势,日内的波动有所放缓,建议投资者在区间内采取高抛低吸的操作策略,主要控制的是进场点。PP逐步体现出高位的压力,但在产业链库存没有持续累积情况下,仍难以顺畅下跌,主要高位震荡为主。丙烯价格在周初迅速走低,随着丙烯价格出现松动,下游买盘积极性明显降温,炼厂宽幅走跌刺激需求,市场交投清淡。需求端来看,PP 下游需求正值旺季,存在

  【商品解析】

  1、黄金:10月21日,中国黄金投资金条报价:404.4涨2.1

  2、白银:10月21日,1#银99.99%报价:5260涨115

  3、沪:10月21日,上海物贸(600822,股吧)平均价:52220涨820

  4、沪锌:10月21日,上海物贸平均价:19875涨480

  5、沪:10月21日,上海物贸平均价:14890跌60

  沪铜&沪镍:(2011、2012):

  沪铜减仓0.22万手,上涨770元或1.50%,报52150元/吨;沪镍增仓1.46万手,上涨1530元或1.27%,报121730元/吨。

  沪铜今日增仓的情况下摆脱了震荡区间走出反弹的行情,期价蓄势之后选择了向上运行,多空博弈比价激烈,建议投资者考虑轻仓介入多单,捕捉反弹行情,预期反弹的目标在53000整数关口,同时关注沪铜2012合约的买入看涨期权。沪镍今日增仓的情况下出现了强势上涨的行情,期价目前处于多周期共振的阶段,建议投资者保持多头思路,依托5日均线的支撑积极参与多单,切勿摸顶做空。

  市场消息

  10月21日钢谷网中西部钢材库存调研统计如下:

  中西部建材

  社库393.12万吨,较上周减少18.68万吨,下降4.54%;

  厂库210.09万吨,较上周减少13.16万吨,下降5.89%;

  产量182.18万吨,较上周减少6.81万吨,下降3.60%;

  热卷

  社库53.72万吨,较上周减少2.43万吨,下降4.33%;

  厂库12.20万吨,较上周减少2.60万吨,下降17.57%;

  产量50.55万吨,较上周减少0.90万吨,下降1.75%。

  中厚社库22.80万吨,较上周减少0.60万吨,下降2.56%。

  全国建材

  社库1006.60万吨,较上周减少55.28万吨,下降5.20%;

  厂库433.70万吨,较上周减少21.58万吨,下降4.74%;

  产量531.96万吨,较上周减少9.88万吨,下降1.82%;

  热卷

  社库307.22万吨,较上周减少7.93万吨,下降2.52%;

  厂库74.95万吨,较上周减少10.35万吨,下降12.13%;

  产量244.15万吨,较上周减少5.34万吨,下降2.14%。

  中厚社库100.90万吨,较上周减少3.95万吨,下降3.77%。

  国家统计局:中国9月份原油产量1610万吨(前值1665万吨),同比增长2.4%(前值+2.3%)。

  国家统计局:中国1-9月份原油产量14625万吨,同比增长1.7%。

  联合石油数据库JODI:沙特8月原油出口环比增长23.4万桶/日至596.8万桶/日。

  联合石油数据库JODI:沙特8月原油直接燃烧量上涨5.7万桶/日至70.2万桶/日。

  联合石油数据库JODI:沙特8月原油产量环比增长50.5万桶/日至898.4万桶/日。

  中国神华(601088,股吧)发布公告,2020年9月,商品煤产量2350万吨,同比增长11.9%;煤炭销售量4020万吨,同比增长8.6%。总发电量112.8亿千瓦时,同比增长5.3%;总售电量105.4亿千瓦时,同比增长4.8%。

  2020年1-9月,商品煤产量2.17亿吨,同比增长约1.2%;煤炭销售量3.24亿吨,同比减少约2.5%。

  国家统计局最新数据显示,2020年9月份,我国钢筋产量为2342.2万吨,同比增长9.9%;1-9月累计产量为19504.1万吨,同比增长4.5%。

  9月份,我国中厚宽钢带产量为1545.1万吨,同比增长16.4%;1-9月累计产量为12606.3万吨,同比增长9.7%。

  9月份,我国线材(盘条)产量为1508.5万吨,同比增长11.5%;1-9月累计产量为12178.7吨,同比增长4.3%。

  9月份,我国铁矿石原矿产量为7348.1万吨,同比下降3.8%;1-9月累计产量为63607.8万吨,同比增长2.6%。

  据国家统计局,中国2020年9月合成橡胶产量为67.5万吨,同比增长5.1%。中国2020年1-9月合成橡胶累计产量为535.9万吨,同比增长2.5%。

  据国家统计局,中国2020年9月橡胶轮胎外胎产量为8156.1万条,同比增15.4%。2020年1-9月橡胶轮胎外胎产量较上年同期减少5.5%至5.82541亿条。

  据财政部官网信息,2020年9月,全国发行地方政府债券7205亿元。1-9月,全国发行地方政府债券56789亿元。其中,发行一般债券19823亿元,发行专项债券36966亿元;按用途划分,发行新增债券43045亿元,发行再融资债券13744亿元。截至2020年9月末,全国地方政府债务余额255821亿元,控制在全国人大批准的限额之内。

  21日沙钢出台10月下旬建材价格政策,盘线上调50,螺纹钢不变,现螺纹钢3900,高线4110,盘螺4150。完成计划量,对上期螺纹补100,盘螺无补差。

  风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

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  为其他公司交易提供服务。

  

(责任编辑:陈状 )
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