云数据：美国大选搅局市场 原油大幅反弹

　　今日盘面解读

　　文华商品指数增仓18.4万手，上涨0.35%报153.67点。周三指数保持高位宽幅震荡的走势。美国大选周二迎来最终投票日，双方支持率在最后一刻仍然显得难解难分。因而，之后的开票计票就更加受到瞩目。在周三亚州时段，随着美国大选计票进程的进行，悬念将会逐步解开，而市场行情也会在相应的节点基于消息的进展给出对应的回复。那么市场也在静待大选结果，目前从各个板块来看，原油板块受到国际原油强势反弹影响，止跌走升的迹象明显。其次是黑色板块走势趋强，焦炭领涨。农产品(000061,股吧)板块中，双粕止跌反弹，油脂强势上涨。能化板块中苯乙烯领涨，持续性上涨的节奏没有停下。有色板块、贵金属、软商品板块保持震荡节奏，操作难度较大。

　　卓创资讯表示，11月5日（明日）24时，国内成品油零售限价下调已是不可逆转。尤其值得一提的是，目前卓创资讯所测算的原油均价已低于40美元/桶的地板价，故本次成品油零售限价下调仅调整地板价以上部分。对应地板价以上部分或下调165元/吨，折算为升价，即92#汽油下调0.13元/升，0#柴油下调0.14元/升。焦炭迎第六轮涨价潮，相关企业利润也逼近历史高位。

　　11月3日甲醇收盘：欧洲234.0-235.0欧元/吨FOB鹿特丹，跌5.5；美国89.75-90.25美分/加仑，平；

　　11月3日甲醇收盘：亚洲甲醇221-223美元/吨CFR中国，涨2；260-262美元/吨CFR东南亚，涨1。

　　上证指数收报3277.44点，涨0.19%；深证成指报13659.5点，涨0.59%；创业板指报2750.55点，涨0.23%；创业板综报3139.15点，跌0.10%；中小板指报9201.43点，涨 0.69%；科创50报1458.9点，涨0.68%；万得全A报5173.37点，涨0.31%，成交7176亿元，环比缩减超550亿元。

　　两市股指窄幅震荡整理，量能继续缩减。市场炒作主线依旧是家电、汽车板块，美的、海尔、长城汽车(601633,股吧)创新高，宇通客车(600066,股吧)、江淮汽车(600418,股吧)等涨停。银行、建材板块同样强势，招商银行(600036,股吧)涨超4%再创新高，海螺水泥(600585,股吧)涨近6%。蚂蚁金服指数收跌2.3%，中国人寿(601628,股吧)跌超5%，君正集团(601216,股吧)跌超9%，今日头条概念指数同样下滑。

　　文华商品指数沉淀资金1815.70（+16.59）亿元，工业品流入6.90亿元，农产品板块流入9.69亿元，贵金属流出2.65亿元，黑色流入10.53亿元，化工板块流入3亿元。甲醇增仓7.4万手继续收红，螺纹增仓5.2万手大幅收涨，铁矿减仓5.1万手续跌，PP减仓2.2万手高位收阴。领涨品种EB（+4.38%）、LU（+4.33%）、焦炭（+3.95%），领跌品种焦煤（-2.85%）、橡胶（-2.78%）、LPG（-1.20%）。

　　【商品解析】

　　1、螺纹：11月04日,上海 HRB400 20mm报价：3880涨10

　　2、热卷：11月03日,上海 4.75mm报价：3980涨10

　　3、铁矿：11月04日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价：855跌5,普氏指数：117.7跌1.35

　　4、玻璃：11月03日,河北安全5mm浮法玻璃报价：1831收平

　　5、焦炭：11月04日,天津港(600717,股吧)一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)平仓价：2170收平

　　6、焦煤：11月04日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80,河北产)库提价(含税):1100收平

　　7、郑煤：11月04日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:619.5涨2

　　8、钢坯：11月04日,唐山方坯Q235报价:3480涨20,天津方坯Q235报价:3590涨20

　　9、硅铁：11月04日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5750收平

　　10、锰硅：11月04日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:5850收平

　　螺纹&热卷（2101）：

　　螺纹增仓5.16万手，上涨45元或1.21%，报3753元/吨；热卷增仓0.39万手，上涨25元或0.65%，报3887元/吨。

　　螺纹钢1月增仓的情况下保持强势上涨的行情，期价的重心在持续上移，日线报收大阳线。收盘创2个月的新高，建议投资者保持偏多的思路，螺纹钢摆脱了震荡的区间开始反弹，那么从季节性来看11月份螺纹钢多数也是上涨概率大于下跌。目前需求可观，保持偏多的思路对待，站稳5日均线的支撑积极参与多单。热卷今日小幅增仓的情况下延续反弹的节奏，期价摆脱了震荡区间之后重心上移明显，建议客户轻仓跟进多单，在反弹形态不变的话，偏多的思路不变。没有持仓的投资者依托10日均线积极参与多单即可。

　　铁矿石（I2101）：

　　今日减仓5.10万手，下跌0.5元或0.06%，报786.5元/吨。

　　铁矿石1月减仓的情况下处于区间内反复震荡的行情，期价不断的尝试上破区间上沿压力位失败，回落的迹象明显。建议投资者关注下808附近的平台压力位，如果铁矿石能否突破此压力位之后才有可能展开一波新的反弹行情。否则建议投资者在区间内采取高抛低吸的操作策略，下方重要支撑在758附近。

　　焦炭&焦煤（2101）：

　　焦炭增仓2.38万手，上涨91元或4.05%，报2339.5元/吨；焦煤减仓1.75万手，下跌25.5元或1.91%，报1310.5元/吨。

　　焦炭1月增仓的情况下出现了强势加速上涨的行情，期价报收大阳线，再创10个月的新高，建议投资者保持多头思路，基本面的利多支撑持续传导至期货盘面，目前现货已经开始了第六轮涨价的节奏，那么焦炭周线报收5连阳也说明其强势。建议投资者保持偏多的思路，但是追涨需谨慎，谨防冲高回落的行情出现。今日焦煤跌破重要支撑位之后出现了破位加速下跌的行情，那么与焦炭走出了分化的行情，一个大涨一个大跌。接下来关注下1293附近的平台支撑，跌破的话又回到了的震荡区间。如果支撑有效的话，那么焦煤展开宽幅震荡行情的概率较大。

　　玻璃&纯碱（2101）：

　　玻璃减仓1.17万手，上涨4元或0.23%，报1729元/吨；纯碱增仓0.64万手，下跌4元或0.25%，报1574元/吨。

　　玻璃1月今日减仓的情况下出现了横盘震荡的行情，期价触及1745附近的平台压力位突破失败之后小幅回落，日线报收小阴线，目前来看还是在蓄势阶段，期价如果能否突破60日均线的压力位那么建议投资者积极参与多单，有望展开新一轮的上涨行情。突破失败那么区间内窄幅震荡为主。纯碱今日增仓的情况下出现了弱势阴跌的行情，期价昨日触及10日均线的压力位有效之后再次下行，目前下跌的趋势不变，建议投资者保持偏空的思路，期价跌破1561前期低点的话还有下跌空间。

　　动力煤（2011、2101）：

　　今日减仓0.01万手，上涨4.6元或0.74%，报629.6元/吨。

　　动力煤1月合约今日增仓的情况下在高位横盘调整为主，期价在盘中回踩5日均线的支撑确认有效，但是继续上涨的动能减弱，市场也在蓄势阶段，建议投资者有低位多单的继续持有，趋势不变的话偏多的思路不变，顺势持有多单。而没有持仓的投资者日内依托5日均线轻仓试多的策略为主，没有可观浮盈不隔夜。

　　【商品解析】

　　1、甲醇：11月04日,华东市场中间价：1990收平

　　2、橡胶：11月04日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价：13675跌200

　　3、橡胶：11月03日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港：1570跌20

　　4、PTA：11月03日,华东市场高端价：3160收平

　　5、塑料:11月04日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价：8100涨100

　　6、PP：11月04日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价：8500收平

　　7、PVC：11月03日,PVC(电石法)全国市场中间价：7435涨85

　　8、沥青：11月04日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价：3180收平

　　9、燃料油：11月04日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价：385收平

　　10、乙二醇：11月03日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘：3775涨55

　　11、尿素：11月04日,华鲁恒升(600426,股吧)尿素(小颗粒)出厂价：1750收平

　　原油（SC2012）:

　　今日减仓0.57万手，上涨8.9元或3.88%，报238.2元/桶。

　　INE原油今日减仓的情况下延续反弹的行情，国际原油结束了连续下跌的节奏，反弹幅度可观，基本上收复了之前的跌幅。建议投资者空单暂时回避。期价回补了跳空缺口同时站上了5日均线的支撑之后有望延续反弹节奏，密切关注国际原油的走势对内盘的指引。由于最近对油市的前景感到更加悲观，沙特和其他OPEC国家正在考虑，在二次疫情袭击西方国家期间，将扩大减产的规模作为应对需求疲软的多种选择之一。有一名官员直言，加大减产力度“现在已经是一种选择”。上月就有媒体称，沙特等产油国就开始讨论，是否要将始于明年1月的削减减产规模计划推迟三个月实行，OPEC的官员目前透露，这种做法的可能性现在越来越大。

　　燃油（FU2101）：

　　今日减仓1.58万手，上涨19元或1.12%，报1718元/吨。

　　燃油今日减仓的情况下出现了止跌底部盘整的行情，期价受到国际原油反弹的影响没有延续弱势下跌的节奏，目前期价跌势放缓但是反弹幅度也不强势，不过收盘站上了5日均线的支撑，建议投资者关注国际原油的走势，围绕5日均线采取上多下空的操作策略。

　　沥青（2012）：

　　今日减仓0.71万手，上涨6元或0.27%，报2232元/吨。

　　沥青今日减仓的情况下保持底部震荡的走势，那么受到国际原油反弹的影响，期价没有继续下行寻底，但是反弹幅度有限，建议投资者保持偏空的思路，这个位置还是采取反弹5日均线压力位失败回落开始试空的策略。而且2280附近的平台压力位也有明显的抑制，多单暂时回避。盘中还是给了投资者高抛的机会。

　　橡胶（2101）：

　　今日减仓0.46万手，下跌250元或1.66%，报14845元/吨。

　　橡胶今日减仓的情况下延续弱势下跌的节奏，期价这一波下跌已经跌了近1800点，目前来看没有止跌的迹象，建议投资者多单回避，期价跌破15060附近的平台继续下行，跌势也比较顺畅的情况下高位空单可续持，但是注意国际原油以及资金回补带动橡胶出现反弹的行情。

　　甲醇（MA2101）：

　　今日增仓7.37万手，上涨25元或1.23%，报2065元/吨。

　　郑醇今日增仓的情况下依旧处于横盘走升的节奏，期价还是受到国际原油反弹的影响出现冲高，目前来看还是守住了日均线的支撑，但是尾盘也出现了回落的迹象，建议投资者依托均线的支撑日内试多单的策略，关注国际原油能否保持强势反弹的节奏，推动期价继续走升很关键。

　　MEG&PTA（2101）：

　　PTA增仓2.78万手，下跌12元或0.36%，报3368元/吨；MEG增仓0.03万手，上涨29元或0.76%，报3860元/吨。

　　乙二醇今日增仓的情况下延续反弹的走势，期价结束了下跌的行情，收盘站上10日均线的支撑。那么整个化工板块目前出现很严重的分化，乙二醇收盘站上3844附近的平台确认了支撑，建议投资者围绕此平台采取上多下空的策略。PTA今日增仓的情况下回到弱势阴跌的节奏，期价盘中虚破5日均线的压力位失败之后回落迹象明显，日线来看期价依旧处于弱势形态，建议投资者高位空单续持，没有持仓的话暂时观望。

　　塑料&聚丙烯（2101）：

　　塑料减仓0.01万手，下跌75元或1.00%，报7415元/吨；聚丙烯减仓2.20万手，下跌69元或0.85%，报8024元/吨。

　　塑料今日减仓的情况下处于高位横盘走势，国际原油强势反弹。那么塑料反而没有跟随外盘的节奏继续创近期新高，建议投资者关注均线之上的支撑作用，确认支撑采取低吸买入的策略为主。今日结束了3连阳的强势上涨节奏，低位多单注意减仓。PP今日减仓的情况下出现冲高回落的行情，期价盘中多次尝试冲高但是没有成功，减仓也说明多单还是信心不足，在期价突破重要趋势线压力位之后没有延续强势上涨的节奏，注意回调的行情出现。

　　【商品解析】

　　1、黄金：11月04日,中国黄金投资金条报价：403.2涨2.19

　　2、白银：11月04日,1#银99.99%报价：5150跌5

　　3、沪铜：11月04日,上海物贸(600822,股吧)平均价：51725涨50

　　4、沪锌：11月04日,上海物贸平均价：19875跌20

　　5、沪铝：11月04日,上海物贸平均价：15090跌50

　　沪铜&沪镍：（2012）：

　　沪铜减仓0.28万手，下跌190元或0.37%，报51610元/吨；沪镍减仓1.44万手，上涨220元或0.19%，报116070元/吨。

　　沪铜今日减仓的情况下出现了区间震荡的走势，目前来看伦铜跌也到了最关键的位置，那么国内受此影响没有延续反弹节奏，期价收盘在均线附近反复。接下来伦铜60日均线的重要支撑，一旦跌破的话那么沪铜有可能回到弱势阴跌的节奏，反之看好反弹行情。沪镍今日减仓的情况下出现弱势震荡的走势，期价反弹至60日均线的压力位受阻回落，但是下跌的幅度不大，市场都在静待大选结果出来之后对行情的指引，耐心等待，没有持仓观望先。

　　市场消息

　　本周中国预到港的铁矿船载量约2044.25万吨，环比增长210.65万吨,环比增长11.49%

　　上周（20201026-20201101）全国到港2553.18万吨，环比减少91.2万吨,减少3.45%.

　　上周（20201026-20201101）全球铁矿石全球发运量3761.75万吨，环比增长16.57%,其中巴西发货量835.45万吨，环比增长13.57%。澳洲发货量1864.95万吨，环比增长19.52%。

　　河钢集团对焦炭采购价上调50元/吨，调整后具体情况如下：一级焦（A≤12.5，S≤0.65，CSR≥65，MT≤7），报2300元/吨；中硫焦（A≤13，S≤1，CSR≥60，MT≤7），报2100元/吨；以上均为到厂承兑含税价，2020年11月4日0时起执行。

　　截止11月3日，河南省在产焦炭总产能2550万吨，4.3米焦炉产能1200万吨。其中，今年已关停4.3焦炉在产产能160万吨，年底待关停830万吨。另：2020年年底河南省计划投产产能65万吨。目前，省内焦企在利润刺激下，仍保持高开工状态，部分企业表示会按照政府要求退出，少数企业考虑到自身贷款及新开焦炉投产情况，或有延迟关停意向。

　　据市场统计，截止11月4日，本周广州17家主流仓库螺纹钢74.75万吨，环比下降0.6万吨。线材盘螺49.58万吨，环比下降6.9万吨。目前广州建筑钢材总库存为124.33万吨，环比下降7.5万吨。较去年同期增加57.21万吨。

　　11月4日钢谷网中西部钢材库存调研统计如下：

　　中西部建材

　　社库338.20万吨，较上周减少32.61万吨，下降8.79%；

　　厂库183.64万吨，较上周减少17.92万吨，下降8.89%;

　　产量180.63万吨，较上周增加0.85万吨，上升0.47%;

　　热卷

　　社库50.38万吨，较上周减少1.44万吨，下降2.78%；

　　厂库10.90万吨，较上周减少0.60万吨，下降5.22%；

　　产量46.55万吨，较上周增加1.40万吨，上升3.10%。

　　中厚社库21.03万吨，较上周减少0.87万吨，下降3.97%。

　　全国建材

　　社库865.83万吨，较上周减少70.44万吨，下降7.52%；

　　厂库382.40万吨，较上周减少30.15万吨，下降7.31%;

　　产量531.54万吨，较上周增加1.78万吨，上升0.34%;

　　热卷

　　社库280.78万吨，较上周减少14.64万吨，下降4.96%；

　　厂库70.30万吨，较上周减少1.60万吨，下降2.23%;

　　产量249.45万吨，较上周增加11.90万吨，上升5.01%。

　　中厚社库94.53万吨，较上周减少3.17万吨，下降3.24%。

　　美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油库存大幅下滑，汽油库存则上升。

　　截至10月30日当周，美国原油库存意外下降800.1万桶，预估为增加89万桶。

　　库欣原油库存当周增加98.1万桶。

　　炼厂原油加工量增加24.4万桶/日。

　　汽油库存意外增加245.4万桶，预估为减少87.1万桶。

　　包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少57.7万桶，预估为减少170万桶。

　　上周美国原油进口量增加16.4万桶/日。

　　印度：9月原油出口同比下跌9.8%至1520万吨，汽油出口同比下跌13.1%至100万吨，柴油出口同比下跌19.5%至270万吨。

　　俄罗斯：俄罗斯石油公司周一与能源部长诺瓦克会面，讨论是否有可能将OPEC+下调减产规模的时间推迟三个月。

　　卓创资讯表示，11月5日（明日）24时，国内成品油零售限价下调已是不可逆转。尤其值得一提的是，目前卓创资讯所测算的原油均价已低于40美元/桶的地板价，故本次成品油零售限价下调仅调整地板价以上部分。对应地板价以上部分或下调165元/吨，折算为升价，即92#汽油下调0.13元/升，0#柴油下调0.14元/升。

　　据中国橡胶信息贸易网，泰国内阁周二在普吉岛举行的内阁行动会议上批准了100.42亿泰铢的预算，用于橡胶价格保证计划第二阶段的支持。将通过农业及农业合作社银行（BAAC）提供给胶农。

　　第二阶段保价计划从今年10月至明年3月进行，优质胶片的保证价格为每公斤60泰铢，新鲜乳胶为每公斤57泰铢，杯胶为每公斤23泰铢，每户最高可申报25莱。补贴金的百分之四十将支付给工人，百分之六十将支付给农场主。

　　风险揭示】

　　娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429；雷 渤，投资咨询资格证号：Z0012349

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