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奇顺投资:1月14日期货操作建议

2021-01-13 16:25:52 和讯期货 

  2021年1月14日铁矿行情解析

  《关于规范再生钢铁原料进口管理有关事项的公告》,明确了符合再生钢铁原料国家标准的,不属于固体废物,可以自由进口。工信部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上表示:钢铁行业作为能源消耗密集型行业,要坚决压缩粗钢产量,确保粗钢产量同比下降。这两则消息对于铁矿石来说都是利空的,在河北疫情的干扰下,同时目前处于淡季期间,黑色系的整体需求减弱,并且目前高炉成本已经高于电炉成本,铁矿石需求端的支撑将有所减弱;但是明年粗钢产量负增长的政策还是停留在预期阶段,加上海外经济和钢铁产量的恢复,中长期来看铁矿石的供需还是处于一个紧平衡的状态。从库存来看,铁矿45港港口库存从年初的1.25亿吨一度下降至最低1.06亿吨,后再度上升至1.25亿吨水平。目前国内钢材价格处于高位,钢厂生产具有一定利润空间,主动减产意愿不足,全国主要钢铁企业高炉开工率仍高于去年同期,铁石需求并未明显转弱,海外方面,主要经济体钢材需求尚处于恢复阶段,带动铁矿石需求增长,价格再次向上突破。后期来看,国内钢厂按需采购,厂内铁矿石库存不高,海外部分国家钢材供需偏紧,有进一步提高钢铁产量的预期,对铁矿石的需求也有望进一步增加,铁矿石供需偏紧格局短期或难改变,价格可能仍将保持强势。

  铁矿期货操作建议:铁矿走势区间调整,板块整体上扬,铁矿高位调整,操作上以1070-950之间高抛低吸为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日螺纹行情解析

  供应,螺纹钢周产量350万吨,周环比降0.8万吨。库存,螺纹钢总库存655万吨,周环比增33万吨,连续两周累库。需求,螺纹钢周表观消费316吨,周环比增2万吨。螺纹钢周产量环比持平;表观消费环比基本持平;总体上周供大于求,库存较去年同期高20万吨。目前,长流程即期利润100元/吨左右,相对偏低,原料成本对现货价格支撑偏强,恰逢原料冬储期间,能否形成负反馈影响现货下跌空间。库存方面,社会库存395.58万吨,环比增加31.71万吨,钢厂库存259.72万吨,环比增加1.34万吨。区域性来看,华东、华南等冬季需求重点地区也进入累库周期,全国范围内需求都已进入淡季。目前,终端需求继续走弱,供给也较前期有所下降。螺纹钢现货价格仍处高位,但是现货利润有限,产业链能否形成负反馈,影响现货价格下跌空间。螺纹钢期货下跌调整。本轮寒潮一些工地停工后终端需求持续萎缩,随着股市和商品下跌,市场氛围转弱,投机性需求减弱,焦炭等原料高位调整对成材成本支撑也在减弱。后市继续关注现货下跌节奏,基差过大盘面调整会有抵抗,短线盘面维持下跌调整。

  螺纹期货操作建议:螺纹量能逐渐增加,走势区间上扬,走势突破压力,操作上以4450-4150之间高抛低吸,短空为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日焦炭行情解析

  1月初山东地区部分主力电厂电煤接收价格集中上调,涨幅不一。2020年12月以来因实际耗煤量高于计划耗煤量,同时产地供应偏紧、车皮紧张发运情况不理想,库存多有不同程度下降,个别电厂库存可用天数降至5天左右,补库需求带动下1月初电煤接收价格上调较明显。产地方面,元旦假期期间内蒙古鄂尔多斯(600295,股吧)地区多家煤矿价格再次上调10-15元/吨不等,当地煤矿及站台库存均处于低位水平,而下游用户受买涨不买跌情绪的影响,采购热情较高,助推坑口价格继续上涨。去产能焦企数量继续增加,月底焦企集中推出情况增多。从供需来看,近期焦炭发运基本恢复,山东、江苏地区应急响应解除,但焦炭供应仍显不足,钢厂方面焦炭补库情况一般。据统计,全国110家钢厂样本中,焦炭库存约为438.99万吨,减少2.42万吨,平均可用天数13.42天,减少0.1天。通常春节前两个月左右即12月中旬左右建材开始进入冬储累库阶段,但2020年年末需求异常旺盛,预计正式开始累库将推迟至元旦前后,一方面气温下降进一步阻碍施工进程,另一方面自然年结束,抢工、赶工等将告一段落。焦炭现货十轮提涨后,焦化利润大幅提高,而钢厂高炉利润被大幅压缩,产业利润分配结构严重扭曲。预计随着淡季来临,消费转弱,焦化利润进一步上升的概率不大。

  焦炭期货操作建议:焦炭走势区间调整,上方承压调 整,操作上背靠2860-2630之间高抛低吸,区间多单为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日沪镍行情解析

  沪镍下挫的原因,一方面是冬季疫情再度引发市场忧虑情绪,叠加美联储会议不及预期,导致金属市场普遍下挫;另一方面上周不锈钢现货价格持续上涨,据调研涨价后成交情况开始转冷,部分商家选择观望,此外从技术面来看不锈钢前期上涨过快也有回调的风险。展望后市,随着不锈钢减产后基本面的逐步改善,以及上游镍铁、镍矿资源的日益紧缺,沪镍下方有限。入冬以来国内缺矿的问题凸显,成本压力下镍铁产量将在一季度料将维持绝对低位,支撑镍铁基本面,而电解镍方面因新能源订单丰厚亦凸显出紧缺的状态,市场预期的不锈钢进一步减产恐难以兑现,菲律宾进入雨季镍矿供应降至低位,不过印尼镍铁产量进一步上升,回国量持续增加,将弥补国内减产影响,国内镍铁库存维持高位。下游消费维持较好表现,电解镍库存再录年内新低,近期部分货源流通较少,难以扩大实际交投数量,贸易商表示下游需求稳定,现货成交略有好转。印尼再度开启禁止原矿石出口,全球矿石贸易供应量下滑,叠加疫情影响矿石生产及贸易,今年镍矿石价格出现翻倍上涨。而镍铁新产能释放,国内消费,超出市场预期,因此对于镍的消费保持水准。

  沪镍期货操作建议:沪镍走势区间调整,盘整为主,区间140000-127000高抛低吸,操作上滚动操作,逐渐移动获利保护 。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日动力煤行情解析

  短期来看,供应仍难有明显增长空间,车等煤的现象还将持续,不过后期会有所缓解。一方面,目前各省份安全、环保稽查工作严格执行,加之春节临近,煤炭生产意愿下降,部份小矿已经停产,后期停产范围或进一步扩大;另一方面,极寒天气下,冻煤显现普遍,水分含量较高的煤炭区域内运销较为困难,预计气温回暖期外销将明显好转。目前寒潮尚未退却,电厂刚性需求仍有较强支撑。但是需要注意的是,根据往年最低气温走势来看,在2月初,南方气温将逐步回暖,居民用电压力减轻,可见,寒潮对市场需求端的影响很难持续,各大煤企承诺加快煤炭生产,但在春节来临之际,安全生产前提下,产地供应增量不会十分乐观。目前沿海八省电厂煤炭日耗远超过往年同期,高消耗下导致存可用天数迅速下降,部分电厂库存可用天数下降至警戒线下方。综合来看短期动力煤价格或维持偏强走势,走势或将小幅收窄,具体看下游市场需求。需求方面,国内经济形势向好,带动能源消费增长,但煤炭在一次性能源消费中的占比逐渐下降,经济向好对煤炭消费增长的带动作用减弱。2020年12月以来,在煤电调峰发电压力下,用电需求显著攀升,12月中上旬火电量同比偏高超过17%,但火电超高同比增速并非常态,随着极寒天气消退,春节前工业企业停产放假,需求端压力正在走弱。

  动力煤期货操作建议:动力煤区间调整,形态突破,量能逐渐增加,操作上730-650之间滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日黄金白银行情解析

  在白银1小时周期中,以邻近高点27.91为启动点的下跌趋势目前依然在保持,这意味着大概率会跌破前期低点24.46,逢高做空依然是主要思路。日内以及临近交易日关键点是26.45,若本次的反弹不触及26.45,白银将延续其跌势。而由于民主党控制美国参议院增加了对大规模刺激计划的押注以及10年期美债收益率飙升至去年3月以来新高1.123%带动了美元大幅度反弹。黄金单日爆跌放量,最低直接跌至1826低位,将此前涨幅回吐近半。周线和日线收盘大阴K线。本周开盘早盘惯性的下跌延续破低。日K线的巨阴显示本周维持空头趋势,而上涨慢下跌快是近期的主格调。小碎阳上涨,大阴线回吐的走法。总体而言,白银走势震荡偏弱,受人民币升值影响,跌势比国际白银更加明显,考虑到国际白银目前跌势收窄,白银TD预计维持5200元下方震荡整理。2020年黄金、白银的暴涨是没有任何基本面支撑的。因为黄金、白银的开采成本,实物黄金、白银的真实需求是没有任何变化的。这就导致了在黄金、白银暴涨后,随时可能遭遇砸盘风险。黄金、白银价格可能是逐步被推升的,白银期货已经跌破27美元/盎司。短期支撑预计在24.50-24.00美元/盎司区域附近,需要守住这一区域,才能将价格推回到更高的水平。如果不能维持在24美元/盎司,那么白银期货可能最终跌至22美元/盎司。

  白银期货操作建议:白银走势调整走涨,受外盘影响上调力度逐渐接近尾声,形态区间高点,操作上以5600-4900之间高抛低吸滚动操作,获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日棉花行情解读

  从微观看,棉花供需逻辑也较去年一季度发生了变化,因为随着全球疫情的加速传播,中国最先控制住,促使我们成为全球工厂,从去年三季度开始我国工业和消费制品都面临强进出口。从棉花角度分析,全球疫情逐步改善,全球消费也会像国内前期一样迎来报复性反弹,全球经济强劲复苏至下,外棉价格铁定会走出亮眼的曲线。疫情以来,在消费萎缩的情况下下,外棉价格的支撑始终强于国内棉价,主要是我国大量采购起了重要作用。一旦外棉需求大幅增加,国内供给相对偏紧的局面会更加突出,在外棉价格大幅上涨的带动下,国内棉价难免会跟涨。总体来看当前新疆棉供应较为充足,市场棉花供应仍旧宽松。当前进口棉呈现入库多,出库少的局面,预期后续港口库存仍保持增量状态。随着春节临近,预期在15日前后纱线企业春节放假计划疆陆续敲定,届时对于皮棉的实际采购也将有减量。与此同时,轮入因内外棉价差过高而迟迟难以启动,当下仍在1000元/吨之上,短期轮入启动难度仍旧较大。下周公布最新的USDA报告将在,或上调全球消费可能。若美棉持续上行,对于国内棉花走势将有带动。

  棉花期货操作建议:棉花期货整体调整,周期均线上扬,放量突破,操作上以16000-14800之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日橡胶行情解读

  印尼12月份天然橡胶、混合胶合计出口20.6万吨,同比增5.6%,环比增3.5%;2020年共出口243.3万吨,同比降5.5%。印尼橡胶主要出口国为美国、日本、印度、中国等。2020年印尼天胶出口中国32.7万吨,同比增49%;混合胶出口中国15.2万吨,同比大增138%;天胶、混合胶合计出口中国47.9万吨,同比增69%, 全钢胎方面:厂家方面,受重污染天气应急响应影响,山东、河南、江苏地区轮胎企业出现减停产行为,整体开工仍旧偏低。泰国湾及泰国南部地区受强东北季风影响以及马来西亚受低压气团控制,泰国南部下端部分地区特别是洛坤、博他伦、素叻他尼、董里、北大年、宋卡、陶公、也拉和甲米普降大雨导致洪水泛滥。至今南部洪灾仍在影响当地经济作物,橡胶等重要农作物损失严重,整体来看,冬季天气影响因素持续,短期厂家开工难有明显回升,且由于厂家开工持续受限影响,春节前厂家备货生产需求仍存,受船运市场紧张影响,国内延续去库存状态,加之下游适度逢低买采,或对价格形成一定支撑。不过近期下游正处需求淡季,又在集装箱紧张影响下,出口市场受到影响,此外大气污染预警升级会影响下游部分企业开工,由于今年降雨台风频发、新冠疫情引发的劳工短缺,以及落叶病影响,年度产量下滑10%。

  橡胶期货操作建议:橡胶期货走势区间调整,整体方向上扬不变,结合压力调整操作上注意高抛低吸,背靠15000-13600之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日豆粕行情解读

  国内豆粕南北市场可谓是冰火两重天,北方市场由于冬季环境污染治理力度加强,油厂限产或停机情况时有发生,市场开机表现不稳定,区域供应明显收紧。而南方部分油厂由于豆粕库存压力较大,出现被迫停机去库情况,拉尼娜气候往往对阿根廷大豆产量产生较为重大的破坏,前期阿根廷天气相对干旱,USDA12月报告将阿根廷大豆产量调低了100万吨。后期阿根廷天气的变化还需引起重视。市场预估20/21年度南美大豆产量稳中有升,预计将达到1.99亿吨,出口预计出现下滑,压榨保持小幅上扬,期末库存保持平稳,预计为4800万吨。值得注意的是,市场预计南美出口将下滑,国内大豆采购势必转向美国市场。阿根廷的牛和家禽业使用玉米来育肥鸡和牛,政府最初希望通过在该国储备更多玉米,饲养牲畜的成本将会下降,从而增加国内粮食供应。美豆成本推动逻辑依旧不变,中线豆粕整体仍保持高需求,且生猪产能恢复还在进行式,未来豆粕需求不减,做多仍然是主旋律,豆粕拐点可以观察猪价的利润来确定。在美豆偏强的背景下,还是以偏多的思路对待豆粕。

  豆粕期货操作建议:豆粕整体区间调整,操作上豆粕3900-3600之间高抛低吸,上方看区间压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月15日白行情解读

  天气影响产区变化,刺激白糖暖甜行情,前期来看,由于广西等白糖主产区雨雪天气增多,气温下降明显,频繁的雨雪天气不利于甘蔗等作物的生长,影响了榨糖的质量和数量,对白糖反弹走势提供了支撑条件。截止2020年12月30日,广西糖厂制糖利润为-409元/吨,广东糖厂制糖利润为-112元/吨,云南糖厂制糖利润为-82元/吨,都存在一定幅度下滑。内糖价格下降的同时,相关糖商可能并不想以低价卖出,这就导致了白糖库存存在累库预期。近来主要由于受到广西等地雨雪天气炒作以及未来榨季乐观预期等因素影响,白糖价格出现反弹,但整体供大于求的格局不太可能因此快速扭转,所以短期来看,白糖价格或有回调,中长期随着榨季需求的乐观预期,存在回暖可能,2020/2021榨季我国食糖供需处于紧平衡格局,期末库存增量不明显,进口节奏提前令库存压力提前到来。本年度压榨以来,出糖率较去年基本维持不变,开榨糖厂数量较去年有了大幅提升,食糖压榨量同样较去年相比大幅提升,甜菜糖供应端对郑糖后市利空,难以支撑糖价继续上行。国内白糖压榨已历时三个月,当前已进入收榨阶段,供应渐入佳境。河北石家庄新冠疫情复燃后封城,部分商家担忧后续其他地区交通管控加强,使得物流进度降低、消费受阻。叠加外围市场不确定性增强。

  白糖期货操作建议:白糖走势调整,供需相矛盾,走势调整为主,操作上以5350-5100之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日棕榈行情解析

  12月供需报告,产量基本符合预期,环比下降10.59%至133万吨;出口高于预期,环比上升24.66%至162万吨。进口远高于预期,环比上升150%至28万吨。库存高于预期,环比下降19.01%至126万吨。印尼上调出口税之前,马来西亚的买货量出现了激增,导致库存数据略偏高,但是如果我们去掉进口的影响,库存下降的幅度还是不容小视的,整体来看,报告偏中性,供需格局依然偏紧,价格预计还将维持在偏高的位置。从需求端来看,12月份马来棕油出口环比上升3.84%至167万吨,高于市场预估的150-155万吨。分国别来看,出口中国环比下降50.95%至14.8万吨,出口印度环比上升168%至54.8万吨,出口欧盟环比下降23.67%至13.8万吨。中国棕榈油消费偏淡,买货量偏低。印度将毛棕榈油进口关税从37.5%下调至27.5%,主要是由于印度国内植物油价格高企,目的是为了增加供应,对价格进行调整,缓解库存偏低的情况。印度关税的下调对产地棕榈油的出口带来了非常大的利好,买货量重回到50万吨以上的水平。

  棕榈期货操作建议:棕榈高位调整,上方看前高压力一线,短线波段介入,操作上背靠7500-6900之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日乙二醇行情解析

  到本周一华东主港地区MEG港口库存总量75.16万吨,较上周一降低3.53万吨,较上周四增加1.77万吨。上月中旬长江口封航延迟货源逐步到港卸货,短期内港口库存增量加速。下游需求方面,聚酯综合开工负荷稳定在87.10%,国内织造负荷稳定在76.88%。年末计划开车的煤制装置延期投产,但后续部分在产装置计划提升负荷,下游需求转弱预期增强,尽管目前聚酯装置开工仍维持在高位,但终端织机开工较前期高点已有明显下降,而随着终端装置开工的进一步下滑,聚酯装置开工也将大概率下降,乙二醇需求端表现转弱的预期逐渐增强。短期来看,国内装置检修增多使得乙二醇供给出现环比下降,乙二醇供需矛盾得到一定缓和;乙二醇库存压力同样因港口库存持续去库而得到一定缓解。当前乙二醇加工利润继续处于低位,在原料价格短期难以出现深跌的情况下,乙二醇成本支撑较强。不过,本轮乙二醇产能扩张尚未结束,后期大量新装置投产计划将对乙二醇期价产生明显压制。长江口因撞船事故暂时封航,主港库存仍持续去库。外围装置检修相继完成,12月中下旬港口来货量或有所恢复。下游需求方面,聚酯综合开工负荷稳定在88.69%,国内织造负荷稳定在77.67%。受原油利好提振,乙二醇走势偏强。

  乙二醇期货操作建议:乙二醇走势区间调整,近期量能增加,整体向上,操作上以4650-4400附近介入多单,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年1月14日鸡蛋行情解析

  下半年,随着消费的逐步复苏,价格回归到4000以下的水平。而近期,价格突破4000后,在期货市场并没有受到资金的重视,而就鸡蛋产业来说,由于成本不断抬高,即使价格上涨了1500甚至2000,其盈利水平依旧维持在亏损的状态。即使鸡蛋价格进一步抬高,由于饲料成本的快速增加,那么鸡蛋的利润有限,刺激增产的积极性不高。从9月份起国内蛋鸡养殖开始了缓慢的去产能的进程,尤其是进入四季度后,养殖户主动淘汰量大幅增加带动国内蛋鸡存栏量逐步下降,截止12月底,在产蛋鸡存栏量12.2 亿只以下,较2020年年中最高位时降幅超过12%。临近春节假期,养殖端淘鸡积极性仍高,存栏量的大幅降低对于市场行情的强势反弹提供了充分条件。原料成本的高企使得养殖端有一定成本支撑,而进入冬季鸡蛋存储期延长,且存栏量下降后养殖户压力较小,挺价意向明显,而从需求端来看,随着春节假期的临近,下游食品厂备货较为积极,部分食品厂考虑到春节的需求及疫情的不确定性或将使得场内备货期延长。

  鸡蛋期货操作建议:鸡蛋走势区间调整,形态调整为主,整体走势区间盘整,操作上背靠4600-4280之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  声明:本文章仅代表个人观点,仅供大家参考!不做入市依据,盈亏自负!!!

(责任编辑:陈状 )
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