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晨先财经:1月14日期货操作建议

2021-01-13 17:09:11 和讯期货 

  一、沪铜

  1.技术面:沪铜2103合约周三全天震荡十字星报收58780(上一日价格58710),形态属于高位调整,周线也展开回调需求,建议继续逢高试空。

  2.基本面:上海1#电解铜现货报价60280-60420,涨1020,升水20元/吨~升600/吨,进口铜矿周度指数47.34美元,跌1.91。全球疫情发酵不断(病毒变异)及大选尾部事件续存,全球金融市场依然存在不确定干扰因素,但在疫苗等事件指引下,风险因素整体影响力是减弱的,有利外围股市、油系等风险资产出现共振特性;另一方面,从产业链角度看,全球铜库存总体处在低位,尤其是中国库存下滑至10W下方,近月主力移仓换月大大延迟,“软逼”特征明显,趋势延续。就其背景看,背后体现的是供需错配无解,南美代表的供给端扰动依然存在,中国代表的需求端经济恢复正常运行,尽管错配程度有所缓解但无法改变。需要留意的是,在上涨空间较大情况下,投资者适当留意新年前后潜在的波动性,不能盲目。

  3.操作建议:背靠59200附近逢高做空,止损200点左右,尾盘收低方可隔夜。

  二、螺纹

  1.技术面:螺纹2105合约周三震荡走弱小阴线报收4293(上一日价格4327),受压4500关口,日线指标存在回调需求,短期易调难涨。

  2.基本面:上海螺纹4480,钢坯3800,钢厂开工率67.13%,社会库存396万吨,钢厂库存260万吨。钢材开工水平触顶回落,利润继续回升仍偏低,中上游库存继续回落,但去库存压力仍大,旺季需求转淡,资产氛围面临高波动,01合约贴水修复仍需关注。2020供给侧改革基本完成,政策未来炒作能力有限,宏观经济系统性风险仍有望第二轮显现,房地产投资生产需求后期也将季节性转淡,关注全球疫情动向及对经济的影响变化及季节性生产动态。资产氛围带动通胀预期进一步体现,再度冲击19年高位。

  3.操作建议:盘中冲涨乏力可逢高试空,短线思路止损30点以内。

  三、铁矿

  1.技术面:铁矿2105合约周三弱势震荡小阴线报收1034(上一日价格1049),大方向转为震荡,短期有回调需求,谨慎试空。

  2.基本面:铁矿石普氏指数171.75,现货青岛港PB粉1130,港口库存12410万吨,钢厂铁矿石库存可用天数27天。钢厂开工需求高位回落,受制于季节性和利润不佳,炉料库存充裕,钢厂矿石库存健康。外矿上半年供给受限,后期复产修复,供给2021仍有望转暖,港口库存当前低位已逐渐开启回升。矿石高低品级价差回落,钢厂红利出净高品代替焦炭优势渐弱,废钢对矿石亦有替代作用。外盘矿石回升,现货成交回暖有限,基差修复转负。全球终端需求进一步向上打压,美国粗钢产量锐减,后期铁矿石供需环境仍不乐观。人民币中长期仍存在贬值预期但短线升值,海运进口成本延续低位。

  3.操作建议:稳健者观望,短线可日内逢高试空,日内止盈。

  四、塑料

  1.技术面:塑料2105合约周三下探回升小阳线报收7635(上一日价格7560),形态属于破位后的良性反弹调整,周日线指标仍旧偏弱,继续高空思路。

  2.基本面:现货市场价格方面,华北地区LLDPE价格在7580-7800元/吨, 华东地区价格在7850元/吨,华南地区价格在7750-7800元/吨。沙特额外减产消息发酵带来利好,国际油价继续上涨,但海外疫情严峻,均抑制了涨幅。1月7日亚洲乙烯价格持平,CFR东北亚收价1065美元/吨;外盘LLDPE美金价格持平,CFR远东收价979美元/吨。上游库存维持低位,港口库存有所回落,库存压力暂时不大。需求保持平稳,后市刚需为主。前期检修装置复产,以及新产能即将投放,供应压力渐增。随着供增需减,累库预期强烈,价格上方承压。

  3.操作建议:密切关注反弹至7680附近的做空机会,止损暂定100点,目标500点左右。

  五、豆粕

  1.技术面:豆粕2105合约周三高开大阳线报收3775(上一日价格3635),形态属于续涨,单边强势明确,继续维持顺势偏多思路。

  2.基本面:沿海豆粕价格3410-3640元/吨,涨10-30元/吨。国内方面,12月到港依旧充裕,豆粕库存压力消化尚需时日。豆粕低位仍吸引一些成交,但预计难以放量。豆油库存较为稳定,现货市场买家追高谨慎,观望心态犹在,整体成交仍未放量。

  3.操作建议:前期低位多单在3546设保护减仓持有,新仓守住改价设止损逢低短多,如需盘中提示可联系微信:13671260157。

  

(责任编辑:陈状 )
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