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铁矿石:国内钢厂减产幅度较小 西澳将有气旋登陆

2021-01-20 07:19:31 和讯期货  天风期货

观点小结

海外发货量季节性下滑: 2021年1月17日路透澳洲矿7日移动平均发货量为211万吨/天,周环比下降12.7%,月环比上涨2.2%,同比上涨4.1%。巴西矿7日移动平均发货量为85万吨/天,周环比上涨3.8%,月环比下滑21.8%,同比上涨54.5%。巴澳冲刺期结束后,发货量季节性下滑。

西澳将有热带气旋登录:近期多家气象机构都给出了热带气旋预警,目前该气旋已在西澳北部形成热带低压,预计将在2021年1月22日-23日(本周五周六)登录黑德兰港和丹皮尔港,并逐步深入至矿区,影响将一直延续至下周一。预计本周澳洲矿发货量将进一步下滑。

海外铁矿石到港量继续上涨:东南亚和日韩铁矿石到港增幅较为明显,欧洲略有下滑,但是依然处于历史同期均值附近。

我国到港量骤增:前期澳洲冲刺期发运的铁矿石到港,我国铁矿石到港量骤增,2021月1月17日路透我国铁矿石7日移动平均到港量为416万吨/天,周环比上涨32.2%,月环比上涨43.8%,同比上涨25.8%。

钢厂季节性减产幅度较小:目前钢联铁水和钢材产量均高于往年同期,季节性减产幅度依然较小,但2021年1月检修量还在持续增加,预计本周将进一步下滑。

西澳将有气旋登陆,

本周澳洲矿发货量将继续下滑

澳洲冲刺期后季节性下滑,但发货量依然高于往年同期

2021年1月17日路透澳洲矿7日移动平均发货量为211万吨/天,周环比下降12.7%,月环比上涨2.2%,同比上涨4.1%。

澳洲矿冲刺期结束后矿山和港口顺势检修,上周发货量下滑只是季节性下滑,依然高于往年同期。

数据来源:Reuters、天风期货研究所

本周西澳将有热带气旋形成,且将正面登录港区并进入矿区

近期多家气象机构都给出了热带气旋预警,目前该气旋已在西澳北部形成热带低压,预计将在2021年1月22日-23日(本周五周六)登录黑德兰港和丹皮尔港,并逐步深入至矿区,影响将一直延续至下周一。

数据来源:Reuters、天风期货研究所

2021年力拓将以替换产能稳定生产为主

力拓皮尔巴拉业务2020年合计产量为3.334亿吨,同比增长2.1%,2021年指导产量为3.25亿吨-3.4亿吨,2021年变化较大的是罗布河矿区,有新的替代项目(Mesa B,C & H和West Angelas C, D)用于稳定罗布河矿区产量,Western Turner Syncline Phase 2也将在2021年投入使用,用于稳定矿山产量。

数据来源:Reuters、天风期货研究所

巴西矿冲刺完快速进入休整阶段

2021年1月17日路透巴西矿7日移动平均发货量为85万吨/天,周环比上涨3.8%,月环比下滑21.8%,同比上涨54.5%。2020年底Vale冲刺期结束,巴西三大出口港发货量均已恢复至冲刺期前水平。

数据来源:Reuters、天风期货研究所

巴西气象监控:巴西目前大部分矿区和出口港降雨较为平稳

数据来源:Reuters、天风期货研究所

非澳巴铁矿石发货量进一步下滑

数据来源:Reuters、天风期货研究所

海外铁矿石需求:上周海外铁矿石需求稳步提升

数据来源:Reuters、天风期货研究所

前期澳洲冲刺期铁矿到港,我国到港量骤增

2021月1月17日路透我国铁矿石7日移动平均到港量为416万吨/天,周环比上涨32.2%,月环比上涨43.8%,同比上涨25.8%。其中巴西矿7日移动平均到港量为98万吨/天,周环比上涨44.2%,月环比上涨42.3%,同比上涨70.9%;澳洲矿7日移动平均到港量为278万吨/天,周环比上涨28.7%,月环比上涨50.2%,同比上涨19.1%。

数据来源:Reuters、天风期货研究所

环保+疫情+高到港导致港外压港量持续增加

2021年1月18日我国铁矿石压港量增至至2667万吨,较12末月压港量高位合计上涨了931万吨。

数据来源:Reuters、天风期货研究所

钢厂季节性减产幅度较小,且已开始原料补库

季节性减产幅度较小,产量依然高于往年同期

数据来源:Mysteel、Wind、天风期货研究所

2021年1月检修量继续上升,钢厂产量将继续下滑

数据来源:天风期货研究所

钢厂烧结粉矿补库压力远高于往年

2021年1月15日mysteel45港铁矿石日均疏港量为296.5万吨/天,环比下滑5.76万吨/天,同比下滑2.6%,目前钢厂美元货已补足,但现货库存依然较为紧缺,疏港量维持低位也代表着钢厂并未为春节进行铁矿补库。

2021年1月15日mysteel64家钢厂进口烧结粉矿总库存为1831万吨,环比增长37万吨,同比下滑10%,可用天数增至29天,往年均已进入补库阶段,今年春节较晚,钢厂补库节奏依然较慢。

去年多次提到了今年钢联64家钢厂进口矿烧结粉库存累至1700万吨就暂缓了补库的节奏,目前也才刚刚补至1800万吨,而2016年、2017年皆在1900万吨暂缓补库,但今年铁水产量远高于往年同期,钢厂烧结粉矿补库压力远高于往年。

数据来源:Mysteel、Wind、天风期货研究所

北方限烧结迫使钢厂调整入炉配比,粉矿库存开始加速累积

2021年12月31日mysteel45港铁矿石港口总库存为12412万吨,环比上涨145万吨,同比上涨0.6%。其中澳洲矿库存为5869万吨,降9万吨;巴西矿库存为4194万吨,增151万吨;贸易矿库存为6031万吨,增58万吨;球团库存为579万吨,降19万吨;精粉库存为923万吨,降60万吨;块矿库存为1993万吨,降86万吨;粗粉库存为8917万吨,增309万吨。

数据来源:Mysteel、天风期货研究所

主流澳粉库存依然远低于往年同期

数据来源:Mysteel、Wind、天风期货研究所

(责任编辑:陈状 )
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