云数据:股市压力升 黑色强拉涨

2021-03-24 16:35:20 和讯期货 

  今日盘面解读

  今日文华商品指数增仓19万手,下跌0.27%报177.09点,3月下跌3.99%。

  周三文华商品指数低开下探之后增仓回暖,但整体还是压力犹存的走势,日内工业品整体继续回落0.5%,新低之下的综合表现不及农产品(000061,股吧)抗跌。油脂高位反复之后勉励还是拉红了,双粕和谷物板块整体呈现回暖走势,软商品则是呈现熊市格局,期权期货的沽空可主动介入。油脂油料在美豆支撑下,继续维持看涨思路,后者关注油粕跷跷板作用的冲击。

  有色板块跌超1.2%,重新回到震荡区间偏低位置,目前多空继续胶着的情况下,操作上还是波段参与,趋势表现将较差,期权策略也是价差为主,关注有色的去向。

  黑色板块继续是环保风驱动市场,螺纹显著拉升之后,一改近期的颓势行情,修复了与热卷价差,在成材整体维持偏强思路的情况下,一定要控制好高波动风险。铁矿石也是紧随钢材运行,但相对承压的局面预计还是概率较大的。原料端的压力终究会形成普遍传导。

  原油大跌之后反弹力量也是不错的,但由于夜盘跌幅较大,原油板块也是全军覆没的走势,下跌趋势延续的情况下,建议是维持沽空思路为主,隔夜则要控制好仓位和止损,目前原油的波动反复还是有可能的,利空因素尚未形成绝对性的优势。化工系多低开反弹,修复了日内跌势,内部也是出现分化,烯烃的压力重点关注,同时关注甲醇在当前位置争夺。聚酯系能否出现较好的反弹还是要看原油脸色。

  苏伊士运河是世界上最繁忙的海上贸易路线之一,对石油和天然气的运输来说至关重要。油轮通过此运河将中东原油运往欧洲和美国地区,该运河也是北海和亚洲之间的重要运输通道。关注事故对相关运输的影响。

云数据:股市压力升 黑色强拉涨

  今日文华商品指数沉淀资金2235.01(+13.90)亿元,其中:工业品流入16.02亿元,农产品流出2.12亿元,贵金属流入2.17亿元。黑链指数流入16.33亿元(主要来自钢铁板块14.99元流入),有色、化工均是小幅流出,饲料板块流入4.26亿元。螺纹增仓3.9万手涨超100元,郑煤增仓2.6万手冲击前高;玻璃减仓2.3万手最低至2008元,纯碱减仓2.1万手先抑后扬。

  领涨品种:苯乙烯(+2.49%)、豆二(+2.36%)、MEG(+2.20%),

  领跌品种:LPG(-3.98%)、原油(-3.25%)、沪镍(-3.13%)。

云数据:股市压力升 黑色强拉涨

  商品解析

  【黑色板块】

  24日下午昌黎地区部分钢厂普方坯出厂持涨后价,报价4600,现金含税

  24日调研结果显示:本周唐山地区10家样本钢厂平均铁水不含税成本为3162元/吨,平均钢坯含税成本4011元/吨,周比下调148元/吨,与3月24日当前普方坯价格4600元/吨出厂相比,钢厂平均毛利润589元/吨,周比上调298元/吨。

  2021年2月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.502亿吨,同比提高4.1%。

  2021年1-2月粗钢产量累计前十位国家:2021年2月,中国粗钢预估产量为8300万吨,同比提高10.9%;印度粗钢产量为910万吨,同比下降3.1%;日本粗钢产量为750万吨,同比下降5.6%;美国粗钢产量为630万吨,同比下降10.9%。

  螺纹&热卷(2105、2110): 热卷强于螺纹

  螺纹钢今日是强势崛起,5月合约早盘在4657元企稳之后走升,午后增仓持续拉高至4819元的位置,日内波动162元,无愧于近期的高波动,我们持续在给出的策略还是低买为主,震荡看涨思路没有改变,但高位波动是目前的主要风险,因此交易上还是以波段性参与为主。昨日给出的4650支撑有效,关注4820附近企稳之后的适量跟涨机会,4900之上的高位争夺还是会加大,能否顺利突破还是要看环保风。

  热卷5月在回踩5086元附近震荡企稳,增仓拉升之后的波动有所加大,最高升至5169元高位,创收盘新高。热卷与螺纹价差在高位争夺,加大了波动幅度,不过在上行趋势性很好的情况下,还是呈现稳扎稳打的上涨趋势,继续是持多看涨思路,短期支撑参考5080-5100的位置,5200附近前高企稳跟涨。

  不锈钢5月减仓震荡回落之后,早盘在14120元企稳回升到震荡区域,不过,继续上行拉升的动能还是不足,震荡回升路径下,可低买介入,关注在14300的企稳跟涨机会。沪镍大幅回落之后,在12万关口守住,目前还是给到震荡或回升驱动。

  铁矿石(2105、2109):

  铁矿石5月在减仓回落1016.5元之后企稳快速回升,跟随钢材增仓持续走高,尾盘升至1055元高位,在震荡下跌通道中反弹,关注在1060-1070附近压力争夺,在没有出现进一步反弹回升的情况下,预计相对弱势格局延续,由于铁矿石表现相对焦炭还是非常抗跌,因此,在跟随螺纹走势的情况下,也是要防范高波动冲击。大区间关注1000-1100争夺。9月反弹不佳,目前还是维持期权沽空思路。套利方面,建议是正套低吸介入,9-1短期支撑参考60附近(平台支撑50附近),短期压力参考80附近。

  焦炭&焦煤&郑煤(2105):

  双焦今日震荡运行,焦炭在小幅破位创2096.5元新低之后回升,压力犹存的情况下,震荡承压在2170元附近,连续两个交易日下行放缓之后,沽空压力有所降低,建议是追空谨慎参与了,目前也是触及了我们给出第一目标位置2100元,接下来能否继续去挑战2000元还是要关注趋势的有效性,以及螺纹热卷价格的带动,毕竟目前焦企还是存在新一轮下调抵触心理的。焦煤震荡下挫1515之后回升,重新回到震荡走升通道内,在杀跌压力没有激化的情况下,谨慎去杀跌操作,还是考虑单边买多,或作为焦炭的对冲品种。

  郑煤5月在678附近企稳,增仓拉升之后尾盘升至696元的前期高位,目前上行趋势延续的情况下,建议是持多看涨思路为主,澳大利亚东部爆发洪水,正对全球最大的煤炭出口港口活动造成冲击。受影响区域包括Hunter Valley关键煤炭地区和纽卡斯尔港,或导致煤炭价格延续涨势并触及两年高点。期权、期货的做多持仓建议持有,期权继续是牛市价差为主。位关注700附近平台博弈。

  钢厂压价意愿仍较为强烈,第六轮提降落地执行,部分钢厂开启第七轮提降100元/吨。供应方面,主产地山西地区受能耗双控政策及环保检查影响,焦企有小幅限产现象,然下游市场需求较低,焦企均有不同程度累库,且焦企开工积极性不减,焦炭市场供应仍偏宽松。需求方面,唐山市部分钢厂限产30%-50%延长至年底,钢厂高炉开工率有所下降,加之目前厂内焦炭库存整体处偏高位,个别钢厂甚至有满库现象,考虑到后期限产减排措施或有加严预期,对焦炭需求进一步减弱,压价意愿较强。

  玻璃&纯碱(2105):

  玻璃5月减仓跳水之后增仓施压至2008元企稳,尾盘增仓震荡回升至2050元附近,不过在近期的上行趋势打破之后,压力还是要关注,但由于在2000附近的支撑争夺也是较为强烈,因此,多空博弈下形成震荡的概率较高,关注在2050附近争夺,压力参考2090-2100附近。纯碱在下探1869元之后回升力度大于玻璃,价差出现修复,震荡偏弱价差运行预计还是延续,9月表现抗跌。

  【农产品】

  豆粕&菜粕(2105)

  豆粕今日减仓的情况下出现了震荡走升的行情,期价的重心有所上移。但是建议投资者注意近半个月豆粕都是在减仓,能否走出持续性的反弹行情还是要关注多头资金能否回补,带动期价上行。否则盘中注意反复行情的出现。

  菜粕今日增仓的情况下保持横盘震荡的做事,期价目前波动不大,关注后市期价的方向选择,是震荡走升还是震荡回落,暂时建议观望。

  三大油脂(2105)

  豆油今日减仓的情况下保持反弹的节奏,期价在上周筑底之后目前已经报收3连阳,那么外盘走势趋强对内盘有明显的支撑带动作用,建议投资者保持偏多的思路。目前油脂板块不具备大幅下跌的基础,回调启稳之后依旧是低吸建仓多单的好机会。

  棕榈油今日减仓的情况下没有延续昨日强势走升的节奏,期价日内波动不大,目前依旧在高位盘整。建议投资者保持偏多的思路,期价突破8132附近的高点的话还有走升空间。

  郑油今日增仓的情况下保持反弹的节奏,那么期价果然在跌至10236附近的平台支撑之后启稳开始走升,符合预期,保持反弹思路,关注反弹的持续性。

  大豆(2105)

  豆一今日减仓的情况下出现了震荡走升的行情,期价跌至5580附近的平台支撑之后开始启稳,那么目前在空单获利离场的推动下,期价开始筑底震荡上行,关注反弹的持续性,日内轻仓跟进多单捕捉反弹行情,没有可观浮盈不隔夜。

  棉花(2105)

  棉花今日减仓的情况下出现了加速下跌的走势,期价受到基本面一些利空因素的阴线,多头主动离场的迹象比较明显。那么期价在上周跌破60日均线以及趋势线的双重支撑之后建议客户空单进场,目前浮盈可观,下移止损之后继续持有,关注下方14690附近的平台支撑能否起到作用。

  【能源化工】

  原油(2105)

  INE原油今日增仓的情况下延续弱势阴跌的走势,期价目前反弹乏力,建议投资者保持偏空的思路。背靠391.9附近的平台压力位继续反弹抛空为主。那么国际原油目前也处于震荡走弱的阶段,共振阶段,多单暂时回避。周二的大跌促使投资者调整仓位,但市场人气依然低迷,因为欧洲实施新的防疫限制措施后,围绕需求复苏的担忧加剧。

  PP(2105)

  PP今日减仓的情况下出现止跌小幅反弹的行情,但是日线来看期价依旧处于偏空的形态,关注后市反弹的持续性,在期价没有收复9100附近的平台支撑之前,那么偏空的思路不变,反弹受阻回落之后继续布局空单为主。

  PTA(2105)

  PTA今日减仓的情况下出现了止跌小幅反弹的走势,那么日线来看期价到了非常关键的趋势线支撑位置。但是日线来看期价依旧处于空头趋势,多空这个位置的博弈比较关键,建议围绕趋势线采取上多下空的操作策略。如果有高位空单的话,注意跌势放缓的减仓操作。

  郑醇(2105)

  郑醇今日减仓的情况下处于底部震荡的走势,期价开始围绕2345附近的平台反复。建议客户前期空单止盈之后选择观望。耐心等待期价结束底部震荡的走势,选择新的方向之后顺势跟单为主。

  市场消息

  我国与欧盟、加拿大共同举办第五届气候行动部长级会议。生态环境部部长黄润秋强调:“十四五”是中国实现碳达峰、碳中和的关键时期。中方将采取更加有力的政策和措施,制定并实施碳排放达峰行动方案,落实强有力的控制二氧化碳排放目标,加大对甲烷等其他温室气体的控制力度,加快推进全国碳市场建设运行,主动适应气候变化,大力推动低碳技术创新应用,持续推进经济社会发展全面绿色转型。

  巴西谷物出口商协会(Anec)周二称,巴西3月大豆出口量预计将为1,610万吨,而此前一周的预测为1,640万吨。Anec预测,巴西3月玉米出口量料为115,000吨,前一周预估为136,140吨。

  巴西农村经济部(Deral)周二获知,巴西帕拉纳州2020/21年度大豆收割完成75%,与上年度(2019/20年度)同期持平,消除了从收割开始以来一直延续的延迟状况。上周,天气条件改善令农户得以加快收割。

  河钢集团对焦炭采购价下调100元/吨,调整后具体情况如下:

  一级焦(A≤12.5,S≤0.65,CSR≥65,MT≤7),报2300元/吨;

  中硫焦(A≤13,S≤1,CSR≥60,MT≤7),报2100元/吨;

  以上均为到厂承兑含税价,2021年3月24日0时起执行。

  山东部分钢厂对焦炭采购价下调100元/吨(第七轮),调整后具体情况如下:准一级(干熄)冶金焦:灰分≤13,硫份≤0.7,CSR≥60,全水≤0.5,降后执行2323元/吨;到厂承兑含税价,3月24日0时起执行。

  上周(20210315-20210321)全球铁矿石全球发运量3269.15万吨,环比减少4.47%,其中巴西发货量567.79万吨,环比增长0.34%。澳洲发货量1648.49万吨,环比减少9.09%。

  外电3月23日消息,行业消息人士援引美国石油协会(API)的数据称,上周美国原油库存增加,汽油库存下降。

  消息人士称,截至3月19日当周,原油库存跳增290万桶,而此前受访分析师预估为减少约30万桶。

  汽油库存减少370万桶,分析师预估为减少120万桶。

  包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加24.6万桶,预期为减少10万桶。

  美国至3月19日当周API原油库存EPS公布增加292.7万桶,前值减少104.7万桶,预期减少90.8万桶。

  美国至3月19日当周API库欣原油库存EPS公布减少228.2万桶,前值减少24.6万桶。

  【风险揭示】

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(责任编辑:陈状 )
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