云数据:工业品整体强势 油粕分化

2021-04-29 17:05:16 和讯期货 

  今日盘面解读

  今日文华商品指数减仓30万手,上涨0.78%报186.91点,4月累计上涨6.27%。

  周四文华商品指数减仓企稳之后,早盘增仓强度不大,但维持震荡升势格局,午后增仓提速之后再创新高,剑指2月25日新高位置。日内工业品表现好于农产品(000061,股吧),有色、黑色、化工均有不同程度的上涨,在本周出现调整之后,压力均不持续,整体上行驱动的强势节奏并未打破,国际油价的坚挺,也是推动原油板块连续企稳,从交易角度来看,黑色、有色、能化,还是多以做多为主,新高位置注意好回撤风险,节前提保,降低风险敞口,期货多单利用期权进行部分保护。化工系的强弱还是有一定分化,烯烃还是注意低位回升的多空博弈。

  农产品指数下行压力延续,美豆高位博弈在加大,假日风险犹存,市场持续性表现较差,日内油脂冲高回落,还是等待低吸机会,轻仓博取节后上涨机会。美豆平台支撑有效,企稳之后的趋势倾向于上行。谷物震荡承压,在上行趋势延续下,也是看涨驱动不改,但同样面临假日风险,投资者在降低风险敞口。油料多承压走软,调整压力出现的情况下,利用好期权的保护,同时双买策略可以尝试介入,预计假期的波动会加大。

  今日文华商品指数沉淀资金2495.04(+12.34)亿元,其中:工业品流入19.82亿元,农产品流出7.48亿元,贵金属流入0.44亿元,化工流出13.83亿元,有色流入15.98亿元。螺纹增仓9.9万手高位收红,热卷增仓4.4万手续涨;郑醇减仓7.9万手盘整收红,PTA减仓近7万手收阴。

  领涨品种:郑煤(+5.00%)、LPG(+3.60%)、沪锡(+3.26%),

  领跌品种:豆二(-1.62%)、 纸浆(-1.16%)、淀粉(-1.14%)。

云数据:工业品整体强势 油粕分化

  商品解析

  【黑色板块】

  29日下午昌黎地区部分钢厂普方坯出厂上调10,报4990,现金含税

  废钢:29日上海废钢市场价格上调20,具体调后:边角料3250-3290,炉料3160-3200,重废3030-3090,中废2890-2930,小废2690-2750轻废2550-2610统废2530-2570油屑2500-2540不含税。

  生铁:29日全国炼钢生铁报价稳中上行。临汾3980武安3900唐山3840莱芜4100临沂4100淄博4160福建4160内蒙3850昆明3620新疆3470辽阳3850湖北4050。

  焦炭:29日日照、青岛港(601298,股吧)焦炭现货偏强运行。港口交投氛围活跃,昨日有部分资源成交。现贸易现汇出库:准一级焦2500,一级焦2600;工厂承兑平仓:二级2350,准一级2450,一级2550,均含税价。

  螺纹&热卷(2110):新高区域强势运行

  螺纹钢在5317元企稳之后增仓拉涨,近期高点博弈之后增仓强势不减继续上行,午后升至5475元高位之后博弈加大,但还是多头占据上风,与周一的新高是并驾齐驱,虽然没有创新高,但收盘价处在新高位置,周三调整至5300上方企稳,持续性没有加重的情况下,强势格局凸显,维持看涨思路。支撑参考5300附近,企稳5470-5480一线跟涨。节前控制追高的仓位,目前是处在上升通道的上沿位置。

  热卷在5643元企稳增仓上行,波动分歧略有加大的情况下,跟多空带来较好的波段性交易机会,不过增仓之后的行情,整体还是维持偏强在运行,午后升至5800元之上,再创新高,企稳跟涨思路不变,支撑参考5630-5650附近。整体在强势格局表现流畅度较好的情况下,多单思路从3月份开始没有改变过。

  不锈钢6月在跳水之后,减仓企稳于14370元,震荡回升之后午后回到高位,不过尾盘的减仓使其再度出现明显下挫,四连阳之后,目前价格是来到4月上旬的高位,进一步拉升的力量在减仓下有所衰竭,关注在14350附近支撑,之上的话,则还是偏强看待。沪镍跳空高位突破之后的带动作用,预计还是会有的,减仓的话关注远月机会,沪镍平台支撑12.8万附近。

  铁矿石(2109):高位调整未能泯灭上涨走势

  铁矿石减仓回落至1110元之后企稳走升,增仓冲高1150元下方之后承压,震荡下行之后重新回到1125附近,连续出现的调整,主要是市场在减仓之后规避风险,今日提保完成的情况下,夜盘资金的博弈是真实实力了,上行支撑有效的情况下,关注1100附近支撑,低吸思路不变,钢材的突破将继续带来机会。期权策略继续是牛市价差为主,单边买涨波段性参与。套利方面,关注9-1在80附近支撑,压力参考110附近。

  焦炭&焦煤&郑煤(2109):焦炭带动焦煤,郑煤趋势强

  双焦今日联袂走强,焦炭的强势带动焦煤止跌上行,在产业链整体上行格局延续的情况下,焦炭逼近2730附近新高,支撑关注2650附近,短线之上继续是低买思路,上方关注2760附近年初高点博弈。焦煤在1727元止跌上行,升至1792元回落,震荡压力有所减弱,上行趋势有效的情况下,低吸支撑参考上升通道位置。

  郑煤在753腹肌能企稳之后增仓走高,午后最高升至791.4元的位置,逼近涨停价格,在上升通道有效的情况下,强势突破也是符合我们跟涨思路,短线支撑参770附近位置,在上行格局展开之后,低吸为主,关注790-800区间争夺,节前买涨注意保护多单保护,备兑部分保护,或者买put安全保护均可适量参与。

  玻璃&纯碱(2109): 玻璃驱动纯碱

  玻璃继续创2386元新高,日内在2329元企稳涨势提速,节前减仓跳水压力不大,日内波动虽大,尾盘继续攀升至日内高点区域,趋势势不可挡,关注2390-2400博弈,企稳继续跟涨,支撑参考2350-2360附近,触及上升通道上沿位置,注意博弈风险。纯碱在2000上方突破企稳拉升,看涨思路在1900上方给出之后,完全符合我们的预期,跟涨也是介入的情况下,支撑参考2020-2030附近。

  【农产品】

  豆粕&菜粕(2109)

  豆粕今日减仓的情况下还在回调阶段,期价收盘跌破了10日均线的支撑,那么期价已经破坏了前期强势走升的形态,建议投资者多单暂时回避。接下来关注回调的幅度以及启稳的位置。短空长多的思路不变,那么目前适合短空操作。

  菜粕今日减仓的情况下同样出现了回调的走势,相比豆粕抗跌一些,但是豆粕持续回落的话菜粕很难独善其身走出上涨行情。建议投资者关注10日均线的支撑,下破多单回避。

  豆油&棕榈油&郑油(2109)

  豆油今日增仓的情况下出现了止跌的行情,期价目前在10日均线附近调整。盘中尝试突破5日均线受阻回落,那么高位盘整之后建议投资者关注外盘对内盘的影响,如果外盘启稳的话,那么豆油调整之后继续走升的概率大,一但下破10日均线多单暂时回避。

  棕榈油今日增仓走出止跌反弹的行情,相比豆油要强势一些,接下来仍然需要关注马棕对其影响,均线以及趋势线之上保持多头思路,高位蓄势之后关注反弹的持续性。

  郑油今日减仓的情况下延续调整的走势,目前建议投资者多单回避,保持观望。等待期价调整结束之后寻找合适的机会建仓,基本面来看短期库存有增加对其盘面造成了一定的压力。

  【能源化工】

  原油(2106)

  INE原油增仓的情况下延续强势上涨的节奏,期价重心持续上移,走势符合预期,建议投资者保持偏多的思路,接下来关注期价能否突破前期高点展开快速拉升的行情。美国上周精炼油库存大幅减少,炼厂生产活动加速至一年多来的最高水平,提振了外界对这个全球最大石油消费国燃料需求上升的希望。

  PTA(2109)

  PTA今日减仓的情况下没有展开加速上涨的行情,那么5.1假期临近,多空都有减仓的迹象,不过日线来看期价依旧呈现强势形态,底仓的多单继续持有,注意上移止损,在确保不亏损的情况下顺势持有,节后不排除继续加速上行。

  郑醇(2109)

  郑醇今日减仓的情况下在高位震荡为主,期价盘中虚破了趋势线的压力位,但是由于假期提保的影响,目前还没有资金主动增仓推动价格继续走升。从日线来看期价已经比较抗跌了,一但突破成功的话郑醇突破2484的概率较大,保持偏多的思路,日内积极参与多单。

  PP(2109)

  今日PP小幅增仓的情况下没有走出预期的加速突破上涨行情,但是期价在20日均线的支撑也比较明显,建议投资者保持偏多的思路,期价一但突破成功的话加速上涨的概率较大。小止损博取大行情的机会,不要轻易错过。

  【有色板块】

  沪(2106)

  沪铜今日减仓的情况下延续强势上涨的形态,期价盘中再创合约新高。那么受到外盘伦铜持续走升的影响,沪铜已经展开了新一轮的上涨行情,建议客户在周一布局的多单目前浮盈可观,顺势继续持有即可,没有底仓的投资者关注回踩5日均线低吸布局多单的机会。那么有色其他品种也出现了全线走升的节奏,沪、沪、沪镍全部创出近期新高,板块间形成共振上涨的迹象,保持多头思路。

  市场消息

  大宗商品涨价压力下钢铁业迎来重磅政策。我国将自5月1日起调整部分钢铁产品关税,对生铁、粗钢等产品实行零进口暂定税率,并适当提高硅铁等产品的出口关税。另外,部分钢铁产品出口退税自5月1日起也将取消。

  国内成品油价迎年内第6次上调。4月28日24时起,汽油每吨上调100元,柴油每吨上调95元。按一般家用汽车油箱50L容量估测,加满一箱92号汽油将多花4元。

  农业农村部要求密切跟踪生猪市场供需变化,加快研究生猪产能储备政策,促进生猪生产平稳发展。

  美国至4月23日当周EIA原油库存增加9万桶,预期增加65.9万桶,前值增加59.4万桶。当周美国国内原油产量减少10万桶至1090万桶/日。

  国际镍业研究组织:预计2021年全球镍产量将达到2718万吨,镍使用量为2673万吨。

  USDA报告前瞻:

  据外媒调查交易商预期,截至2021年4月22日当周,

  1、预计美国2020/21市场年度大豆出口净销售为-10万—20万吨,2021/22市场年度大豆出口净销售料介于20—45万吨;

  2、预计美国2020/21市场年度豆粕出口净销售为5万—25万吨,2021/22市场年度豆粕出口净销售料介于0—2.5万吨;

  3、预计美国2020/21市场年度豆油出口净销售为-1万—5万吨,2021/22市场年度豆油出口净销售料为0;

  山东某主流钢厂对焦炭采购价上调100-120元/吨,调整后具体情况如下:1、准一级(湿熄)冶金焦:灰分≤13,硫份≤0.75,CSR≥60,CRI≤30,全水≤7,上调100元/吨,涨后执行省内2300元/吨,省外2310元/吨;2、准一级(干熄)冶金焦:灰分≤13,硫份≤0.7,CSR≥60,CRI≤29,全水≤7,上调120元/吨,涨后执行2440元/吨,不分省内外;3、二级冶金焦:灰分≤13.5,硫份≤0.8,CSR≥58,全水≤7,上调100元/吨,涨后执行2260/吨;以上均为基价,另有数量奖、质量奖等,4月28日0时起执行,到厂承兑含税。

  河钢集团对焦炭采购价上调100元/吨,调整后具体情况如下:一级焦(A≤12.5,S≤0.65,CSR≥65,MT≤7),报2500元/吨;中硫焦(A≤13,S≤1,CSR≥60,MT≤7),报2300元/吨;以上均为到厂承兑含税价,2021年4月28日0时起执行。

  2021年中天5-1期计划量,螺纹6折(上期8折)、线材和盘螺4折(上期6折);永钢5-1期计划量,螺纹5.5折(上期5.5折),线材和盘螺8折(上期8折);沙钢对5月份计划量,螺纹10折(上月江苏9折,杭州6折),线材盘螺1折(上月0折)。

  29日Mysteel统计64家钢厂进口烧结粉总库存1830.49万吨;烧结粉总日耗54.34万吨;库存消费比33.69,进口矿平均可用天数31天。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

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(责任编辑:陈状 )
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