云数据:空头袭击商品回暖遇冷

2021-05-19 17:07:17 和讯期货 

  今日盘面解读

  今日文华商品指数增仓16万手,下跌1.94%报190.48点,5月份上涨2.51%。

  周三文华商品指数增仓承压运行之后,早盘跳水之后的压力延续,空头资金继续施压,午后增仓加速之后多空博弈企稳,下跌压力虽然并未加剧,但目前的压力跌势行情还是有空军占据优势的可能,关注夜盘走势,进一步下行的话,建议是商品整体短期思路的转变要跟上节奏。农产品(000061,股吧)指数目前是再创近期新低,美豆高位展开阴跌格局,也是给市场带来沽空压力,短期多单也是做多波段性交易准备,或暂时离场,激进的话参与短空博取接下来的冲击走势。油脂、软商品均有压力,饲料跌幅虽然不大,但反弹较弱的情况下,短期偏空延续。下苹果的逆市走强,增仓博弈下,关注资金的选择,短期跟单尝试,能否顺利突破,还是走一步看一步。

  工业品今日是多数品种领跌,跌幅靠前的除了生猪以外(早盘提示沽空),其余全部是工业品,黑色、能化领跌。有色板块的跌幅还是相对较小,目前指数还是处在高位运行阶段,并未像黑色系一样形成轰塌走势,但也是要关注沪进一步回落带来的短期市场的普跌效应增强。美元指数下杀至低位,原油高位震荡调整,印度疫情继续牵动需求,商品上涨降温降低通胀压力是当前高层关注的焦点。调整上涨步伐在所难免,是否形成资金下跌驱动的重要推手还是需要观察。

  黑色板块整体下跌3.43%,上行支撑震荡平台破位,沽空信号出现,钢铁板块也是触及周线支撑,进一步回落的话,则也将触发整体沽空信号,钢材弱于铁矿石。煤炭板块的杀跌力量没有增强,郑煤的强势还是有待观察,当前市场环境下,不宜过分激进。目前整体还是关注板块的沽空机会。化工目前的压力不一,在普跌的情况下,也是多以沽空思路介入,关注烯烃的空单跟进,纯碱也是出现转向。强势的苯乙烯和尿素还是等机会,或作为对冲来看待。

  大商所关于调整铁矿石期货可交割品牌升贴水:PB粉、BRBF和卡拉加斯粉品牌升贴水为15元/吨,其余可交割品牌升贴水为0元/吨。调整后的可交割品牌升贴水适用于I2205及以后合约。2022年5月第1个交易日起,我所将按照修改后的规则办理标准仓单注册和注销,按照原规则注册的标准仓单不得用于I2205及以后合约交割。---铁矿石期货可交割品牌

云数据:空头袭击商品回暖遇冷

  今日文华商品指数沉淀资金2478.72(-1.70)亿元,其中:工业品流入0.58亿元,农产品流出2.28亿元,贵金属流出11.88亿元,化工流出3.54亿元,有色流出20.72亿元。燃油增仓5.3万手大跌,螺纹增仓3.6万手收阴;玻璃减仓6.5万高位收跌,沪银减仓4.8万手高位收阴。

  领涨品种:郑煤(+2.24%)、沪(+1.63%)、锰硅(+1.53%),

  领跌品种:螺纹(-5.55%)、热卷(-5.16%)、生猪(-4.77%)。

云数据:空头袭击商品回暖遇冷

  商品解析

  【黑色板块】

  19日,唐山迁安地区普方坯资源出厂含税稳,报5470元。

  19日调研结果显示:本周唐山地区10家样本钢厂平均铁水不含税成本为3613元/吨,平均钢坯含税成本4527元/吨,周比上调297元/吨,与5月19日当前普方坯出厂价格5470元/吨相比,钢厂平均毛利润943元/吨,周比下调547元/吨。

云数据:空头袭击商品回暖遇冷

  螺纹&热卷(2110):高位再度扩大,短期趋势延续

  螺纹钢今日在5600元之下震荡运行,持续增仓之下,尾盘跌至5287元的低位,日内跌超300元,直接是来到上升通道支撑附近,反弹市场的情况下,小止损的试多离场。新低之后调整也是触发我们的短空思路,关注在5280-5300一线争夺,继续下跌破位的话,则主动跟空介入,否则还是注意资金在关键位置的争夺,压力参考5450-5500平台争夺,之下偏弱看待。

  热卷在6013下方震荡运行,早盘的下行再创新低令多头跑路离场增多,午后在5640元上方企稳震荡,在上升通道位置支撑打破之后,关注夜盘进一步下跌动能,走软的话建议是沽空但介入,压力参考5800附近,之下的话,维持偏弱思路。目前政策性牵引下跌强度巨大,日内同样是跌超300元,建议是轻仓参与,多空争夺下的波动较大。

  不锈钢7月在高位15735元震荡承压,不过,整体沽空压力不大,午后在15420元企稳之后回到日内均线附近。当前继续是维持高位运行,但是,钢材价格跌势扩大,热卷高位回落近1100元,螺纹回落超900元,也是警惕减仓降温风险,多单降低仓位或离场观望。不锈钢目前也是处在高位争夺阶段,新高未能突破之前,减仓下的驱动力量不佳,多单也是注意回撤离场,等待企稳机会,或调整支撑机会。

  铁矿石(2109):上行乏力考验关键支撑

  铁矿石在1250元未能企稳,震荡减仓回落之后,早盘增仓未能上冲,空头施压之后,下午跌至1178元附近回升震荡争夺。没有继续下破破位上升通道支撑,但是在钢材下跌力量强大的情况下,螺纹增仓杀跌明显,铁矿石的支撑也是岌岌可危,多单暂时规避,破位关注沽空跟进机会,短期阻力争夺还是要看1250的位置,不过,相对走势强于钢材。期权方面也是关注转空思路,看涨期权可转为比率价差。套利方面,9-1正套关注100附近支撑。

  焦炭&焦煤&郑煤(2109):焦炭沽空增强,煤炭分化

  双焦均有下跌,焦炭在2690附近承压回落再创新低,2570失守之后的沽空信号触发,空单建议是主动跟进,首先还是关注2500争夺,破位跟空,否则还是要关注现货连续8轮提涨带来的博弈,目前焦企库存不高,基本面能否干过大宗商品降温,还是看增仓之后的角逐。焦煤在2000压力有效,短期也是震荡或下跌概率升温,关注在1920争夺,破位继续跟空。

  郑煤在866附近冲高回落之后调整也是延续至午后,在829元止跌之后增仓上行,回到850附近,在支撑有效的情况下,连续两个交易日飘红,多单跟进可适量继续参与,但主要是目前商品的承压力量均在扩大,目前还是不太看好上涨力度,因此,逆市运行的情况下,谨慎买多,或降低仓位,支撑关注815附近,企稳850-855的话,走势略偏好。

  玻璃&纯碱(2109):强支撑打破调整或延续

  玻璃在2820下方承压减仓震荡走低,随着钢材的下跌,减仓跳水之后下午在2630附近企稳震荡,我们给出的2680-2700附近支撑下破之后,短期承压的走势在玻璃上面也是凸显,建议多单规避,跟随轻仓沽空博取目前整体趋势下的收益,关注2500附近的目标情况。纯碱也是打破上升通道,高位震荡格局凸显之后,压力关注2200附近,下方关注2070-2080争夺,破位跟空。

  【农产品】

  豆粕&菜粕(2109)

  豆粕今日增仓的情况下出现了大幅下跌的走势,期价尝试反弹20日均线的压力位受阻回落之后继续下跌,同时美豆依旧在回落,对国内市场也有一定的影响。建议投资者轻仓布局空单,期价重心下移的迹象明显,有震荡转入了弱势形态,多单回避。

  菜粕今日减仓的情况下同样弱势回落,期价开始奔着40均线以及趋势线的双重支撑下探,一但得破那么期价还有下跌空间。如果没有再次破位的话不建议追空。

  豆油&棕榈油(2109)

  豆油今日增仓的情况下出现了大幅回落的走势,期价没有延续上升的节奏,主要是目前整个商品市场的氛围偏空,导致市场做多的情绪明显受到了影响。建议投资者暂时观望。等待期价重回强势形态在介入多单。

  棕榈油今日同样出现了冲高回落的走势,期价即将试探10日均线以及趋势线的双重支撑,一但下破短期有可能继续向下调整,做好短空捕捉回调的准备。

  【能源化工】

  原油(2107)

  INE原油今日减仓的情况下没有延续强势上涨的行情,受到外盘冲高虚破平台压力位回落的影响,国内原油大幅回落。期价又回到了高位盘整的区间,建议投资者先观望,关注后市外盘原油的指引对国内的影响。

  燃油(2109)

  燃油今日增仓的情况下出现了暴跌的走势,期价夜盘直接跌破60日均线的重要支撑展开了加速下跌的走势,当日跌幅超过4%,那么也是市场对后市的需求担忧,那么YH谈判如果顺利的话,后市可能对原油是个利空,燃油破坏了震荡区间下沿的支撑,转弱的迹象明显,偏空思路对待。

  郑醇(2109)

  郑醇今日减仓的情况下出现了弱势回落的走势,期价盘中虚破了10日均线的重要支撑,那么高位盘整之后一但跌破支撑短期有可能继续回调为主,多单建议等待市场启稳之后在寻找机会,暂时多单回避。

  PTA(2109)

  PTA今日增仓的情况下出现了大幅回落的走势,期价两个交易日报收一阳一阴。再次考验60日均线的重要支撑,那么目前市场氛围又回到了弱势,一但期价跌破趋势线以及均线的双重支撑的话,由强转弱的行情可能开启。这个位置多空都有机会,围绕此位置采取上多下空的策略。

  塑料(2109)

  塑料今日增仓的情况下出现了加速下跌的走势,期价之前一直处于弱势阴跌的状态,那么受到国际原油的回落影响,增仓下行的迹象比较明显,重心持续下移,建议客户高位空单继续持有,关注后市的下跌持续性。

  市场消息

  本周中国预到港的铁矿船载量约2039.98万吨,环比增长0.56万吨,环比增长0.03%

  上周(20210510-20210516)全国到港1906.22万吨,环比减少83.31万吨,减少4.19%.

  上周(20210510-20210516)全球铁矿石全球发运量3240.43万吨,环比减少2.95%,其中巴西发货量572.49万吨,环比增长15.51%。澳洲发货量1662.75万吨,环比减少14.26%。

  中国内燃机工业协会数据显示,4月内燃机销量446.20万台,环比下降4.40%,同比增长9.83%;功率完成24211.23万千瓦,环比下降8.29%,同比增长8.04%。

  海关总署最新数据显示,2021年4月出口空调659万台,同比下降6.7%;1-4月累计出口2477万台,同比增长15.8%。

  4月出口冰箱639万台,同比增长19.7%;1-4月累计出口2368万台,同比增长45.1%。

  4月出口洗衣机198万台,同比增长9.0%;1-4月累计出口796万台,同比增长27.0%。

  4月出口液晶电视652万台,同比下降10.7%;1-4月累计出口2613万台,同比增长0.7%。

  淡水河谷(Vale)首席执行官表示,铁矿石并没有即将进入一个新的超级周期。当前供应紧张两年后将缓解,市场对这种炼钢原料需求将趋于平稳。

  四部门印发煤矿生产能力管理办法和核定标准,要求新投产煤矿和已核定生产能力煤矿原则上3年内不得通过生产能力核定方式提高产能规模,一井一面、实现智能化开采、一级安全生产标准化煤矿间隔时间可放宽至2年。

  国家发改委:铁矿石供给保障问题将充分利用国内国际两个市场两种资源,加快推进国内铁矿新项目和在产资源接续项目建设,同时鼓励企业拓宽铁矿石进口渠道,有序推进境外再生钢铁原料进口和资源利用,优化供给结构。

  美国5月14日当周API原油库存增加62万桶,预期增加168万桶,前值减少253.3万桶。美国5月14日当周API库欣原油库存增加5.3万桶,前值减少120.9万桶。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

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(责任编辑:陈状 )
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