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API利空数据当头一棒 2.5美元的反弹不足以稳住油价?

2021-07-21 08:07:36 新浪网 

原标题:API利空数据当头一棒,2.5美元的反弹不足以稳住油价?

来源:能源研发中心

后市观点

原油价格昨天晚间从低位拉起来2.5美元之后,一度有回稳迹象,但随着API报告的利空冲击,油价再生变数,长长的下引线也暗示着市场的复杂情绪。其实不仅仅是原油市场,我们昨天所说的三大预示原油企稳的指标都剧烈波动,不过好在剧烈波动之后市场都朝着趋稳的方向发展。昨天美股大幅上涨,收回了前一天的大部分跌幅,美国10年期国债冲高之后回落,VIX指数大幅下跌,市场在经历了亚洲盘的继续恐慌之后,美盘明显感觉到企稳的迹象,宏观风险似乎有退去的可能。

今天晚上的行情格外重要,一是验证宏观的风向是否真正的趋稳,二是观察EIA数据是否给市场一定的信心,早上公布的API数据美国原油库存小幅增加,汽油大幅累库,消息一出油价闻讯跳水超1美元,可见市场心理之脆弱。有了API报告的提前预热,晚上EIA库存数据就非常关键了,如果利多,那么市场的情绪可能出现戏剧性反转,如果今晚的EIA数据利空,那么原油市场信心毫无疑问会遭到沉重打击,情绪仍将会继续悲观,市场将会需要更长的时间进行修复。不过需要注意的是,即便是宏观的风险退去,油价也不会立马回到基本面上来,因此短期油价可能并不会在此位置上展开新一轮的反弹,最好的情况是油价在此位置盘整一段时间,重新积累多头的人气,重建多头信心,这样的原油价格才会走的更稳。

每日动态

【1】WTI主力原油期货收跌0.85美元,跌幅1.28%,报67.2美元/桶;布伦特主力原油期货收涨0.73美元,涨幅1.06%,报69.35美元/桶;INE原油期货收跌0.53%,报415元。

【2】美元指数涨幅0.16%,报92.98;港交所美元兑人民币跌幅0.08%,报6.5106;美国十年期国债跌幅0.03%,报134.53;道琼斯工业指数涨幅1.62%,报34511.99。

近期要闻

【1】渣打:石油市场供应最紧张的时期已经过去 2022年的基本面疲软;渣打分析师Paul Horsnell在一份报告中表示,石油市场担心近期的市场供应紧张局势正在消退,2022年可能出现供应过剩。最紧张的时期已经过去,2022年的基本面疲软。如果供应紧张局势现在开始缓解,那么OPEC+宣布稳定增产的决定可能是一个错误的选择 供求状况表明,需求可能不足以紧张到导致闲置产能降至危险的低水平,或推动价格超过100美元/桶

【2】油价下跌促使对冲基金进行空头回补;受对第三波新冠疫情的担忧和对OPEC+将增产的信心增强影响,油价下跌,令投资组合经理有机会对战术性空仓获利了结。在截至7月13日的当周,对冲基金和其他基金经理购买了2400万桶石油当量的六大石油期货及期权合约。ICE Futures Europe和美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的持仓数据显示,这些买盘部分抵消了前一周6,300万桶的卖盘。但大部分买盘是空头回补(1500万桶),只有一小部分是新增多仓(800万桶),意味着是油价下跌引发的空仓获利了结。基金经理买入纽约商业交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)西德克萨斯中质油(WTI)(1100万桶),布伦特原油(900万桶),美国汽油(400万桶),美国柴油(300万桶),但出售欧洲柴油(400万桶)。总的来说,基金经理依然看涨,净仓位(9.01亿桶)处在第81百分位,多空仓之比(5.74:1)在2013年以来各周的第77百分位。但自2月中旬以来,战略买盘几乎没有增加,当时指标布伦特期货交易价格已经达到每桶63美元,而7月中旬则为72美元左右。因此在过去五个月里,六大合约的总体净仓位一直在8.75亿桶加/减7,500万桶左右循环,没有明显的趋势

【3】高盛:新冠病毒delta变种可能令两个月石油需求减少100万桶/天;高盛集团的一份报告指出,新冠病毒delta变种可能令两个月的全球石油需求降低100万桶/天,如果发展中国家疫苗接种行动令住院人数减少,那么影响可能会更低。今年下半年市场供需状况比先前略微偏紧,预计OPEC+增产步伐较慢,可以完全抵消delta变种对两个月需求的冲击。预计第三季度供应缺口150万桶/天,先前预计为190万桶/天;第四季度缺口为170万桶/天,越来越集中在OECD市场。预计2021年第三季度布伦特原油均价为75美元/桶,第四季度为80美元/桶


(责任编辑:赵鹏 )
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