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中粮期货 试错交易:8月3日市场观察

2021-08-02 22:09:48 新浪网 

01 商品

【后市分析】:本周开盘市场空头趋势明显,黑色系大幅回调,油脂承压回落,目前市场于200关口震荡调整,短期仍有回调驱动但不宜过分看空。近期国内出现新冠变异病毒传播,盘面出现回调回应,同时加息预期会被搁置,市场后续调整结束后仍有冲高量能。暂时短线操作为主。

【结构】:上涨中的下跌

数据来源:文华财经

02 IF

【后市分析】:本周开盘大幅走强再次触及上方收敛区间,关注调整后的方向选择,近期看震荡。

【结构】:下跌中的上涨

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、A股8月开门红:沪指大涨近2% 成交额突破1.5万亿

A股今日迎来8月开门红,三大指数集体走强,其中沪指上涨1.97%,收报3464.29点;深证成指上涨2.25%,收报14798.16点;创业板指上涨1.55%,收报3493.36点。市场成交量放大,两市合计成交1.51万亿元。行业板块呈现普涨态势,航天航空与酿酒板块领涨,仅钢铁、煤炭、有色金属板块逆市下跌。(来源:东方财富(300059,股吧)网)

2、北向资金净流入51.84亿元 连续4日净流入

8月2日,截至A股收盘,统计数据显示北向资金合计净流入51.84亿元。其中沪股通净流入30.93亿元,深股通净流入20.91亿元。统计发现,北向资金连续4日净流入,净流入额分别为80.52亿元,42.28亿元,22.48亿元,51.84亿元,合计197.12亿元。(来源:文华财经)

3、两市融资余额较上一日减少8.05亿

截止7月30日,上交所融资余额报8756.93亿元,较前一交易日减少22.43亿元;深交所融资余额报7718.46亿元,较前一交易日增加14.38亿元;两市合计1.65万亿元,较前一交易日减少8.05亿元。(来源:文华财经)

03 沪铝

【后市分析】:盘中小幅回调,小周期上涨结构仍在,空头情绪下表现出的抗跌特性可在后市联动状态下重点关注,或是快速补跌给出短空机会,或是联动上涨状态下冲过前高,耐心等待价差信号。

【结构】:上涨中的上涨

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、华南现货稍显坚挺,华东略偏弱

南储佛山锭报价19890-19950元,均价19920元,跌30,对当月升65。今日铝价微跌,现货市场仍显韧劲十足,早间持货商多挺均价左右出货,少量贴水甩货,现货流通状况依旧偏紧,接货方看好后市采购意愿渐高,成交较好。

南储无锡铝锭报价19780-19820元,均价19800元,跌40,对当月贴55。今日华东市场表现稍弱,早盘沪铝宽幅震荡,市场上出货方较多,接货方逢高多压价,采购不甚积极,升水从均价跌至-10元左右,市场交投氛围一般。(来源:南储商务网)

2、南方限电规模继续扩大 电解铝供应端风波不断

夏季用电高峰来临后,各地限电消息频出,电解铝产能大省云南和内蒙古均有不同程度的限电压产。近日南方电网用电负荷压力不断上升,广西和贵州也开始有限电要求下达到企业,Mysteel对两地铝产业链企业进行调研,认为未来存在一定的产量下降风险。(来源:我的钢铁网)

3、中国主要市场电解铝库存统计

据统计,中国电解铝社会库存74万吨,较周四(29日)下降0.5万吨,去年同期为69.6万吨。分地区来看上海、无锡、佛山地区持续贡献降幅。其中佛山地区库存降幅最大,主要是由于上周四出库表现较好,以及周末进出库无明显变化导致。(来源:上海金属网)

04 螺纹

【后市分析】:钢材大幅走弱,疫情未控制住之前后市仍有向下的驱动,若再次走弱可关注逢高短空的信号,下方空间参考趋势线。

【结构】:震荡中的下跌

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、8月2日上海市场钢材价格暴跌百元左右

(来源:我的钢铁网)

2、8月2日杭州螺纹库存92.4万吨,周末出库5.2万吨

中天螺纹价格5250元/吨,中天盘螺5650元/吨;根据市场统计口径,周末出库5.2万吨,较上周同期减1.1万吨,杭州螺纹库存92.4万吨,较上周同期增1.4万吨。(来源:金十数据)

3、钢银电商:全国钢市库存环比减少0.95%;本周建筑钢材库存总量为775.45万吨,较同口径上周环比减少0.94万吨(-0.12%),包含31个城市,共计84个仓库;本周热卷库存总量为227.62万吨,较同口径上周环比减少3.4万吨(-1.21%),包含17个城市,共计49个仓库;本周中厚板库存总量为88.77万吨,较同口径上周环比减少6.63万吨(-6.95%),包含9个城市,共计17个仓库;本周冷轧涂镀库存总量为104.4万吨,较同口径上周环比减少0.95万吨(-0.9%),包含6个城市,共计15个仓库。

(来源:钢银电商)

05 铁矿

【后市分析】:今日小幅反弹,整体空头结构未变,关注调整后的方向若再次跟随板块走弱可继续关注下方能否冲破1000关口打开下方空间。

【结构】:下跌中的震荡

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、8月2日国内主要港口进口矿价格偏弱运行

(来源:钢之家)

2、水资源危机威胁巴西关键河流的铁矿石运输能力

外电7月30日消息,干旱正导致巴西最重要的河流系统变得不适宜通行,造成该国越来越难以向全球市场发运谷物及铁矿石。

(来源:文华财经)

3、澳大利亚铁矿石价格大跌,担忧中国降低对澳铁矿石依赖

外电8月2日消息,铁矿石价格自5月以来首次跌至每吨200美元以下,因澳大利亚铁矿石的最大买家中国威胁减少订单,同时两国之间的外交关系依然冷淡。

铁矿石是澳大利亚最有价值的出口商品,价格重挫3%至每吨195美元(264澳元),因市场担心中国加快措施以降低对澳洲铁矿石的依赖。(来源:文华财经)

06 PVC

【后市分析】:pvc盘中小幅走弱,尾盘收于9000关口下方,若盘中再次走弱可继续关注下方试空机会。

【结构】:下跌中的下跌

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、截至7月29日国内PVC糊企业月度平均开工负荷在45.48%,较6月平均开工下滑25.7个百分点,较去年同期下滑26.24个百分点,是近五年月度平均开工最低水平,月内单日开工负荷最低甚至不足25%。导致月内开工负荷大幅下降的主要因素来自于月初部分企业库存压力过大以及原料电石成本过高。7月中旬部分PVC企业近一步下调负荷甚至个别企业临时停工,国内PVC糊企业平均开工负荷下降明显。(来源:新浪财经)

2、7月PVC市场整体呈现震荡上扬态势,华东SG-5均价由月初的9068元/吨,最高上涨至7月19日的9322元/吨,下旬价格小幅松动,截至7月28日华东SG-5均价在9210元/吨。7月份价格上涨主要驱动来自供应端支撑,一方面是成本上涨过快,另一方面原料紧缺导致PVC被迫开工下降明显。除此之外需求端对高价虽有抵触,但刚需稳定,库存绝对值处于低位。(来源:卓创资讯)

3、今日广州PVC市场价格下调,电石法5型主流在9200-9280元/吨,亿利/君正9280元/吨,中泰9260元/吨,天湖小包9250元/吨,鄂尔多斯(600295,股吧)/东方9230元/吨,盐湖9220元/吨,新疆宜化9230元/吨,东兴9230元/吨,天业5型9270-9300元/吨,天业3型9650元/吨;大沽1000小包9420元/吨,大沽800型9400元/吨,大沽700型9500元/吨,大沽1300型9650元/吨,海晶1000型9420元/吨,海晶1300型9500元/吨,实单商谈。(来源:隆众资讯) 

07 棕榈

【后市分析】:前高附近承压明显,今日油脂09合约大幅下跌,新仓可关注远月的操作机会,关注前高下方的逢高试空机会。

【结构】:上涨中的下跌

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、周一上午,马来西亚衍生品交易所(BMD)的棕榈油期货下跌,创下一周以来的低点,跟随外部植物油期货市场走低。棕榈油出口需求不振,也构成利空压力。截至中午,棕榈油期货下跌157令吉到182令吉不等,其中基准的2021年10月毛棕榈油期约下跌172令吉或3.94%,报收4197令吉/吨。(来源:金十期货)

2、据南马棕果厂商公会(SPPOMA)公布的数据显示,7月1-25日马来西亚棕榈油产量环比减少6.07%。其中鲜果串的单产环比减少3.02%。作为对比,7月1-20日马来西亚棕榈油产量环比减少5.45%;7月1-15日的产量环比减少3.50%。受劳动力短缺等因素制约7月马来棕榈油产量或将低于预期;需求端来看,因高价抑制棕榈油需求,叠加印尼棕榈油挤占马棕出口份额,船运调查机构发布的数据显示7月马棕出口环比下滑,结束了自本年2月以来连续回升的态势,马棕呈现出供需两弱的格局。(来源:文华财经)

3、近日份各地棕榈油报价(单位:元/吨)

(来源:生意社)

08 纸浆

【后市分析】:盘中再次走弱,冲击下方6000关口,关注调整幅度,目前不判断中线方向,等待更多K线给出信号,该品种需要保持关注。

【结构】:下跌中的震荡

数据来源:文华财经

【产业信息】:

1、近端数据:波罗地干散货指数企稳小幅抬升,当前+145.2%的同比涨幅与木浆估值相当,尚不足以驱动价格上行。美联储议息会议落地后,国内商品普遍偏强运行,而SP 的远月表现却相对偏弱。远端数据:截至6 月,日本纸浆成品库存指数报收82.1%,同比相对去库-18.0%,去库幅度较上月的-21.4%有所放缓;截至6 月,美国流通中的货币为2.18 万亿美元,同比增+11.3%(2 月为+16.9%),这是美联储在未收紧货币政策的前提下,市场对货币的需求连续第4 个月边际减少。(来源:东方财富网)

2、山东地区针叶浆贸易商根随期货盘面调整,目前针叶浆市场含税报盘参考:银星6200元/吨,凯利普6300元/吨,马牌6200元/吨,狮牌6200元/吨,南方松5900元/吨。山东地区阔叶浆市场清淡运行,贸易商报价维持稳定,目前阔叶浆市场含税报盘参考:鹦鹉、金鱼报价4700元/吨,明星4750元/吨。山东地区本色浆市场清淡运行,市场成交量不多,贸易商报盘价格维持稳定,目前本色浆市场含税报盘参考:金星5850元/吨。山东地区化机浆市场清淡运行,贸易商报价持稳稳定,目前化机浆市场含税报盘参考价:昆河、佳维3350元/吨,市场成交量一般。(来源:隆众资讯) 

3、欧洲港口木浆库存同、环比均表现为去库,支撑木浆近端估值。现货针叶浆表现尚可,外盘报价跌幅收窄,中游现货市场中可流通资源不多。周内阔叶浆环比下跌约-1.0%,尽管跌幅不及针叶浆的-2.2%,但针阔价差与去年同期相比并未明显收窄,阔叶浆相对于针叶浆仍处于偏弱位置。针叶浆即使与表现坚挺的废纸浆相比,仍被高估:黄板纸当前价格与去年同期持平(±0%),而针叶浆目前同比上涨约+40%。(来源:东方财富网) 

【策略交易部直播间】直播时间调整,即日起,周一至周四,晚19:30-20:30日常直播,周五晚19:30云课堂直播

直播间微信:cofco3622

中粮期货财富管理团队致力于投资者交易一致性的培养训练、高净值会员的权益孵化,目前承接北京总部策略交易部,已形成相对完善的交易系统和先进的交易理念帮助投资者构建自己的交易系统。

--中粮期货(博客,微博)策略交易部 总监尹中堃

风险揭示:

1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

4.本研报中所用K线图及价差、资金流向、成交量数据截取自文华财经赢顺云端软件。

作者:王君期货投资咨询证号:Z0013698

中粮期货

(责任编辑:王治强 HF013)
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