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当周金融热点回顾:严厉打击以市值管理之名实施操纵市场的犯罪活动;第三家外资独资公募来了;证券公司投行业务再获丰收;农业农村部印发生猪产能调控实施方案

2021-09-25 16:40:30 和讯期货 

  政策重磅

  【证监会:严厉打击以市值管理之名实施操纵市场的犯罪活动】证监会新闻发言人高莉9月24日表示,下一步证监会将继续贯彻《关于依法从严打击证券违法活动的意见》,认真落实扣击资本市场违法活动协调工作小组第一次会议要求,不断巩固和完善与公安司法机关的协作机制,充分发挥各方合力始终保持执法高压态势,严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动,坚持全覆盖监控、全链条打击、全方位追责,有力督促市场各方崇信守法,切实保护投资者合法权益,维护资本市场健康稳定发展。

  【证监会:市值管理应严守三条红线和三项原则】24日,证监会召开新闻发布会,并回答记者提问。证监会要求,正确把握上市公司市值管理的合法性边界,应当严守“三条红线”和“三项原则”:严禁操控上市公司信息,严禁进行内幕交易或操纵股价,严禁损害上市公司利益及中小投资者合法权益;主体适格,账户实名,披露充分。

  【证监会拟要求中介机构对证监会系统离职人员不当入股行为进行严格审查】证监会消息,证监会起草了《关于加强注册制下中介机构投资银行业务廉洁从业监管的意见(征求意见稿)》,对中介机构及其从业人员投资银行业务廉洁从业行为进行规范,现公开征求意见。要求相关中介机构在投行项目股东穿透等事项核查中,重点对证监会系统离职人员不当入股行为进行严格审查,严格禁止突击入股、“影子股东”、违规代持等违法违规“造富”行为。

  【央行推动常备借贷便利操作方式改革 落实3000亿元支小再贷款政策】9月23日,人民银行召开电视会议,推动常备借贷便利操作方式改革,落实3000亿元支小再贷款政策。会议要求,要积极稳妥推动常备借贷便利操作方式改革,优化操作流程,提高操作效率,按规定及时满足地方法人金融机构合理流动性需求,有效防范流动性风险。要发挥好新增3000亿元支小再贷款额度的积极作用,尽快部署、从严审核、精准投放,引导地方法人金融机构积极主动对接小微企业融资需求,加快贷款投放进度。

  【央行、外汇局:鼓励境内银行给境外企业贷款优先使用人民币】人民银行9月18日发布的信息显示,人民银行、外汇局共同起草了《关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》)。《规定》明确鼓励对有实际需求的境外企业优先采用人民币贷款;同时,进一步拓展境内银行境外人民币贷款业务范围,境外贷款主体不再局限于“走出去”项目。

  行业热点

  基金行业动态

  【监管层组合拳治理公募基金“赎旧买新” 渠道销售考核机制生变数】公募行业“赎旧买新”的老问题正在引发监管机构关注。据记者了解,近期监管部门要求基金管理人将单一渠道募集份额超1亿、成立后6个月内该渠道净赎回规模超40%的权益类产品及时上报。“要求主要针对按照合同约定,股票投资比例在60%以上的基金产品,不包括ETF、LOF。”一家大型公募基金人士告诉记者。这一要求剑指公募基金行业一直以来被诟病的“赎旧买新”问题。

  【基金经理选股风格漂移 主动基金现“工具化”趋势】近日,有媒体报出监管部门正在高度关注部分基金投资出现偏离的情况,记者在深圳了解情况时发现,多家基金公司表示暂未收到相关通知,但有关基金投资风格漂移的监管由来已久,目前行业中确实出现较多持仓与合同约定投资策略不一致的情形。对于基金经理选股风格出现漂移,部分基金已通过转型修改原基金合同,在策略和投资范围予以明确,但就行业现象来看,业内人士分析认为,已出现主动基金“工具化”的倾向,此举虽有助于投资端紧跟热点,但涉及经理能力圈盲区的跨界选股,也在推高投资风险。

  基金规模

  【年内新发FOF780亿 同比增3.5倍】在今年的基金发行市场上,基金中基金(FOF)的受关注度越来越高。 Wind数据显示,截至9月22日,年内已发行FOF产品57只(各类份额合并计算),接近去年全年的发行总数;已经成立46只FOF,规模合计780.57亿元,是去年同期226.1亿元规模的3.5倍。

  【年内公募基金定增投资总规模超700亿元 多个项目浮盈不菲】截至9月21日,今年以来已有993只基金参与149家上市公司定增,投资总规模达到721.37亿元,同比增长250%,同时超过了2020年全年609.55亿元的投资总规模。其中,部分基金因定增折价发行所获收益颇为丰厚。

  基金产品

  【绩优基金限购加码 最低每日申购上限仅1000元】随着绩优基金赚钱效应的发酵,主动权益类基金的限购措施也在加码。部分绩优基金在已设置了一定申购金额上限之后,近日再度压降限购金额,最低申购上限仅为1000元。多位行业人士透露,部分绩优基金即便实施限购,短期规模增长依然较快。大量新增资金涌入容易摊薄存量持有人的收益,同时对基金的投资造成干扰,建议投资者长期投资,理性投资,避免追逐基金的短期投资业绩。

  【首批五只FOF-LOF产品获批】公募产品再添新兵。记者获悉,首批5只FOF-LOF产品已获监管批复,包括中欧基金、广发基金、兴证全球基金、民生加银、交银施罗德基金等基金公司旗下产品。在业内人士看来,FOF-LOF作为FOF产品的一个创新品类,最大的特点是兼具FOF和LOF产品的优势。FOF产品通过资产配置来分散风险、平滑波动、改善组合收益风险比,从而优化投资者的持有体验,较为适合追求资产中长期稳健增值的投资者。而目前的FOF产品大多有最短持有期要求,FOF-LOF为处于封闭期内的FOF产品持有人提供了流动性,如果投资者有短期变现需求,可以通过场内交易进行退出。

  基金公司动态

  【第三家外资独资公募来了!证监会核准设立路博迈基金】9月24日,证监会发布关于核准设立路博迈基金管理(中国)有限公司的批复。批复内容显示,证监会核准设立路博迈基金,对公司章程草案无异议,公司注册地为上海市,公司经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。此外,证监会核准路博迈基金注册资本为1.5亿元人民币,核准股权结构为路博迈投资顾问有限公司全资控股路博迈基金。此前,贝莱德基金、富达基金也在年内相继获批成立,此次路博迈基金获批后,也成为国内第三家外资独资公募。

  【三季度以来50家基金公司自购 “真金白银”表达对后市信心】在今年的结构性行情下,ETF成为各基金公司“心头好”,发行数量不断创新高,但平均首募规模却持续缩水,为历年新低。与此同时,ETF发行后规模缩减的情况较为普遍。而A股连续数月震荡调整,公募基金及基金经理则陆续进场,以真金白银表达对后市的信心。三季度以来,截至9月22日,50家基金公司陆续申购自家基金产品,净申购金额合计达到13.41亿元。

  【外资资管机构“群雄逐鹿”再升级 锐联携基本面量化策略进入内地】随着金融市场对外开放提速,越来越多大型外资资管机构争相进入中国市场。近日,上海锐联景淳投资管理有限公司顺利完成外资私募证券投资基金管理人备案登记,成为继贝莱德、富达、桥水、野村后,又一家可以发行境内私募资管产品的大型外资资管机构。

  证券行业动态

  【最高人民法院:正着手修改证券虚假陈述民事赔偿司法解释】最高人民法院审判委员会副部级专职委员、二级大法官刘贵祥9月23日在国新办新闻发布会上表示,目前最高法正着手修改证券虚假陈述民事赔偿的司法解释,起草全国法院金融审判工作会议纪要,将进一步统一民商事案件特别是金融案件的裁判标准,增强民商事案件裁判的可预见性和确定性。同时,将进一步健全产权冤错案件有效防范和常态化纠错机制,持续深入推进优化营商环境,为各类市场主体提供更加有力的司法服务和司法保障。他透露,人民法院将持续推动涉外商事海事审判体系和审判能力现代化建设,深化实施涉外审判精品战略,促进审判质效进一步提升。

  【证监会副主席阎庆民:加快推动健全证券执法司法体制机制】9月23日,证监会副主席阎庆民在第四批国家级投教基地授牌活动上发表讲话。阎庆民表示,要加快推动健全证券执法司法体制机制,完善各项投资者教育保护和权益救济机制,进一步优化投资者适当性管理制度,有序推进证券纠纷代表人诉讼常态化工作。

  券商公司动态

  【证券公司投行业务再获丰收 下半年券商IPO保荐收入已超50亿元】三季度以来,券商投行业务再获丰收。数据显示,7月1日至9月17日,共有券商57家券商作为主承销商参与A股上市企业的IPO、非公开增发以及配股,其中,41家券商作为主承销商参与企业IPO保荐,44家券商参与非公开增发,3家券商参与配股。上述券商合计保荐A股IPO项目130家,IPO承销保荐收入合计53.03亿元。

  【近50家券商"开门迎客",北交所开市倒计时】截至21日,记者不完全统计发现,目前已经至少有包括中信证券(600030,股吧)、银河证券海通证券(600837,股吧)、国信证券(002736,股吧)等在内的近50家券商上线了北交所预约开通交易权限功能。至于北交所的正式开市时间,有券商人士向记者预计:“大概在10月中下旬,这期间还有不少系统测试工作需要做。”机构预计,北交所开户数或在332万户-789万户之间,相比现在有几倍的增长。

  券商人事变动

  【朱俊峰成天风证券新任副总裁 原副总裁丁晓文因个人原因辞任】9月22日,天风证券发布第四届董事会第八次会议决议公告。公告内容显示,会议同意聘任朱俊峰担任天风证券副总裁。朱俊峰已具备证券公司高级管理人员任职资格条件,任职期限为本次董事会审议通过之日起,至第四届董事会届满之日止。

  大宗商品

  【农业农村部印发生猪产能调控实施方案】农业农村部日前印发《生猪产能调控实施方案(暂行)》(简称《方案》)。《方案》提出,“十四五”期间,以正常年份全国猪肉产量在5500万吨时的生产数据为参照,设定能繁母猪存栏量调控目标,即能繁母猪正常保有量稳定在4100万头左右,最低保有量不低于3700万头。《方案》指出,保持能繁母猪合理存栏水平。按照生猪产能调控要求,将能繁母猪存栏量变动划分为绿色、黄色和红色3个区域,采取相应的调控措施。

  【发改委等13部门发文部署各地做好国内化肥保供稳价工作】国家发展改革委、工业和信息化部等13部门近日联合下发通知,要求各地和有关中央企业采取有力措施,做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作。通知强调,要提高化肥生产企业产能利用率,优先保障重点化肥厂生产用能指标,允许A、B级化肥生产企业在秋冬季重污染天气期间自主减排。

  【国常会:更多运用市场化办法稳定大宗商品价格】9月22日,李克强主持召开国务院常务会议,要求做好跨周期调节,稳定合理预期保持经济平稳运行。会议指出,要更多运用市场化办法稳定大宗商品价格,保障冬季电力、天然气等供给。

  【国家发展改革委 国家能源局联合开展能源保供稳价工作督导】为切实保障国家出台的一系列能源保供稳价措施落实落地、取得成效,近期,国家发展改革委、能源局联合派出督导组,赴相关重点省份和企业、港口开展能源保供稳价工作督导。

  期货行业动态

  【郑商所调整硅铁及锰硅期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度】郑商所发布公告称,根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第十条规定,经研究决定,自2021年9月27日结算时起,硅铁及锰硅期货合约的交易保证金标准调整为10%,涨跌停板幅度调整为9%。

  【郑商所对动力煤期货部分合约实施交易限额】郑商发布关于对动力煤期货部分合约实施交易限额的公告。公告显示,根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第二十九条和第三十一条规定,经研究决定,自2021年9月16日当晚夜盘交易时起,非期货公司会员或者客户在动力煤期货2110、2111及2112合约上单日开仓交易的最大数量为100手。

  机构观点

  大幅波动期货品种:仅选取当周涨跌幅排名前三名,且周涨跌幅超过5%的品种。

  硅铁

  瑞达期货(002961,股吧):本周硅铁期价波动较为剧烈,连续两日涨停封板后,周五出现高开回调。成本兰炭价格高位运行,部分兰炭企业停产,现货报价大幅上调。中秋节后归来,主产区限电升级,陕西、中卫主产区陆续停产,供给受限对盘面驱动明显,拉涨心态浓烈。同时,下游镁锭报价延续上调,厂家挺价心态延续;河钢集团10月硅铁招标启动,在硅铁货源紧俏状态下,钢厂被动接受上游提涨,硅铁招标量较9月相比,数量仍有小幅增加。展望下周,在众多利好因素带动下硅铁或延续高位运行,但近期行情波动较为剧烈,部分情绪资金已离场,谨防高位回调风险。短期关注青海地区政策及主流钢厂招标价格对期价指引。操作上,建议在13920-14460轻仓区间操作,止损各180 点

  苹果

  国信期货:近日大涨的主要原因还是在于9月20日陕西的强对流天气,冰雹灾害打击了处于摘袋期的晚熟富士。此轮冰雹特点一是受灾地区呈片状分布,包括“苹果之乡”洛川、富县等地区;其次对于新季苹果来说,外观的质量损害是不可逆的。技术面,关注下一压力点位6380。短线操作为宜。

  动力煤

  广发期货:近期产地新核增的产能和新批复的土地进一步加快落实,供应量缓慢提升,但是增产需要过程。民用电需求回落,但是工业生产的黄金期到来,建筑行业进入赶工期,水泥、化工、钢铁等行业全面启动,终端需求较为强劲。各大电厂和终端用户纷纷启动补库计划,短期需求端对价格仍有支撑。但考虑到政策端影响较大,建议保持观望。

  不锈钢

  国联期货:短期不锈钢利多尽出,回调或持续。但限产是中期因素。重点关注行业政策及需求、库存的变化。关注月间价差的变化和主力移仓换月的节奏。

  大幅波动股票板块:最多选取同花顺(300033,股吧)行业当周涨跌幅排名前三名的板块,且该板块周涨跌幅超过4%。

  电力

  天风证券:在电力市场化改革的背景下,电力供需趋紧,电价抬升具备基础。未来随着煤炭产能陆续释放,供需形势有望好转,并带动煤价逐步下行。成本下行叠加电价抬升下,火电公司业绩或将提升。

  有色冶炼加工

  华创证券:碳中和背景下,电解持续紧平衡,铝价中枢有望持续上涨,带动公司业绩成长。未来中国新能源汽车销量高速增长较为确定,锂镍钴及箔等需求高成长可期,锂矿受资源限制或持续出现缺口。

  煤炭开采加工

  兴业证券(601377,股吧):本周,煤炭价格涨势延续。需求方面,全国多地发布能耗“双控”通知,受此影响,预计短期内能源需求将有所缓和。但是,冬季供暖刚需仍在,且库存出现进一步下降,补库对煤价仍有支撑。供给方面,煤矿安监形势趋严,产能释放有限,供给难有大幅增加。综上,预计短期煤价或有调整,但高位运行的趋势仍可持续。推荐组合:陕西煤业淮北矿业中国神华(601088,股吧)、兖州煤业(600188,股吧)、潞安环能(601699,股吧)。

  钢铁

  华宝证券:目前各省限产的加码,螺纹钢建材供给收缩大幅快于其他品种,同时基建投资加码、建筑业景气度的回升,螺纹钢建材需求有边际转好趋势,相关品种吨钢毛利大幅改善,整体来看配置螺纹钢建材为主的上市公司正当时。

(责任编辑:陈状 )
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