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原油系开盘跳水,煤炭三兄弟再触跌停,后市怎么看?

2021-10-28 18:23:17 和讯期货 

  10月28日,国内商品期市收盘多数下跌。涨幅方面,锰硅、红枣张超3%,纯碱涨超2%,菜粕、橡胶、20号胶、PVC、棉花、沪金涨超1%;跌幅方面,沪锡、焦煤焦炭跌停,动力煤跌超11%,甲醇跌超7%,玻璃、燃油跌超5%,LPG、沪跌超4%,苹果、低硫燃油、短纤、不锈钢、线材、PTA、沪镍跌超3%。

  消息快讯

  1、据悉,27日上午国家发改委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业召开会议,会议进一步明确了动力煤限价细节:干预范围包括动力煤坑口价格和终端销售价格,干预方式是对动力煤坑口价格实行“基准价+浮动幅度”的限价,动力煤终端销售价格干预方式由各省级人民政府自主确定。具体的限价标准是动力煤坑口价格由国家发改委统一制定基准价,为每吨440元含税,最高上浮幅度20%,即每吨528元。煤炭生产企业可以以基准价为基础,在允许浮动范围内确定具体坑口价格。

  2、我的钢铁网:螺纹社库连续三周减少,厂库连续二周增加,产量、表需由减转增。螺纹产量290.76万吨,较上周增加17.79万吨,增幅6.52%;螺纹社库558.33万吨,较上周减少30.97万吨,降幅5.26%;螺纹厂库260.59万吨,较上周增加17.73万吨,增幅7.30%;螺纹表需304万吨,较上周增加12.43万吨,增幅12.43%。

  3、天津市发改委就深化电价改革有关事项发出通知,自2021年10月15日起,天津市燃煤发电电量原则全部进入市场,上网电价在“基准价+上下浮动”范围内形成,其中基准价为每千瓦时0.3655元,上下浮动不超过20%。高耗能企业市场交易电价不受上浮20%的幅度限制。电力现货价格不受上述幅度限制。

  重点品种分析

  原油

  周四原油系品种多数开盘跳水,原油、高硫燃料油、低硫燃料油期货主力合约盘中刷新近一个月新低。截止收盘,原油期货主力合约收跌2.67%报517.5元桶;高硫燃油主力合约收跌5.04%报2848元/吨;低硫燃油主力合约收跌3.94%报3778元/吨。

  消息面上,昨日伊朗副外交部长在推特表示,伊朗和欧盟将会在11月底重启和谈判,确切日期将在下周公布。如果美国解除对伊朗制裁,伊朗这个不受欧佩克减产约束的成员国原油日产量将大幅度增加,从而结束原油供应短缺,对当前原油价格形成一定的压制。

  基本面来看,当前美国并未因全球能源短缺而提高产量;OPEC+方面,俄罗斯预计OPEC+将在11月会议维持增产40万桶/日的产量政策。全球能源短缺预计将延续。库存方面,EIA原油库存增幅高于预期,但库欣原油库存上周跌至2018年10月以来的最低水平,市场预期库存将继续去化。需求方面,今年东北亚冷冬的概率增加,能源结构性短缺,预计未来需求上调。

  广发期货认为,油价仍将高位震荡或继续走高,能源结构性短缺,且未来需求上调将支持原油价格上行。整体依然建议多单持有观望,但需注意伊核谈判带来的供应增加压力,货币政策收紧和美元上涨对油价的压力。

  动力煤

  日内,煤炭三兄弟再度跌停,午后随着市场氛围转变,动力煤打开跌停板,收跌11.49%报1051.8元/吨。

  当前政策面对煤炭扰动仍较大。继日前国家发改委严肃整顿违规存煤场所以及研究干预煤价措施之后,昨日再度传出消息,发改委将开展煤炭现货市场价格专项督查。另外有传闻称,国家发改委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业召开会议,要求动力煤基准价为440元,最高上浮幅度20%。目前真假并未得到验证,不过由此可以看出发改委调控煤价以及保供稳价的决心,对煤炭价格形成一定的压制。

  基本面来看,主产地保供增产限价政策下,煤炭供应有所增加,多数煤矿以保供电煤为主。目前矿区销售尚可,下游拉运积极。瑞达期货(002961,股吧)表示,短期政策调控影响下动力煤价格维持偏弱走势。操作上,建议可考虑轻仓偏空参与,但市场波动较大,需注意风险控制。

  沪锡

  周四沪锡开盘跌停,午后受市场情绪影响一度回暖,但临近收盘再度跌停,收报258370元/吨。

  东海期货分析称,基本面来看,情况变化不大,无论是交易所库存还是社会库存均位于低位并未看出明显累库迹象。上期所锡周度库存最近两周连续去化,库存水平仍然处于多年低位附近,LME锡库存也处于下降当中,低库存此前限制锡价跌幅。下游需求方面,在限电影响减弱的情况下也有所修复,近期几家下游焊料大厂表示对四季度消费需求较为看好,下游光伏、半导体景气度维持高位,需求韧性仍在。盘面上看,受大宗商品市场普跌情绪影响,空头资金主动入场打压价格触及跌停。此次大跌后预计此前的市场畏高情绪得以释放,或刺激下游补库需求,从而对价格形成一定的支撑。虽然限电造成了短期需求的减弱,长期来看在库存没有明显累库迹象前仍不建议持续看空。

  重点事件关注

  1、19:45 欧洲央行公布利率决议

  2、20:00 德国10月CPI月率初值

  3、20:30 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

  4、20:30 美国至10月23日当周初请失业金人数

  5、20:30 美国第三季度实际GDP年化季率初值

  5、20:30 美国第三季度实际个人消费支出季率初值

  6、20:30 美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值

  7、22:00 美国9月成屋签约销售指数月率

  8、22:30 美国至10月22日当周EIA天然气库存

(责任编辑:陈状 )
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