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变异病毒持续发酵!棉价一落千丈,原油系再度领跌,后续怎么走?

2021-11-30 18:47:13 和讯期货 

  11月30日,国内商品期市收盘大面积下跌。涨幅方面,焦煤涨超3%,纸浆、铁矿、焦炭、动力煤涨超2%,锰硅、纯碱涨超1%;跌幅方面,低硫燃油跌超7%,LPG跌超5%,原油、燃油、棉纱、棉花跌超5%,PTA跌超4%,豆油、短纤、尿素、棕榈油、沥青跌超3%。

  消息快讯

  1、据统计局网站30日消息,11月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,比上月上升0.9个百分点,位于临界点以上,制造业重回扩张区间。

  2、中国疾控中心病毒病预防控制所所长许文波介绍,奥密克戎变异株同时存在三个重要氨基酸突变位点,提示该毒株有潜在增加免疫逃逸的能力,但这些突变位点叠加一起是否进一步导致免疫逃逸,现在还不清楚。许文波强调,针对奥密克戎变异株,中国已经做好了技术储备,灭活疫苗、蛋白疫苗、载体疫苗都已经做了前期的技术研究,包括一些序列的设计已经开始了。

  3、发改委:前三季度,全国粗钢产量80589万吨,同比增长2%,增速同比回落2.5个百分点;钢材产量102035万吨,增长4.6%,回落1个百分点。焦炭产量35745万吨,同比增长1.3%,去年同期为下降0.9%。铁合金产量2619万吨,同比下降0.4%,去年同期为增长0.9%。钢材出口5302万吨,同比增长31.3%;进口1072万吨,下降28.9%。铁矿砂进口84195万吨,下降3%。

  4、近日,发改委产业司一级巡视员夏农出席由全联冶金商会举办的2021民营钢铁经济高质量发展交流会并致辞。夏农指出,“十四五”时期,民营钢铁企业要坚定不移地严禁新增产能,落实好碳达峰碳中和要求,加快兼并重组力度、加强节能降耗、污染物减排等工艺装备创新和产业化应用,实现高质量发展。

  重点品种分析

  棉花

  周二棉花、棉纱期货大幅崩跌,主力合约双双创下逾一个半月新低。截至收盘,棉花主力合约收跌5.31%报20055元/吨;棉纱主力合约收跌5.45%报27245元/吨。当前市场氛围依然脆弱,投资者等待有关新的变异毒株更多的消息,以判断棉花市场可能受到的影响。

  基本面来看,随着新疆地区收购进程加快,籽棉衣分、品质逐渐下滑,籽棉收购价格下跌幅度较大。其中,南疆地区手摘棉收购价集中在10.0-10.2元/公斤左右,最低降至9.0元/公斤。机采棉收购价最低降至9.0元/公斤以下。当前国内进口棉及国产棉货源均有,市场供应相对充足。

  下游需求方面,目前国内棉价仍高于国际棉价,导致部分国内订单转向东南亚。另一方面,国内国内中下游生产效益不佳,再加上国储棉持续投放,下游纺企工业库存增加明显,纱厂对棉花原料采购相对谨慎,且不急于采购大量原料库存,市场观望心态明显。当前纯棉纱市场交投清淡。

  南华期货表示,目前市场来看,棉纱交投维持弱势,价格也逐渐走弱。据纱厂反应,现在仅中高支精梳纱有微利,其他品种基本均处于亏损。短期呈现棉纱最弱,05次之,01最强的格局,而且可能会持续,空单继续持有。

  PTA

  日内PTA主力合约继续下挫,收跌4.95%报4420元/吨。

  对于今日PTA的大跌,市场普遍认为受成本端影响,近日变异毒株带动市场避险情绪急剧升温,导致原油重心大幅下跌,市场对此预期短期油价仍将偏弱运行,PTA 成本端崩塌,造成了日内的大幅回调。

  另外值得注意的是,现货供应过剩也是PTA下跌的主要原因之一。目前来看,国内PTA装置整体开工负荷稳定,供应呈现小幅累库状态。不过进入12月,PTA装置检修计划增多,届时供应或存缩量预期。具体来看,12月份逸盛225万吨/年将检修20天,恒力250万吨/年将停车检修,同时福海创450万吨/年的PTA装置已开始降负。叠加前期亚东、英力士、百宏检修计划,若能全部兑现,则12月份PTA供应端压力将大幅小于预期。

  需求来看,由于近期聚酯各产品利润低位,加之库存呈现增加,聚酯工厂上周末出现了联合减产现象,预期12-1月聚酯开工率降至83%到85%附近。叠加冬季内需订单逐渐完成,年关临近下市场甚至一度传出提前放假的消息。此外,近期疫情再度严峻,警惕扩散导致的需求负反馈,不排除聚酯开工率出现大幅下降。

  方正中期期货认为,变异病毒再度打压油价,同时PTA 成本崩塌,预计在OPEC+释放利好消息前,期价将偏弱运行。

  燃油

  周二原油系再度遭遇重挫,其中SC原油主力合约收跌5.63%报447.8元,创两个半月新低;高硫燃料油主力合约收跌5.59%报2551元,刷新近三个月低位;低硫燃料油主力合约收跌7.08%报3252元,创逾三个月新低。

  现货方面,截至11月29日,新加坡燃料油(高硫380Cst)现货报价413.59美元/吨,较上一日下跌11.7美元/吨(按当日人民币汇率折算为2642元/吨,不包含运费等费用);0.5%低硫燃料油现货报价574.45元/吨,较上一日下跌15.25美元/吨。

  瑞达期货(002961,股吧)分析称,市场担忧omicron毒株可能引发新封锁措施并损及经济复苏,避险情绪升温,国际原油短暂反弹后再度下跌;新加坡燃料油市场下跌,低硫与高硫燃料油价差回落至160.86美元/吨。LU2205合约与FU2205合约价差为675元/吨,较上一交易日回落80元/吨。国际原油剧烈调整带动燃料油市场,燃料油期价呈现宽幅整理。技术上,FU2205合约大幅下跌,期价考验2500区域支撑,建议短线2500-2650交易为主。LU2202合约大幅下跌,期价考验3200区域支撑,短线呈现宽幅整理走势。操作上,短线3200-3400区间交易为主。

  重点事件关注

  1、22:00 美国9月FHFA房价指数月率

  2、22:00 美国9月20座大城市房价指数年率

  3、22:45 美国11月芝加哥PMI

  4、23:00 美国11月谘商会消费者信心指数

  5、23:00 美联储主席和美国财长出席会议

  6、23:30 美联储威廉姆斯发表讲话

  7、次日05:30 美国至11月26日当周API原油库存

(责任编辑:陈状 )
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