恐慌蔓延!有色金属集体下挫,豆粕盘中遭遇大抛售,后市怎么看?

2022-06-23 18:25:10 和讯期货 

  6月23日,国内商品期货收盘多数下跌。跌幅方面,豆粕、菜粕、沪镍跌超5%,豆二、胶板跌超4%,豆油、菜油、棕榈油、乙二醇、棉花跌超3%,沪锡、菜籽、国际、沪铜跌超2%;涨幅方面,焦炭涨超3%,铁矿、焦煤涨超2%。

  消息快讯

  1、中钢协发布6月中旬重点统计钢铁企业产存情况,2022年6月中旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢2257.89万吨、生铁2029.25万吨、钢材2204.61万吨。其中,粗钢日产225.79万吨,环比下降1.34%;生铁日产202.92万吨,环比下降1.12%;钢材日产220.46万吨,环比增长1.50%。

  2、全球最大铜生产商智利国家铜业公司(Codelco)工人当地时间周三清晨举行罢工,抗议Codelco关闭Ventanas冶炼厂。根据智利铜矿工人联合工会(FTC)主席Amador Pandoja周二发布的声明,大约5万名工人将参与罢工。

  3、Mysteel:截至6月23日当周,螺纹产量结束三连增,厂库连续第二周增加,社库、表需由降转增。螺纹产量287.91万吨,较上周减少17.43万吨,降幅5.71%;螺纹厂库358.7万吨,较上周增加18.64万吨,增幅5.48%;螺纹社库836.6万吨,较上周减少31.99万吨,降幅3.68%;螺纹表需301.26万吨,较上周增加20.72万吨,增幅7.39%。

  重点品种分析

  豆粕

  周四豆粕期货减仓重挫,主力合约盘中一度跌超7%刷新逾四个月新低,最终收低5.54%报3850元/吨,持仓量大幅缩减超7万手。

  对于日内豆粕的下挫,市场普遍认为主要受宏观风险释放所致。隔夜美联储主席鲍威尔表示,接下来将致力于降低通胀,不惜经济衰退的可能性。该表态导致商品市场集体承压,情绪氛围较为偏空,其中美豆跌幅达到1.59%,从而带动内盘豆粕期价大幅下滑。

  不过从基本面来看,目前美豆供给偏紧的局面暂未改善,对豆粕价格仍有支撑。具体来看,一方面当前美豆播种进度94%,小幅低于预期值。且目前播种进入尾声,后期需重点关注本月底公布的种植面积报告。另一方面,据天气预报显示,7、8月份美豆或将进入高温、少雨的季节。尤其是对于美豆产区的西部地区尤为严重,需持续关注后期天气原因对美豆生长造成不利影响。

  国内来看,目前连粕单边跟随美豆运行,现货下跌后出现补货良机,饲料企业备货积极性提高,且部分饲料企业原本就看好后市远月行情,增加了头寸数量。但从供应来看,短期内进口量较大,且抛储动作不断,目前豆粕库存仍处累库状态。

  综合来看,国信期货表示,从连粕市场来看,其影响一方面来自于美豆的所带来的的成本驱动,另一方面,油粕套利对于连粕的影响也较为明显,近期油脂市场跌幅过大,随着利空消息的逐步兑现,油脂短期有修正的可能,这将加重连粕的抛压。连粕M2209合约目前在3800一线略有喘息,但整体疲软局面并没有改观。短线偏空操作。

  沪镍

  截止今日收盘,沪镍期价延续下挫,主力合约收跌5.08%报187140元/吨。当前美联储主席鲍威尔鹰派态度继续支撑美元,同时全球经济下行担忧加剧,导致有色金属集体承压,情绪较为低迷。

  此外,目前基本面也对镍价有一定的拖累。具体来看,据Mysteel数据显示,5月国内精炼镍总体产量达1.43万吨,环比增加19.30%,同比增加14.34%。预计6月精炼镍产量1.49万吨,环比增加4.47%,同比增加5.25%。同时值得注意的是,纯镍进口窗口打开,进口有望补充货源。当前供应紧张局面有所好转。而从需求来看,据Mysteel调研,6月份国内40家不锈钢厂粗钢初步排产274.96万吨,环比减9.1%。当前不锈钢厂排产减少,对原料需求有一定减弱。另一方面,虽新能源行业未来预期向好,但目前MHP和高冰镍经济性较镍豆要好,下游减少对电解镍需求。

  广发期货表示,短期镍价跟随市场情绪波动;中期偏弱,关注逢高布空机会;长期需要综合研判需求复苏能否匹配供应增量。

  双焦

  在经历了前期持续暴跌之后,黑色系今日集体反弹,其中焦炭主力合约收涨3.35%报3069元/吨,涨幅居于市场前列。

  大地期货分析称,焦炭第一轮提降300元/吨落地后,下游钢厂亏损程度有所改善,但终端成材消费表现较差,钢厂主动限产检修增多,并控制原料到货节奏,继续打压原料价格意愿较强。黑色市场情绪悲观,钢厂仍有第二轮降价预期,成材压力持续反馈至原料端,短期盘面震荡偏弱运行,但若焦炭第二轮提降落地,焦化厂亏损限产进一步增多,或将带来小幅反弹,后市需继续关注成本,钢厂利润及终端消费对焦炭价格的影响。

  重点事件关注

  1、20:30 美国至6月18日当周初请失业金人数

  2、20:30 美国第一季度经常帐

  3、21:45 美国6月Markit制造业PMI初值

  4、21:45 美国6月Markit服务业PMI初值

  5、22:00 美联储主席鲍威尔做证词陈述

  6、22:30 美国至6月17日当周EIA天然气库存

  7、23:00 美国至6月17日当周EIA原油库存推迟公布

(责任编辑:陈状 )
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