当周金融热点回顾:证监会明确下半年七方面重点监管工作;保障性租赁住房REITs获批;首次券商投教工作评估出炉;大商所豆类三期权获批上市

2022-07-30 18:11:34 和讯期货 

  政策重磅

  【证监会明确下半年七方面重点监管工作 扎实推进股票发行注册制改革】中国证监会7月29日召开2022年系统年中监管工作会议暨巡视整改常态化长效化动员部署会议,明确下半年七方面重点监管工作。会议强调,维护股市、债市、期市总体稳定运行,努力走在市场曲线前面;做实做细全面实行股票发行注册制各项准备,深化公司债券注册制改革;推动制定私募基金监管条例、上市公司监管条例、公司债券管理条例等法规,推动独立董事制度改革等。

  【中共中央政治局召开会议部署下半年经济工作】7月28日,中共中央政治局召开会议强调,做好下半年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,巩固经济回升向好趋势,着力稳就业稳物价,保持经济运行在合理区间,力争实现最好结果。

  【沪深交易所发布可转换债券交易细则】上交所发布《上海证券交易所可转换公司债券交易实施细则》,自2022年8月1日起施行。鉴于可转债价格与正股的联动性,为防范可转债偏离正股炒作,《实施细则》规定向不特定对象发行的可转债匹配交易首日实行+57.3%和-43.3%的涨跌幅,次日起实行±20%的涨跌幅限制。同时,为防止上市后的首个交易日可转债价格出现大幅波动,明确上市首日继续采用盘中临时停牌和“价格笼子”机制。深交所发布《深圳证券交易所可转换公司债券交易实施细则》,自2022年8月1日起施行。设置全日有效申报价格范围和涨跌幅限制。向不特定对象发行的可转债上市首日,保留现行有效申报价格范围及20%、30%两档盘中临停机制安排,同时全日有效申报价格范围为发行价的157.3%至56.7%之间。上市次日起,设置20%涨跌幅价格限制。

  【深圳连发三份重磅政策!涉生物医药、大健康产业多项资金支持】7月26日,深圳市发展和改革委员会印发了《深圳市促进生物医药产业集群高质量发展的若干措施》《深圳市促进高端医疗器械产业集群高质量发展的若干措施》《深圳市促进大健康产业集群高质量发展的若干措施》等三个政策措施的通知。观察人士称,三大政策措施涉及到医美、医药与医疗器械等多个产业,覆盖范围广,而且措施实在,很多方面直接涉及到资金支持,对创新药研发支持力度大。

  行业热点

  基金行业动态

  【保障性租赁住房REITs获批】在首批公募REITs产品问世一年多以后,市场继续扩容,保障性租赁住房REITs获批。7月29日,证监会官网显示,红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金(以下简称 红土深圳安居REIT)经中国证监会证准予注册。作为红土创新基金旗下的第2只公募REITs,红土深圳安居REIT被准予募集份额总额为5亿份,托管人为招商银行(600036)(600036),主要原始权益人为深圳市人才安居集团。深交所官网显示,该基金于今年5月27日申报,5月30日获中国证监会和深交所受理,是深交所保障性租赁住房公募REITs。

  【QDII基金管理规模突破3000亿元】随着基金二季报披露收官,公募基金最新规模悉数出炉。相较于主动权益基金遭净赎回,QDII基金则在二季度受到投资者青睐,获得超230亿份的净申购。其中,恒生医疗、恒指科技、恒生互联、纳指ETF获净申购份额领先。与此同时,天相投顾统计显示,截至2022年二季度末,QDII基金管理规模达3070.26亿元,较一季度末的2696.99亿元进一步增长,而这也是该类基金规模首次突破3000亿元。

  【二季度公募代销“成绩单”出炉】7月27日中国证券投资基金业协会公布了今年二季度的基金销售机构公募基金销售保有规模百强名单。非货币市场公募基金保有规模方面,蚂蚁基金以1.33万亿元的规模排名榜首。而从股票+混合公募基金保有规模来看,招商银行(600036)、蚂蚁基金、天天基金仍然位居前三,规模分别为7095亿元、6500亿元和5078亿元,相比一季度都有了比较明显的增长。此外,华泰证券(601688)(601688)、中信证券(600030)(600030)、广发证券(000776)(000776)分别以1266亿元、1250亿元和814亿元,排在券商股票+混合公募基金保有规模前三位。

  【二季度公募基金总规模升至26.66万亿元 合计盈利近7000亿元】近日,公募基金二季报披露完毕,总规模、总盈利和各类产品资产配置及重仓股等全部揭晓。根据天相投顾和Wind数据显示,二季度公募基金总规模已达26.66万亿元,较一季度环比上涨6.71%。其中,剔除货币基金,债券型基金规模大增,增幅高达9.89%,达7.75万亿元;同时,股票型基金规模也实现较大增长,环比增幅为8.41%。得益于A股市场整体持续反弹,公募基金二季度合计盈利超6993亿元;其中,股票型与混合型基金当季净利润分别为1668亿元、3731亿元。

  券商要闻

  【首次券商投教工作评估出炉】据中国证券业协会网站昨日消息,近日,首次证券公司投资者教育评估工作结果出炉。102家具有证券经纪业务资格的证券公司参与了评估,共评出A等次公司30家,B等次公司41家,占参评公司总数的近70%。中证协、上海证券交易所、深圳证券交易所、全国股转公司去年5月发布《证券公司投资者教育工作评估指南》,并于今年3月启动首次证券公司投资者教育评估工作。投资者教育评估内容主要包括证券公司落实投教工作要求、建立投教工作体系、开展日常投教工作以及参与或配合四家单位开展投教工作等方面。

  【监管问卷调查券商投顾 涉及人员结构等诸多细节】近日,中国证券业协会(简称协会)向券商开展投资顾问业务问卷调查,以了解券商投顾业务展业情况。协会希望了解券商投顾业务的人员组成情况、业务开展情况,以及公募基金投顾业务的客户渠道及复购率情况等;投顾业务的合规风控、收费标准等;目前投顾业务存在的不足以及政策建议等。据介绍,此次问卷调查的目的是为了研究推动投资顾问业务的高质量发展,涉及基金投顾及证券投顾。记者获悉,此前监管部门就股票投顾业务试点组织研讨与论证,目前处于内部探讨阶段。

  期货行业动态

  【黄大豆1号、黄大豆2号及豆油期权将于8月8日在大商所上市】7月29日,证监会宣布批准大商所自2022年8月8日起开展黄大豆1号、黄大豆2号及豆油期权交易。当日,大商所正式发布黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权合约及上市交易有关事项的通知。市场人士表示,大豆系列期权合约设计既充分参考了豆粕等已上市期权的成功经验,又根据黄大豆1号、黄大豆2号和豆油品种特点进行了有针对性的设计,既能保障市场的平稳运行,又能促进功能的有效发挥。

  【上期所二季度共处理异常交易行为200起】上海期货交易所近日通报2022年第二季度监管情况。受地缘政治变化和国内疫情影响,二季度大宗商品价格出现明显波动,上期所持续跟踪分析热点品种的市场运行情况,做好价格监测、持仓监控、行为监管,加大对未如实申报实控账户的监管力度,防范违规交易对价格的影响,严查破坏价格形成机制、侵害各方合法权益的违法违规线索。二季度共处理异常交易行为200起,并对多起涉嫌违规线索展开调查。

  【6月全国期货公司净利环比增长近50%】日前,中期协官网公布6月期货公司总体及分辖区经营情况。据最新数据显示,截止2022年6月末,全国共有150家期货公司,分布在31个辖区。2022年6月,上述150家期货公司营收净利环比再度大增,共实现营业收入44.3亿元,环比增长33.82%,同比下滑8.66%;实现净利润15.92亿元,环比增长47.94%,同比增长16.64%。

  机构观点

  大幅波动期货品种:仅选取当周涨跌幅排名前三名,且周涨跌幅超过5%的品种。

  涨幅居前:

  铁矿

  华联期货:宏观上美联储加息靴子落地,符合预期,整体宏观情况回暖。钢联数据显示螺纹产量和表需双双小幅回升,整体去库下,螺纹价格多日回升,钢厂复产进入日程中,即期利润向上修复,扭亏为盈,拉升了炉料价格。发运端,澳巴整体供应量趋稳,尽管Vale调低年度生产目标。外矿冲量显著,前期的高发运叠加近期的低疏港,助推港口重新开始累库,整体上供大于求。需求端,铁水回落到213万吨/天水平。下游市场需求端并未有实质好转,钢厂仍在采取低原料的生产逻辑,目前尚处在淡季去库,产量低位,价格抬升的向上反弹区间中,临近9月份,若下游仍无好转,届时又是一波做空时机。目前回调过程中,投机资金不断涌入,预计震荡偏强运行,操作上,观望为主。

  焦煤

  大有期货:往后双焦期货能否继续上扬,一方面要看后期现货市场跟涨情况,另一方面要关注钢材供需面及利润改善的持续性。考虑到近日大涨主要为预期推升行情,且期货价格已经较大幅升水现货,不建议投资者追涨,如果本轮宏观利多情绪交易完毕后,钢价上涨乏力,双焦或有冲高回落风险。

  豆油

  瑞达期货(002961):因担忧炎热天气将持续更长时间影响作物生长。当前正值美豆生长关键期,天气因素对最终产量的形成影响显著。加上美豆优良率继续下降,市场有所担忧。从油脂基本面来看,上周国内大豆压榨量略降至 170 万吨,豆油产出略微减少,下游贸易商提货速度加快,豆油库存继续下降。监测显示,7 月 18日,全国主要油厂豆油库存 89 万吨,比上周同期减少 3 万吨,月环比减少 6 万吨,与上年同期基本持平,比近三年同期均值减少 20 万吨。本周大豆压榨量维持在 170万吨左右,豆油需求有所好转,预计豆油库存继续下滑。盘面来看,豆油有所走强,主要因天气因素以及美联储加息消息落地的指引,不过在基本面的影响依旧下,关注反弹力度。

  大幅波动股票板块:最多选取同花顺(300033)行业当周涨跌幅排名前三名的板块,且该板块周涨跌幅超过4%。

  涨幅居前:

  厨卫电器

  国金证券(600109):预计厨电品类需求将远超其他大件家电,油烟机及吸油烟效果更好的集成灶农村渗透率有望进一步提升。集成灶过去以三四线销售为主,相比于传统烟灶优势明显,有望重点受益。对标城市各类家电的普及顺序,基础小家电有望受益此轮补贴加快在农村的普及速度。当前时点家电板块整体处于估值底部,建议把握两条主线:1)成长性与确定性兼具的新兴家电赛道,包括扫地机、投影仪。2)需求与盈利持续修复,二季度有望迎来拐点的白电、厨房小家电。

  自动化设备

  广发证券:当前稳增长政策落地已初见成效,需求端未迎来变化,产业链供应链开始修复,制造业增速领先,未来仍需关注稳增长政策的后续发力。我们建议优先从两条线索关注机械行业:(1)聚焦上游通胀链的受益标的,包括油气设备与服务、煤机、培育钻石等;(2)聚焦先进制造业,景气度持续加速的新兴成长领域,包括光伏设备、锂电设备、风电设备和半导体设备等。后续值得重点关注的板块有:(1)等待稳增长措施落地后迎来拐点的领域,包括工程机械和通用自动化板块。(2)出口产业链,汇率、成本和海运三座大山改善带来的盈利边际修复。

  贵金属

  中泰证券:海外经济数据持续走低,金价有所回升。海外通胀具备较高韧性,美联储、欧央行通过持续加息抑制通胀,经济陷入衰退的压力越发增大。鉴于目前金价仍锚定高通胀水位,美国持续的超预期通胀水平使得金价与“美国远端实际利率预测金价”偏离值进一步走高,参照2011年,金价的高度会显着超出实际利率所决定的金价,同时海外经济衰退预期升温,进一步收窄了金价下行空间。目前金价取决于通胀预期和经济衰退孰先出现,静待衰退后期黄金的趋势性机会。

  跌幅居前:

  景点及旅游

  中信证券:继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置:成长制造领域建议重点关注半导体、军工、智能汽车、光伏、风电,半年报季中后段预计成长制造行情可能更偏向半导体及军工;医药行业或迎来阶段性估值修复行情,建议重点关注创新药、医疗器械、CXO、医疗服务;消费板块依旧关注两条主线,一是航空、酒店、餐饮、旅游;二是在局部疫情背景下仍然维持高景气的细分行业,如白酒、小家电、美妆产业链、人力资源服务。

(责任编辑:陈状 )
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