专访盘王|十年量化高手的肺腑之言：人性弱点在交易中体现的淋漓尽致

一、嘉宾简介

谈先生，量化交易高手，荣获大盘手网“盘王”称号。以海龟交易法则为底层逻辑，主要进行量化交易，擅长多品种趋势跟踪，同时辅以主观交易和横截面方式，实现多年稳定盈利。

其参赛账户“tgr国联期货”在大盘手网第三届全国期货实盘争霸赛中，参赛两个多月，累计收益率为61.10%，累计净利润657.26万元，最大回撤-25.24%，在棉花、沪铜、铁矿石等品种上收益颇丰。

（选手“tgr国联期货”参赛成绩展示）

二、精彩观点

1、你会把失败的结果归咎于其他方面，而不会归咎于自己本身的问题，人性的弱点和缺点在交易中体现的淋漓尽致。

2、我的资金基本上是六成放在量化交易里，主要就是海龟的突破系统，还有肯特纳均线，两至三成做主观的趋势跟踪多品种，还会做一些横截面的东西，基本上是这三部分。

3、如果想要单子拿的久，或者想吃到所有的趋势，就一定不能重仓，重仓的话一旦出现风吹草动你就受不了了。

4、即使交易的方向是对的，但由于重仓，你很容易对自己产生怀疑，也不一定能赚到应该赚到的钱，还不如仓位轻一点，可以让自己更理性的执行交易。

5、要保持始终学习的心态，不能太固执己见，心态要开放，不要闭门造车，建议多听听别人的意见，多多交流。

6、要给自己的方法时间和空间，不要总想着我的方法一年要赚多少钱，不要总想着我做期货，一年可以从10万变成1000万，你对收益率的要求越高，意味着你面临的风险就越大。

7、如果单靠期货交易赚取日常开销，这会让你的心理压力非常大，容错率就会非常小，这样你的成功概率就会变得很小。

8、主观交易中，你得到的信息可能并不全面，而且还有滞后性，它不一定是市场现在的行情主要交易点。

9、量化交易，我觉得最大的优点是可以培养正确的交易习惯，可以用宏观的视野去看待市场。

10、你需要有正确的方法、正确的系统，你要坚持一个交易系统，那么这个交易系统必须是正期望值的，再去坚持才有意义。如果是负期望值的方法你去坚持也是没有意义的。

11、海龟交易法则就不用你去证明，因为前辈们已经证明他是正期望值的，你只要坚持下去就可以了。

12、其实我认为没有必要去怀疑前人总结出来的方法，毕竟是经过了时间的沉淀，简单的才是最好的。

13、人性是不变的，恐惧、贪婪、没有耐心是不变的，你只要有这些弱点在那，趋势跟踪就有存活的空间。

14、因为你不可能确保每次突破都是真的，假突破就是你的试错成本。你做趋势跟踪，成功率可能就是30%，有七成的假突破，三成是真突破就可以了。

15、至于如何规避风险，最好的方法就是不要把所有的钱放到期货里面，做好自己的资金管理，让损失处于可控的状态。

16、如果没有亏钱的人，也不会有赚钱的人，市场就不可能存在了。而且市场的门槛本身比较低，如果所有人进来都可以赚钱，那赚的钱该从哪里来呢？

17、从古至今都是如此，大部分人亏钱，少数人赚钱，大家都知道二八法则，这在全世界都是一样的。

18、做交易还是要放松心态，不要抱着毕其功于一役的想法，不要总想着一夜暴富。

19、要把交易当做一个工作，当做自己的兴趣爱好，这样长期去做的话我认为成功概率会更高一些。

三、访谈实录

1、大盘手网：非常感谢谈老师在百忙之中接受大盘手网的专访邀约，方面先和大家简单介绍一下您的投资经历吗？

谈先生：我大概在2007年开始做股票，当时2010年股指期货上市了，我一直有关注。在2011年的时候，感觉大盘不是很好，就想做空股票，但股票市场没办法做空。

那个时候，我正好有个同学的家属在期货公司工作，就去开了个户，一开始我只做股指期货，因为当时比较熟悉股票。在2012年的时候，我看书上有说到海龟交易法则，便开始研究程序化交易，同时进行商品期货交易，一直做到了现在。

2、大盘手网：您在投资领域的交易经历非常丰富，请问这些经历中您有哪些印象比较深刻的经历呢？

谈先生：在2012年5月左右，我当时主要做主观交易，和很多交易者一样，刚开始交易赚了些钱，但很快就出现了大亏，亏到成本以下，当时痛定思痛，找了很多书籍来看，想学习前人的经验，摸索出适合自己的方法。

在那之前，2011年时我想做空股票，开通期货账户后就一直做空股指，由于我以前是做股票短线交易，而且期货是T+0的模式，正好看对了方向，从四五十万做到了一百多万。但到了2011年12月份，K线行情出现了变化，但我还是按照之前的思维方式去看待盘面，还出现了重仓、扛单的情况，亏钱之后心态也出了问题，当时就在乱做单，每天也不知道是亏了还是赚了，频繁下单，亏钱亏的很厉害，新手可能都会遇到这种情况。

而且当时还在上班，有时候工作上的事和做交易也有些冲突，比如今天要做什么事，明天要出差，如果盘面出现了大变动，就很危险。那时候不像现在这么方便，那时候止损单只能设置一个价格，还不一定能设置对。如果不在盘面上，可能行情突然就把价格打穿了，你如果没有止损，就会在反方向上一直拿着单子亏钱，亏损非常严重。

这个时候心态也会出现波动，你可能会想：要是去好好上班或是做其他的事情，可能就不会亏这么多钱了，你会把失败的结果归咎于其他方面，而不会归咎于自己本身的问题，人性的弱点和缺点在交易中体现的淋漓尽致，交易之初的经历令我印象非常深刻。

3、大盘手网：据您介绍，您最开始做期货主要是主观交易，为何后来决定走上程序化交易之路呢？能否简单介绍一下您的交易体系？

谈先生：我辞职后大概休息了两三个月，我在网络论坛上找到了一个很厉害的人，当时有个群，很多人在一起聚一聚聊一聊，从和他们的交流中发现了商品期货的多品种交易方法。知道了这个方法后，我在网络上查找了很多信息，认为自己也可以向程序化交易的方向发展。

在2012年9月左右，我以海龟交易法则为基础，进行了一些改进和优化，自己慢慢的去实践，逐渐做起来了。我是用的文华财经进行程序化编写的，这个很简单，而且我之前是做电气的，有一些计算机的基础，能大概看懂。

现在，我的资金基本上是六成放在量化交易里，主要就是海龟的突破系统，还有肯特纳均线，两至三成做主观的趋势跟踪多品种，还会做一些横截面的东西，基本上是这三部分。

我的量化交易做的是全品种，只要能交易的品种都有做。主观交易有根据品种的基本面情况去做，主要看宏观面的影响，因为我本身对定量的分析不是很在行，不太擅长，所以我没有研究的很深，只是了解，这就像是量化交易里的一个参数去使用。总的来说，我先通过宏观环境和基本面确定大方向，再通过技术面来确定进出场。

以前我只看价格的K线，现在成交量也会作为一个因素去参考，基本做日线级别的比较多。

我的主观交易部分，其实盘中也是不看盘的，我通常是每天开盘前的5分钟看一下，然后晚上五六点的时候看下结算单，把每天的交易记录自己填写一遍复制下来，然后再加以分析。现在的交易软件很简单，下单后设好止损就好了。

每年的交易我都有数据，看下哪个品种赚了多少钱，亏了多少钱，用的什么策略去做的交易，每天工作基本上是这样，晚上可能有时间稍微看一眼，然后第二天开盘了，如果是主观的交易，我会把止损移动一下，如果没有主观交易，就不用管。盘中不看盘的时候，我就看看书、打打球，消磨时间。

4、大盘手网：在全职交易期货的这些年里，您有遇到哪些让您印象深刻的事情吗？

谈先生：在2013年，我记得有一段时间银行危机，当时我正在宜家买东西，有通知就说今天工商银行的ATM取不出钱来了。那段时间银行大跌，IF跌了很多，而我做的多单，交易习惯也不好，亏损比较严重了还在继续扛单。从那之后，我主观做股指的单子基本上停了两年，一直到2015年，这让我印象比较深刻，对我的交易影响也比较深刻。

还有一件事让我印象比较深刻，2016年铁矿石连续3个涨停，但在涨停之前，我手里的多单被一个回调打飞了。这让我得到的教训是：如果想要单子拿的久，或者想吃到所有的趋势，就一定不能重仓，重仓的话一旦出现风吹草动你就受不了了。

即使交易的方向是对的，但由于重仓，你很容易对自己产生怀疑，也不一定能赚到应该赚到的钱，还不如仓位轻一点，可以让自己更理性的执行交易。

不论是什么行情，即使你认为确定性再高，最好还是要轻仓交易，这是最关键的。

5、大盘手网：在您看来，您认为想要具备专业的投资能力需要哪些条件？

谈先生：这个说起来很复杂，因为每个人的情况都不太一样。首先，要保持始终学习的心态，不能太固执己见，心态要开放，不要闭门造车，建议多听听别人的意见，多多交流。

当然了，在我看来，多看看书也是一种交流，不一定非要和交易者面对面交流。比如可以多看看交易大师写的书，看看国外交易选手的传记，这也是一种交流。

另外，现在期货领域有很多平台，比如说大盘手网的一些高手专访，我觉得自己也有从中学到很多东西。

其次，要给自己的方法时间和空间，不要总想着我的方法一年要赚多少钱，不要总想着我做期货，一年可以从10万变成1000万，你对收益率的要求越高，意味着你面临的风险就越大。我建议刚开始做交易的朋友，还是要有其他收入支撑，千万不要想着单靠期货的收益去支撑日常开销。

前几天我和一个朋友聊天，就有聊到这个话题，如果单靠期货交易赚取日常开销，这会让你的心理压力非常大，容错率就会非常小，这样你的成功概率就会变得很小。所以，我建议如果交易者还没有长期稳定盈利的经历，不要让期货成为你的唯一，这不是很好。

我其实还比较谨慎，交易账户里的资金是我的一部分资产，可能在别人看来资金波动非常大，但其实对我来说，最大回撤也就20%-30%左右，不是非常夸张，亏钱肯定是郁闷的，不过没有到伤筋动骨的程度。

6、大盘手网：在平时的交易中，量化交易和主观交易您都有涉及，请问您认为这两者之间有何区别？

谈先生：主观交易有一个非常明显的优势，如果抓准一波行情容易很快暴富，资金翻10倍很简单。我之前认识一个朋友，看准了一波行情，小资金很快就翻上去了。

但主观交易的缺点也很明显，如果你在性格上有一定的缺陷，比如认死理的人很容易陷入思维的陷阱，认为市场错了我是对的。其实你是拿钱在证明，你想证明你自己对，就要拿资金去证明，市场的力量肯定比你强，如果它暂时不认错，就很容易倒在很小的波动里，因为你是杠杆交易，一个很小的波动都可以让你挂掉。

另外，主观交易中，你得到的信息可能并不全面，而且还有滞后性，它不一定是市场现在的行情主要交易点。交易逻辑不一定走这个逻辑，你没办法。所以说，人都是揪别人的错很容易，揪自己的错很痛苦，很少有人会自律到说每一次都能纠正，即使你成功了100次，但是你有一次犯了浑，重仓去做不纠错，就没得玩了，前面的成功也是没有意义的。

量化交易，我觉得最大的优点是可以培养正确的交易习惯，可以用宏观的视野去看待市场。可能会有朋友问，为什么我做量化坚持不下去，看不到希望。我会说，要少问多做，当你真正去做的时候，才会遇到问题，才知道该如何去解决，用时间反复的去改进你的方法，就能悟到其中的道理。

对我来说，量化反而是一个相对快捷的方式，可以了解交易的基础东西，你怎么样去坚持，怎么样去获得成功。这种方法也不一定实盘非要有多少资金，如果资金少，可以少做几个品种，你如果坚持下来，很多东西可能就会明白了。如果有人我问，我都会建议他去尝试做量化交易。

大概在十几年前，我在网上认识一个网友，他很有意思，每年都会问我赚钱了没有，他说你这个海龟交易策略好像不怎样，很难赚到钱。因为他总是放大细节，看到这笔交易亏钱了，那笔交易亏钱了，其实做量化要有一定的概率思维，整体是赚钱的就可以了。

7、大盘手网：据您介绍，做量化交易坚持很重要，但怎样才能证明自己的交易体系是有正收益的，这个问题该如何解决呢？

谈先生：其实很多人把顺序搞反了。首先，你需要有正确的方法、正确的系统，你要坚持一个交易系统，那么这个交易系统必须是正期望值的，再去坚持才有意义。如果是负期望值的方法你去坚持也是没有意义的。

那到底什么是正确的，什么是错误的呢？

海龟交易法则就不用你去证明，因为前辈们已经证明他是正期望值的，你只要坚持下去就可以了。

除非你发明了一个方法，别人都认为是错的，你要去坚持，用时间来证明它是正确的系统。当然了，如果你能发明出来一种创新的交易系统，那你就是未来的傅海棠大师了。

当然了，其实我认为没有必要去怀疑前人总结出来的方法，毕竟是经过了时间的沉淀，简单的才是最好的。我们是做量化的，每次一段行情出现的时候，市场上总会有怀疑的声音出现，说这些策略趋同，方法已经过时了，根本不可能再赚钱了。

但是如果行情来了，量化策略的赚钱稳定性还是比较高的，尤其是这种趋势跟踪策略，这不是最近几年才出现的方法，而是从七八十年代就做到了现在。因为人性是不变的，恐惧、贪婪、没有耐心是不变的，你只要有这些弱点在那，趋势跟踪就有存活的空间。

8、大盘手网：很多交易者都会有这样的问题，做趋势行情的策略经常会遇到假突破，当出现这种情况时，您一般如何处理？

谈先生：这是很正常的现象，因为你不可能确保每次突破都是真的，假突破就是你的试错成本。你做趋势跟踪，成功率可能就是30%，有七成的假突破，三成是真突破就可以了。只要盈亏比基本＞3，有30%左右的概率是胜利的，这基本上就是正期望值了。

9、大盘手网：期货市场中有很多风险，例如系统风险、非系统风险，或者是一些不可控的、突发的临时事件，您认为这些风险我们可以避免吗？

谈先生：风险很难避免，总有一款适合你。开个玩笑，不管是做了多长时间，交易者总会碰到风险。

至于如何规避风险，最好的方法就是不要把所有的钱放到期货里面，做好自己的资金管理，让损失处于可控的状态。

10、大盘手网：在期货市场中，有很多交易者沉浮多年，仍然还在亏钱，很难实现稳定盈利，您认为这是什么原因造成的？

谈先生：这是市场的正常现象。如果没有亏钱的人，也不会有赚钱的人，市场就不可能存在了。而且市场的门槛本身比较低，如果所有人进来都可以赚钱，那赚的钱该从哪里来呢？

这是一个零和博弈的市场，我认为相对来说还是比较公平的，信息也比较均衡。其实，从古至今都是如此，大部分人亏钱，少数人赚钱，大家都知道二八法则，这在全世界都是一样的。

11、大盘手网：对于期货行业的新手朋友，您对他们有什么建议吗？

谈先生：建议谈不上，我自己反正也是有很多的经验教训，很多痛苦。做交易还是要放松心态，不要抱着毕其功于一役的想法，不要总想着一夜暴富。

这个道理很简单，假设你一夜暴富了，赚了很多钱，你是不是还要继续做交易，与其说一下子就把游戏打到头了，还不如慢慢玩，细水长流。要把交易当做一个工作，当做自己的兴趣爱好，这样长期去做的话我认为成功概率会更高一些。

12、大盘手网：您对下半年的行情有哪些看法吗？

谈先生：这个问题涉及到主观的内容了，有可能是在给自己画框框。不过总体来说，我认为前段时间的这波下跌行情，可能只是一个前奏，有色、农产品有跌下来，但化工系的品种其实没怎么跌，而且反弹力度比较强。

从宏观角度来看，原油的位置蛮高的，当然了，后面的走势谁也说不准。不过，从历史概率上来讲，我认为未来可能还是偏空一点，如果去看文华指数的周K线、月K线，其实没怎么跌，只不过是最近几个星期一直在跌，感觉好像走了很大的一波行情，但其实从空间上来看，其实还好。

13、大盘手网：请问您是如何了解到的大盘手网比赛？您对比赛有哪些想说的话？

谈先生：说起来比较搞笑，我做交易这么多年，也认识很多做交易的朋友，不过他们都在各个城市。去年大盘手网举办颁奖典礼，他们都跑到重庆去了，我看他们在朋友圈、在群里发的照片、视频，在大盘手网领奖、聚会喝酒，感觉挺不错的。而且这几年受疫情影响，出去的也少，我就在大盘手网注册账户，也想参加一下，希望有机会到重庆和小伙伴们聚聚。

在此，我祝愿各位参赛选手都能取得佳绩，有所收获、有所成长，也祝愿大盘手网全国期货实盘争霸赛越做越好！

注：本文内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

盘妹儿整理自选手“tgr国联期货”的专访

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