客户权益1.4万亿！期货业2023年经营情况揭晓，150家公司创造99亿净利润

1月19日，中期协公布《2023年12月期货公司总体及分辖区经营情况》，至此，期货业去年全年的经营数据随之揭晓。虽然全国期货公司核心经营指标出现一定幅度下滑，但市场交易规模同比仍有明显增长。

150家期货公司全年净利润99亿元

上述报告显示，截至2023年12月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。2023年12月交易额48.02万亿元，交易量7.18亿手，营业收入48.56亿元，净利润11.08亿元。

再看去年全年的几项关键指标：去年1~12月，全国期货公司累计实现营业收入400.9亿元，同比下滑0.17%；手续费收入234.65亿元，同比下降4.85%；营业利润130.36亿元，同比下降7.75%；净利润为99.03亿元，同比也有所下滑，降幅为9.88%，这是继2022年后行业连续第二年出现净利润下降。

此外，行业非常关心的全国期货公司客户权益去年底为1.42万亿元，较前月略有增长，从全年看处于相对较低水平，同比去年下跌3.92%。去年7月底，期货客户权益创出1.63万亿元的历史最高水平，但此后三个月连续下跌，10月底曾最低跌至1.41万亿元。

期货公司的注册资本和净资本同比仍有小幅增长。截至去年12月末，全国期货公司合计注册资本1157.08亿元，同比增长3.03%；净资本1235.52亿元，同比增长5.83%。

不过，需要注意的是，中期协的报告分析统计范围仅为期货公司母公司未经审计的财务报表，不包含各类子公司（如资产管理公司、风险管理公司、香港公司等境内外子公司报表数据）。

交易量同比继续增长

中期协最新统计资料表明，以单边计算，2023年12月全国期货交易市场成交量为6.91亿手,成交额为48.04万亿元，同比分别增长4.48%和0.08%，环比分别下降12.58%和12.49%。2023年1~12月全国期货市场累计成交量为85.01亿手，累计成交额为568.51万亿元，同比分别增长25.60%和6.28%。

分交易所看，郑州商品交易所的交易量增长势头最猛，去年1~12月累计成交量为35.33亿手，累计成交额为128.41万亿元，同比分别增长47.35%和32.58%，分别占全国市场的41.56%和22.59%。

另据基金业协会数据，截至去年11月末，期货公司及其资管子公司私募资管业务规模为2833.29亿元，在证券期货经营机构私募资管业务规模中占比2.23%。而在2022年底，期货公司及其资管子公司私募资管业务规模为3147.06亿元。

A股期货公司表现分化

虽然受制于整体市场和行业本身调整的压力，A股上市期货公司的股价表现却有所分化，总体看要优于大市。

其中，南华期货(603093)表现最为突出，去年股价涨幅达到32.46%。瑞达期货(002961)紧随其后，去年涨幅为13.49%。另外两家A股期货公司——永安期货和弘业期货，去年均不同程度下跌。

部分商品期货交易所日前下发最新交易手续费减收方案，引起行业内高度关注。对此，兴业证券(601377)研报认为，短期手续费减收方案调整可能导致期货行业交易活跃度下降，中长期有利于行业格局优化和市场稳定。短期来看，由于量化交易极大助力了成交规模增长，高频量化策略的退出或将导致行业交易活跃度和流动性的下降，但从中长期来看，一方面，目前绝大多数中小期货公司的收入高度依赖交易所手续费返还，同时由于其客户体量较小，高频交易对其成交规模贡献巨大，此次调整将带来期货行业的供给侧改革，未来过度依赖高频交易赚取手续费的期货公司将加速出清，利好收入结构较为多元化的头部期货公司，行业格局或将进一步走向集中；另一方面，量化交易退出将一定程度降低市场波动性，有利于期货市场平稳健康发展。