日本交易市场日评1月31日：美FOMC声明公布之前，金融市场整体观望情绪较重

　　东京外汇股市日评：日经指数小幅反弹，美元兑日元汇率走低。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在147.32日元附近，较上一交易日持平。

　　昨天的东京外汇市场，在等待美FOMC最新声明出炉前，整体缺乏明显的方向感，长期利率继续走低打压了美元汇率走势。美元兑日元汇率在147日元一线水平小幅震荡收盘。公布的美国1月份就业调查结果好于预期，抵消了前一天美国财政部公布的第一季度计划借款数据后的美元做空压力。但总体而言，在美FOMC 会议结果公布之前，市场上的观望情绪依旧浓厚。大多数投资者预计没来拿出在本月的FOMC上会维持现行利率不变，而关注的焦点在鲍威尔主席在新闻发布会上的讲话内容。在去年12月的FOMC会议上，各成员的利率展望意外偏向鸽派，预计美联储今年共将降息三次。尽管目市场对前3月份降息的预期已经有所减弱，但5 月份降息的预期依旧强烈，另一方面，由于此前公布的美国就业数据和消费者物价指数（CPI）都好于预期，且上周的GDP以及PCE价格指数显示通胀放缓，有市场分析认为不排除鲍威尔的主席在新闻发布会也上对提前降息的预期降温的说法。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率在站稳147日元一线后，短期进入横盘整理的行情。整体价格依旧维持在145-150日元价格区间，后市关注在主要经济事件后汇率突破当前价格区间后的方向。交易策略建议暂时离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在35747.89日元，较上一交易日下跌318日元。日经指数期货2403合约开盘在35760日元，较上一交易日下跌240日元。

　　昨天的东京证券市场，在美股走高的驱动下，日经平均指数受买盘推动继续维持良好的上涨走势，不多在晚盘持仓调整的作用下最后在前一天结算价36000日元整数位一线收盘。前一天的美股市场，NY道琼斯指数连续创下历史新高，且高科技股比例较高的纳斯达克综合指数也出现反弹。受此影响，东京市场早盘风险投资情绪得到改善，整体呈现买盘优势的行情。然而由于外汇市场上日元走强对汽车等出口行业构成了一定程度的利空，加上美国主要高科技企业本周陆续公布第4季度业绩，日经平均指数在36000日元整数位一线遇到加大压力。进入欧美交易时间后，在最新FOMC会议结果出炉前观望氛围较重，高科技股在持仓调整的压力下小幅下跌。但随后公布的继12月份美国JOLT就业报告和1月份的消费者信心指数高于预期，推动NY道琼斯指数走高，并在尾盘扩大涨幅，连续创下历史新高。受此影响，日经指数期货晚盘在美股上涨的利好下，维持36000日元整数位一线支撑收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数期货围绕36000日元整数位下腹震荡，后市关注对于当前高位区间的突破方向。相对力指数显示与价格逆向趋势，以及一木均衡表上价格实体与中期基准线的差据都预示后市可能会有较大幅度的调整。交易策略上建议逢高做空尝试。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格小幅震荡，橡胶市场自高位回落。

　　东京黄金早盘2410合约开盘在9658日元，较上一交易日上涨21日元。铂金2410合约开盘在4366日元，较上一交易日下跌5日元。美元指数早间在103.37附近。

　　昨天的黄金市场，在即将公布的关键经济指标和美FOMC会议前、整体观望氛围中美长期利率走低支撑NY黄金价格的走势。另一方面由于美元兑日元汇率保持147日元一线水平，使得东京黄金主力合约基本维持9600日元一线水平收盘。美国财政部昨晚表示，预计第一季度联邦借款将达到7,600亿美元，与去年10月的预期相比，下调了550亿美元。另外上周公布的一系列美国经济指标均高于预期，使得美联储在3月份启动降息的概率下降至48%，债券市场上10年期美国债收益率继续下跌至4.035%一线收盘。NY黄金主力合约维持至2050美元一线小幅震荡收盘。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率在147日元一线横盘振荡，给东京黄金价格的走势带来一定支撑。另外NY黄金走势平稳，东京黄金主力合约最后维持9600日元一线支撑收盘。交易策略建议离场观望。

　　1月30日东京黄金市场收盘时2412月合约和上海2402月合约的价差（东京-上海）为-1.53美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2407合约开盘在282.5日元，较上一交易日上涨1.2日元。TSR2406合约开盘在228日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在147.32附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在上海橡胶冲高遇阻，东京橡胶主力7月合约连续走低至281日元一线收盘。受此影响，上海橡胶主力合约结合晚盘小幅走低13400元一线，呈现较大的做空压力。现货市场的坚挺走势依旧是支撑橡胶价格的主要因素。有迹象显示由于气温降低可能导致减产期提前到来，原料不足带来的供应问题推动现货价格连续大幅上涨。大阪交易所公布的截至1月10日的全国天然橡胶商业库存为5799吨，较上一期减少117吨。

　　现货方面，1月30日3号烟片1月期FOB价格在72.42泰铢附近，较上一交易日下跌0.86泰铢。20号标胶1月期FOB价格在57.51泰铢附近，较上一交易日下跌1.37泰铢。USS现货价格在66.93泰铢附近，较上一交易日上涨1.86泰铢。

　　    技术方面来看，东京橡胶市场在较强的获利了结压力下连续3个交易日收跌，呈现较强的利空信号。一目均衡表上来看，尽管价格仍处于上升通道，但由于距离中期基准线较大，不排短期回落调整的可能。持仓方面伴随价格维持在7000手以上水平，显示短期做多资金表现积极。交易策略上建议短期多单离场。

　　1月30日东京橡胶市场收盘时2407月合约和上海2405月合约的价差（东京-上海）为25.2美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：IMF上调今年全球经济增长预测，油价反转收复跌势

　　美国总统拜登表示他已决定如何应对对美国驻约旦部队的袭击，称中东不需要更广泛的战争。伊拉克武装组织“真主党旅”暂停对美军进行军事和安全行动。美国务院决定不续签第44号通用许可证，对委部分能源贸易制裁将重启。

　　早间API发布最新周度库存数据显示：截止至美国1月26日当周，API原油库存减少249.3万桶，预期减少86.7万桶，前值减少667.4万桶。汽油库存增加58.4万桶，预期增加170万桶，前值增加718.3万桶。精炼油库存减少213万桶，预期减少45万桶，前值减少24.5万桶。库欣原油库存减少199.5万桶，前值减少203.1万桶。

　　沙特阿美表示，政府已要求其停止将石油产能提高至1300万桶/日，而是维持在1200万桶/日。该消息多空各有，没有给市场带来明显的指引。IMF提高2024年全球经济增长预测至3.1%，10月预测为2.9%，提振了市场需求前景，支撑油价盘中收复跌势，最终录得上涨。早间API发布最新周度库存数据再次录得超预期下降，同时成品油库存也好于预期，整体利多油价。当前油价仍维持偏强震荡的预期。JPX中东石油期货开盘2405合约开盘73150日元，较上日结算价上涨400日元，或0.55%。

　　作者：韩彪

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