日本交易市场日评2月2日：美长期利率下跌，推动道琼斯指数再创新高

　　东京外汇股市日评：日经指数低位反弹，美元汇率小幅回落。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在146.46日元附近，较上一交易日下跌0.41日元。

　　昨天的东京外汇市场，在市场消化了美FOMC最新声明后，美元汇率继续走低。美元兑日元汇率盘中一度来到145日元一线后，在公布的制造业经济指标高于预期的支撑下，尾盘小幅反弹至146日元一线收盘。前一天，美联储主席鲍威尔在FOMC会后新闻发布会上明确否认了3月份开始降息的预期，一度增强了美元的买盘。然而，在逐渐加重的上行压力下，美元汇率不断走低。尽管此前市场对3月降息的预期过高，但降息预期本身依然存在，短期金融市场来看5月开始降息的概率已经高达95%。美国劳工部公布的截至1月27日的单周新增失业保险申请人数增加了9,000人，达到224·,000 人，就业情况连续二周出现恶化。同时本周公布的ADP民间就业数据显示劳动力市场有所降温，投资者对本周末即将公布的美国官方就业报告更加持谨慎态度。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率一进一退之后回到147日元一线水平，尚未脱离横盘整理的行情。整体价格依旧维持在145-150日元价格区间，后市关注本周末即将公布的美国官方就业统计公布后汇率突破的方向，以及145日元一线的支撑。交易策略建议暂时离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在36249.99日元，较上一交易日上涨238.5日元。日经指数期货2403合约开盘在36180日元，较上一交易日上涨260日元。

　　昨天的东京证券市场，在美股下跌的背景下，日经平均指数受获利了结的压力回落至36000日元整数位一线收盘。前一天的美股市场上，由于美联储主席杰鲍威尔在FOMC会议后的新闻发布会上讲话内容略显鹰派，降低了市场对提前降息的预期。高科技股在避险抛售压力下走低。受此影响，东京市场早盘以获利了结交易为主。同时在美国长期利率大幅下降的背景下，外汇市场上日元走强也对东京股市造成较大的压力。另一方面，当日经平均指数来到36000 日元以下水平时，逢低回补的买盘变得逐渐活跃起来，支撑了东京股市的整体走势。进入欧美交易时间后，由于主要高科技公司即将公布业绩，市场整体呈现买盘优势。另一方面，地区银行纽约社区银行<NYCB>连续第二天大幅下跌。当美长期利率下降给股市带来了支撑，NY道琼斯指数盘中再创新高，来到38500美元一项收盘。日经指数期货晚盘在美股上涨的利好下，反弹至36200日元一线收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数期货围绕36000日元整数位连续震荡，后市关注对于当前高位区间的突破方向。相对力指数显示与价格逆向趋势，以及一目均衡表上价格实体与中期基准线的差据都预示后市可能会有较大幅度的调整。交易策略上建议逢高做空尝试。

　　 作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格小幅震荡，橡胶市场调整回落。

　　东京黄金早盘2410合约开盘在9679日元，较上一交易日上涨24日元。铂金2410合约开盘在4315日元，较上一交易日下跌17日元。美元指数早间在103.04附近。

　　昨天的黄金市场，在消化了美最新FOMC声明之后，在即将公布的美国官方就业统计前，NY黄金价格小幅上涨。另一方面由于美元兑日元汇率小幅下跌至146日元一线水平，使得东京黄金主力合约依旧收盘在9600日元一线水平。除了美国地区银行的经营危机重燃外，公布的单周新增失业保险申请人数的增幅高出预期，也导致投资资金流入避险资产。债券市场上10年期美国债收益率大幅下跌10.7个基点（bp）至3.858%一线收盘。NY黄金主力合约小幅上涨至2070美元一线水平收盘。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率回落至146日元一线，给东京黄金价格的走势带来一定压力。另外NY黄金走势良好，东京黄金主力合约也维持9600日元一线支撑收盘。交易策略建议离场观望。

　　2月1日东京黄金市场收盘时2412月合约和上海2402月合约的价差（东京-上海）为-1.38美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2407合约开盘在282.9日元，较上一交易日下跌0.7日元。TSR2406合约开盘在228日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在146.46附近。

　　昨天的东京橡胶市场，尽管上海橡胶受股市低迷的影响而大幅回落，但东京橡胶依旧在现货价格的支撑下，主力7月合约小幅收低在283日元一线。上海橡胶主力合约结合晚盘一度来到前期低点的13300元一线附近。但由于现货市场上橡胶价格连续上涨，导致东京橡胶期货价格不降反升。有报道称由于产区气温降低可能导致减产期提前到来，原料不足带来的供应问题推动现货价格连续大幅上涨。大阪交易所公布的截至1月10日的全国天然橡胶商业库存为5799吨，较上一期减少117吨。

　　现货方面，2月1日3号烟片1月期FOB价格在75.78泰铢附近，较上一交易日上涨1.11泰铢。20号标胶1月期FOB价格在58.29泰铢附近，较上一交易日上涨0.69泰铢。USS现货价格在69.25泰铢附近，较上一交易日上涨1.68泰铢。

　　 技术方面来看，东京橡胶市场回落调整，短期走势缺乏明显的方向感。一目均衡表上来看，尽管价格仍处于上升通道，但由于距离中期基准线较大，不排短期回落调整的可能。持仓方面伴随价格维持在7000手以上水平，显示短期做多资金表现积极。交易策略上建议短期多单离场。

　　2月1日东京橡胶市场收盘时2407月合约和上海2405月合约的价差（东京-上海）为65.8美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：加沙停火谈判传出积极信号，油价再度遭重挫

　　欧佩克+联合部长级监督委员会未对石油产量政策作出任何建议。沙特能源大臣表示，如果需要，目前的欧佩克+减产绝对可以延长到第一季度之后。

　　阿拉伯半岛电视台此前报道称，卡塔尔方面表示以色列同意停火提议，随后该报道被删除，更新为称哈马斯以积极的态度接收了与以色列的停火提议。哈马斯表示仍在研究中，以色列暂未回应。国际油价半夜遭重挫，JPX中东石油期货开盘2405合约开盘71880日元，较上日结算价下跌1600日元，或2.23%。

　　作者：韩彪

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