国能日新：虚拟电厂热度提升，新能源SaaS龙头受益

快讯正文

【电力消耗预计激增，虚拟电厂发展迎来新机遇】随着夏季的到来，电力消耗预计将急剧上升，最高负荷同比增长可能超过1亿千瓦，达到13.4亿千瓦以上。在这种背景下，虚拟电厂作为平衡电力供需的关键手段，其重要性和影响力有望得到进一步体现。预计随着相关政策的推动，虚拟电厂的热度将持续提升，可能与电力板块形成共振，为投资者带来新的投资机遇。

电力市场化改革稳步推进，国家能源局计划于年内推出一系列政策组合，包括《电力市场运行基本规则》的修订和《电力辅助服务市场基本规则》、《电力市场准入注册基本规则》、《电力市场计量结算基本规则》的印发。这些政策的出台将为全国统一电力市场体系建设奠定制度基础，进一步加速现货市场建设。继山西、广东两省现货转正后，预计山东现货市场也将进一步转正，新能源和新型主体的参与比例将增加，部分省份将率先推进试点。

国网换帅，智能化招标有望加速。国家电网总经理张智刚升任董事长、党组书记，有利于业务一致性的延续。张智刚在相关调研中强调了技术创新和市场建设的重要性，预计在人事任免尘埃落定后，国网的各项招标活动有望恢复高景气节奏，数字化、智能化投资有望提速。

消纳承压，分布式光伏发展超预期。2023年风光装机爆发式增长，消纳问题愈发突出。今年1-3月风电、光伏消纳率均有所下降，多个省份消纳率已降至95%以下。2023年分布式光伏新增装机达到96.29GW，同比+88.4%，2024Q1分布式新增装机23.81GW，同比+31%。大量分布式集中接入电网将对电网安全造成冲击，消纳问题进一步加剧。能源法（草案）发布，强调完善可再生能源电力消纳保障机制。在消纳瓶颈下，新能源功率预测的重要性凸显，配网的升级改造迫在眉睫。

投资建议：建议重点关注新能源SaaS龙头及虚拟电厂标的国能日新，相关受益标的还包括：安科瑞(300286)、国网信通、智洋创新、东方电子(000682)、威胜信息、朗新科技(300682)等。

【风险提示】：投资者需要关注国网投资不及预期、相关政策落地不及预期、新型电力系统发展不及预期等风险。