国际商品周评(7月22日)

　　贵金属

　　22日 

　　中国  1,5年贷款基准利率，

　　23日

　　  欧洲  7月份消费者信赖感指数

　　  美国  6月份二手住宅销售数

　　24日

　　德国  8月份Gfk 消费者信赖感指数

　　欧洲  7月份制造业，服务业综合PMI

　　  美国  6月份新建住宅销售数。

　　25日

　　  德国  7月份IFO景气期待指数

　　  美国  第二季度GDP速报

　　        6月份耐久财订单指数

　　  G20，央行行长，财政部长会议

　　26日

　　  日本  7月份东京都消费者物价指数

　　  美国  6月份个人消费支出

　　        7月份密西根大学消费者信赖感指数

　　每周五 ＣＦＴＣ持仓明细

　　焦点

　　上周末，尽管NY黄金价格跌破了2400美元的心理支撑，但由于此前在2300 - 2400美元区间的成交量更为厚实从而成为有力的支撑。东京黄金市场方面，日元升值则成为主要的利空因素，而由于NY黄金价格尾盘反弹，从而限制了下跌幅度。在个人投资者逢低做多的买盘支撑下，在确认了调整低点之后，一目均衡表上后市可能会尝试 N = 12650 日元、V = 13014 日元和 E = 13380 日元的反弹阻力。

　　19 日，美国微软公司的视窗操作软件出现系统故障，导致全球多地同时出现大规模宕机。目前还没有得到完全恢复的预期，各行业和政府机构都受到了不小的影响。航空运输方面至少有40000个航班遭延误，且即将举行的巴黎奥运会也会不可避免地受到影响。另外，本届奥运会的开幕式将首次在体育场外举行。开幕式将沿着塞纳河举行，该河流贯穿巴黎市中心，在两岸可以免费观看到开幕式表演。由于成千上万的观众可以免费参与塞纳河畔的庆祝活动，因此安保工作将变得十分困难。市场在担心法国可能遭遇非洲和中东相关的恐怖袭击的同时，激进组织 “伊斯兰国 ”已经发出了其恐怖活动的威胁。

　　原油

　　23日  API周报

　　24日  IEA周报

　　每周五  ＣＦＴＣ持仓明细

　　焦点

　　在得克萨斯州登陆的飓风“贝里尔”未对石油设施造成重大损失 ，对NY原油价格产生了负面影响。此外，上周末根据多家媒体于报道，美国国务卿布林肯19日表示，以色列与哈马斯之间的停火谈判“已接近终点”。 同一天，国际法院发表咨询意见，呼吁以色列迅速结束对东耶路撒冷和约旦河西岸的占领政策。中东地区紧张局势有所缓和，原油价格随之大幅下跌。另外，全球电脑操作系统性失灵导致股市暴跌也助长了金融市场整体的避险情绪。虽然也门胡塞武装对以色列特拉维夫发动了无人机袭击，造成了前所未有的破坏，但未能造成局势加剧紧张。

　　美国能源信息署（EIA）的周报中显示，原油库存连续第三周下降，而美国战略库存的采购可能在80美元以下水平开始出现。中期来看，电动汽车风潮的后退避免了市场对原油需求的急剧下降。

　　美国共和党大会上发布的施政纲领 还包括：使减税永久化，推动修建边境墙以打击非法移民，振兴美国汽车业并取消电动汽车义务，取消对能源生产（包括原油和天然气）的监管等优先政策。

　　橡胶?谷物

　　22日  美国农业部单周出口验证额

　　25日  美国农业部单周出口成交额

　　每周五：ＣＦＴＣ持仓明细

　　焦点

　　上海橡胶作为市场风向标，在本月11日上涨至16110元人民币的历史新高后回落。上周末向下穿过3 月和 6 月高点之间的瓶颈线后，该价位成为后市的上方阻力。从7 月份的月度涨跌趋势来看东京市场以看跌为主。

　　 由于日元持续升值，东京橡胶价格走势在完成了双肩筑顶后开始下跌。从季节性走势来看，随着产区供应增加的到来，很可能出现逢高抛售的行情，在6月4日低点的328日元一线可能成为上行阻力。

　　美国芝加哥大豆价格跌破1100美分支撑线后加速走低，并在之后的15个交易日内跌至1040美分一线附近。尽管此后出现了一定的止跌迹象，但尚未到触底反弹的底部。美国主产区继续保持良好的天气，作物成长优良率来到68%。尽管部分地区的土壤水分不足，但由于当前时节的气温持续偏低，预计生长预期将保持良好。与此同时，一直低迷的谷物出口也开始有所增加。低价是否会刺激需求，我们拭目以待。

　　外汇?股票

　　22日 

　　中国  1,5年贷款基准利率，

　　23日

　　  欧洲  7月份消费者信赖感指数

　　  美国  6月份二手住宅销售数

　　24日

　　德国  8月份Gfk 消费者信赖感指数

　　欧洲  7月份制造业，服务业综合PMI

　　美国  6月份新建住宅销售数。

　　25日

　　  德国  7月份IFO景气期待指数

　　美国  第二季度GDP速报

　　      6月份耐久财订单指数

　　  G20，央行行长，财政部长会议

　　26日

　　  日本  7月份东京都消费者物价指数

　　  美国  6月份个人消费支出

　　        7月份密西根大学消费者信赖感指数

　　每周五 ＣＦＴＣ持仓明细

　　焦点

　　美国共和党候选人特朗普16日，在接受彭博社采访时指出，当前美元的强势是一个重要问题，并点名批评人民币和日元的贬值。采访公布后，日元在外汇市场上迅速走强，美元兑日元汇率连续跌至155日元的近期低位。另一个导致日元升值的因素是，数码大臣河野太郎17日在接受美国彭博通讯社采访时表示，希望日本央行提高利率以纠正日元的疲软走势。由于美元兑日元在155日元一线存在较强的下行支撑，使得尾盘出现反弹。18日，美国前总统特朗普在共和党全国代表大会上发表总统提名接受演说，他重申了对中国商品提高关税、所得税减税和限制非法移民的政策。市场意识到如果特朗普再次当选，将可能面临通胀压力以及利率居高不下等问题。迄今为止，特朗普在大选前一直对有利于民主党的降息政策进行牵制。在强调美元强势问题的同时，对降息政策的牵制，后市应继续警惕特朗普言论可能引起的市场波动。

　　从技术方面来看，美元对日元汇率在确认了近期高点后回落，但只要能维持150日元整数位（ 52 周移动均线）的支撑，中期美元升值趋势就不会改变。日经平均指数在7月16日以十字星线收盘后加速走低，下方将测试从5月低点到 7月高点的61.8%回调（39468 日元）一线的支撑。以收盘价来看，关注能否维持4000日元整数1的心理支撑。

　　本周关注K线图

　　日经指数

　　东京黄金

　　日经225期货，MACD指标延续7月18日以来的做空信号 ，以LMA（40921日元）至HMA（41527日元）为阻力，呈现逢高抛售的行情。自5月30日低点至7月11日高点涨幅的61.8%回调在39468日元，后市收盘价能否维持40000日元成为焦点。

　　东京黄金，MACD指标延续6月20日以来的做多信号 ，以LMA（12280日元）至HMA（12430日元）为支撑，呈现逢低买进的行情。一旦收盘价跌破LMA一线水平，将出现多转空的迹象,后市在12280日元一线成为多空双方攻防的焦点。

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