日本交易市场日评10月24日：避险氛围推高美元和黄金等安全资产价格

　　东京外汇股市日评：美元兑日元汇率上涨，日经平均指数走低。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在152.75日元附近，较上一交易日上涨0.54日元。

　　昨天的东京外汇市场,美国经济依然表现强劲，同时注意到美联储和其他国家央行在降息步伐上存在的差异，导致近期美元汇率走强。外汇市场上，美国总统大选和中东地缘政治风险加速了美元的买盘。日元汇率方面，据报道自民党在周日的下议院选举中陷入困境，而政局不稳可能影响到日本央行之后的加息进程，从而提振了美元兑日元的走势。此外，在其他国家央行近期也纷纷降息的背景下，美联储的降息步伐可能会有所放缓，也是支撑美元汇率的又一原因。

　　技术方面来看,美元兑日元汇率200日移动均线151.30日元一线的阻力，在时隔3个月后来到153日元一线以上水平。考虑到美国大选以及日本众议院选举,外汇市场上显示出较强的不确定性。交易策略上建议离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在37804.52日元，较上一交易日下跌300.3日元。日经指数期货2412合约开盘在37840日元，较上一交易日下跌230日元。

　　昨天的东京证券市场,由于避险情绪浓厚导致日经平均指数在一度跌破38000日元整数位一线，最后在38100日元一线收盘。前一天的美股市场上，随着美国长期利率上升，投资者开始意识到短期股价相对过高的风险，使得市场整体投资情绪降温。东京市场早盘相对处于多空交织的状态，但午后期抛压逐渐增强，使得日经平均指数一度下跌超过400日元。但在日美利率差距扩大的背景下，外汇市场上日元进一步走低，尾盘支撑日经平均指数回到38000日元整数位以上水平收盘。进入欧美交易时间后，由于意识到近期可能存在的短期过热现象，加上美长期利率也处于高位对对股市构成了压力。另外，有报道显示美国西部地区爆发与麦当劳有关的食物中毒事件造成该公司股价走低。波音公司也因位令人失望的业绩而下跌。NY道琼斯指数回落超过400美元，在425000美元一线收盘。受此影响，日经平均指数期货晚盘也走低至37800日元一线收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数在40000日远整数位一线遇阻后连续回落，显示短期上方压力较重。一目均衡表上来看,价格实体转向短期转换线和中期基准线之间的振荡行情。交易策略上建议离场观望。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格连续创新高，橡胶市场横盘振荡。

　　东京黄金早盘2508合约开盘在13398日元，较上一交易日下跌106日元。铂金2508合约开盘在5035日元，较上一交易日下跌20日元。美元指数早间在104.4附近。

　　昨天的黄金市场，在美长期利率连续上升以及黄金价格多日来不断创下历史新高后,出于获利了结的需要，时隔7个交易日回落收盘。近期公布的美国经济指标强于预期，使得美联储的鸽派立场有所减弱。市场预计美联储将在11月召开的FOMC会议上稳步降息25个基点。另外美国总统大选的不确定性、以及中东地缘政治紧张局势都成为市场关注的焦点。债券市场上，尽管10年期美国债收益率连续上升3.6个基点（bp），来到4.242%水平收盘，创下3个多月以来的新高。NY黄金主力合约回落至接近2730美元一线收盘。

　　东京市场方面，在美元兑日元汇率进一步走高至153日元一线，给东京黄金价格提供了较强的支撑。但在NY黄金价格回落的影响下，东京主力合约结合晚盘回落至13300日元一线水平收盘。

　　10月23日东京黄金市场收盘时2508月合约和上海2410月合约的价差（东京-上海）为0.49美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2503合约开盘在386.1日元，较上一交易日下跌0.5日元。RSS2504合约开盘在306日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在152.75附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在现货价格表现低迷以及日本国内库存持续减少等强弱材料综合影响下，东京主力3月合约围绕390日元一线小幅震荡后，收低在386日元一线。继欧盟宣布森林保护规则（EUDR）的适用期将延迟1年后，现货市场价格逐步消化。上海橡胶主力合约近期始终围绕18000元一线水平展开震荡行情。外汇市场方面，美元兑日元汇率日盘一进一退之后，站上153日元整数位水平，给东京商品市场带来一定的支撑。东京主力合约在延续此前区间震荡行情，围绕390日元一线呈现缺乏明显方向感的价格波动。大阪交易所公布的截至10月10日的全国天然橡胶商业库存为2562吨，较上一期减少360吨。

　　现货方面，10月22日3号烟片10月期FOB价格在89.95泰铢附近，较上一交易日下跌0.93泰铢。20号标胶10月期FOB价格在70.24泰铢附近，较上一交易日持平。USS现货价格在77.42泰铢附近，较上一交易日持平。

　　技术方面来看，尽管主力合约大幅冲高后回落，短期进入区间振荡的行情。一目均衡表上来看，价格实体在中期基准线附近得到支撑，后市关注能否站稳该支撑价位。交易策略上建议离场观望。

　　10月23日东京橡胶市场收盘时2502月合约和上海2501月合约的价差（东京-上海）为8.4美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：原油库存超预期增长，油价承压回吐涨幅

　　EIA发布最新周度库存数据显示：截止至美国10月18日当周，除却战略储备的商业原油库存增加547.4万桶至4.26亿桶，增幅1.3%，为2024年8月16日当周以来最高。当周美国战略石油储备（SPR）库存增加76.0万桶至3.846亿桶，增幅0.2%，为2022年12月2日当周以来最高。汽油库存增加87.8万桶，预期减少121.2万桶，前值减少220.1万桶。精炼油库存减少114万桶，预期减少167.9万桶，前值减少353.4万桶。库欣原油库存减少34.6万桶，前值增加10.8万桶。当周美国除却战略储备的商业原油进口643.1万桶/日，较前一周增加90.2万桶/日。美国原油出口减少1.1万桶/日至411.2万桶/日。过去的一周，美国原油净进口量增加91.3万桶/日。当周美国国内原油产量维持在1350.0万桶/日不变。

　　EIA周度报告显示美原油库存超预期增加，累库力度比此前早间API公布的数据。压制油价回吐之前的反弹，油价最终收跌。JPX中东石油期货开盘2502合约开盘68790日元，较上日结算价下跌600日元。

　　作者：韩彪

【免责声明】【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com