日本交易市场日评10月29日：美国大选在即，整体避险氛围依旧。

　　东京外汇股市日评：美元兑日元汇率小幅走高，日经平均指数反弹。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在153.14日元附近，较上一交易日下跌0.27日元。

　　昨天的东京外汇市场,在等待美国总统大选结果的背景下，对美联储加大降息步伐的预期减弱、美国债收益率上升推动美元汇率连续走高。日元汇率方面，受日本众议院选举执政党大败的影响，美元兑日元汇率再次来到153日元一线水平收盘。日本众议院选举结果显示，由自民党和公明党组成的执政党失去了多数席位，且丢失的席位超出了事先预期。考虑到自民党有必要扩大联盟框架以维持政权，在这种情况下，财政支出很可能会增加，并影响日本央行今后的货币政策前景。市场预期日本央行将在12月或明年1月份再次加息，但日本央行总裁植田是否会在本月底继续就加息采取谨慎立场还有待观察。另一方面，在下周即将举行的美国总统大选之前，美元可能呈现加速反弹的行情。虽然近期美元处于超买区域，但有迹象表明，前总统特朗普有望在大选中获胜，结合他提高关税的政策，美元强势行情可能会在大选后持续一段时间。

　　技术方面来看,美元兑日元汇率在前期200日移动均线的151.30日元一线附近得到有力的支撑，并再次创下8月以来的新高，回到153日元以上水平。考虑到美国大选给外汇市场上带来的不确定性。交易策略上建议离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在38524.3日元，较上一交易日下跌81.2日元。日经指数期货2412合约开盘在38600日元，较上一交易日下跌70日元。

　　昨天的东京证券市场,在周末举行的众议院选举执政党大败，在股指期货市场上的空单回补的作用下，日经平均指数大幅反弹超过600日元至38600日元一线收盘。前一天的美股市场上，由于长期利率上升引发股市抛盘，NY道琼斯指数连续第5个交易日下跌。东京市场一本周开盘同样以卖盘为主。在周日举行的众议院大选中，包括自民党和新公明党在内的执政党未能赢得众议院多数席位，加重了日本政局的不确定性。但由于这一结果一定程度上也在预期之中。开盘后，日经平均指数在，股指期货市场对空单平仓作用下逐渐走高。另外，有消息称石破首相寻求与日本立宪民主党（DPJ）和人民民主党（DPJ）合作的举动似乎也促进了买盘。进入欧美交易时间后，由于此前以色列对伊朗的报复性攻击没有针对伊朗的石油设施，在市场对中东局势的焦虑有所缓解的背景下，美股市场呈现小幅的反弹。NY道琼斯指数小幅反弹至42300美元一线收盘。日经平均指数期货晚盘也来到38600日元一线的位置收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数在38000日元一线附近得到支撑，短期呈现自律性反弹的行情。一目均衡表上来看,短期转换线和中期基准线呈现死亡交叉，不排除后市有进一步下跌的可能。交易策略上建议逢高抛空。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格走势强劲，橡胶市场连续下跌。

　　东京黄金早盘2510合约开盘在13561日元，较上一交易日下跌2日元。铂金2510合约开盘在5092日元，较上一交易日上涨52日元。美元指数早间在104.25附近。

　　昨天的黄金市场，在美国总统大选和中东局势不确定的背景下，NY黄金价格连续小幅走高。本周即将公布的美国官方就业统计将成为美联储降息进程的风向标，而美国总统大选也将如期而至，在此之前投资者普遍采取谨慎的态度。另一方面，26日以色列军方宣布对伊朗发动了"精确打击"，以报复伊朗本月1日对该国的导弹袭击。然而，据报道本次空袭的目标仅仅针对军事设施，从周一市场的反应来看整体避险氛围有所消退。债券市场上，10年期美国债收益率连续上升4.4个基点（bp），来到4.274%水平收盘。NY黄金主力合约在2750美元一线收盘。

　　东京市场方面，在美元兑日元汇率在美元走强的背景下回升至153日元以上水平，给东京黄金价格带来了支撑。加上NY黄金价格反弹，东京主力合约结合晚盘来到13500日元一线水平收盘。

　　10月28日东京黄金市场收盘时2508月合约和上海2410月合约的价差（东京-上海）为0.6美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2504合约开盘在363.1日元，较上一交易日下跌3.9日元。RSS2504合约开盘在304日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在152.95附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在现货价格持续表现低迷以及上海市场低位振荡的背景下，东京新晋主力4月合约跌破370日元整数位一线后，加速下跌至367日元一线收盘。继欧盟宣布森林保护规则（EUDR）的适用期将延迟1年后，现货市场价格逐步回落。同时由于之前公布的中国第三季度GDP同比增长率从上一期的4.7%放缓至4.6%，使得市场对于中国经济前景的担忧依旧存在。上海橡胶主力合约跌破18000元整数位一线后在低位小幅震荡。外汇市场方面，虽然美元兑日元汇率回到153日元水平，给东京商品市场带来一定的支撑，但橡胶基本面偏弱的情况短期内不会改善。大阪交易所公布的截至10月10日的全国天然橡胶商业库存为2562吨，较上一期减少360吨。

　　现货方面，10月28日3号烟片10月期FOB价格在86.49泰铢附近，较上一交易日下跌1.87泰铢。20号标胶10月期FOB价格在69.68泰铢附近，较上一交易日下跌1.42泰铢。USS现货价格在71.92泰铢附近，较上一交易日下跌2泰铢。

　　技术方面来看，主力合约大幅下跌后，显示开启中期下跌行情。一目均衡表上来看，价格实体在跌破中期基准线后，下方关注云层附近的支撑。交易策略上建议逢高抛空。

　　10月28日东京橡胶市场收盘时2502月合约和上海2501月合约的价差（东京-上海）为-113.9美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：地缘风险迅速消退，油价延续跌势

　　美国国务院：以色列反击伊朗应是此轮事件的终结。美国国务院发言人表示，自10月1日起，伊朗发动了前所未有的弹道导弹攻击，从伊朗发射了200枚弹道导弹袭击以色列，以色列有权对此次攻击作出反应。美国支持以色列的回应权利，他们在星期五晚上作出了回应，我们相信这应该是此事的终结。如果伊朗选择回应，我们将继续捍卫以色列。

　　进入10月，伊朗袭击以色列令市场神经一度高度紧张。迫使资金调整持仓回补多头头寸。最终以色列选择对石油市场最小影响方式回击伊朗，油价回吐地缘溢价。后续中东仍会有扰动，但并未影响到石油供应，油价面临较大的下行压力。美国大选在即，这将长期对油价形成较大影响。JPX中东石油期货开盘2502合约开盘66840日元，较上日结算价下跌770日元。

　　作者：韩彪

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