日本交易市场日评10月30日：美国大选在即，整体避险氛围依旧。

　　东京外汇股市日评：美元兑日元汇率小幅走高，日经平均指数连续反弹。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在153.26日元附近，较上一交易日上涨0.24日元。

　　昨天的东京外汇市场,在临近美国总统大选以及本周末美官方就业统计公布之前，投资者对美联储加大降息步伐的预期减弱、美国债收益率上升推动美元汇率连续走高。日元汇率方面，受日本众议院选举执政党大败的影响，美元兑日元汇率一度上升至153日元后半程水平。由于日本自民党和新公明党组成的执政联盟在上周末举行的众议院选举中失去了多数席位，使日本政治以及金融前景充满不确定性，对日元汇率造成了不小的压力。在金融政策方面，市场普遍预计日本央行将在本月底举行的货币政策会议上维持利率不变。晚盘公布的美国经济指标中，9月份的美国JOLTS调查显示，职位空缺数量减少41.8万个，至744.3万个，为2021年1月以来的三年半最低水平。与此同时，10月份CB消费者信心指数录得108.7，为9个月以来的最高。尽管9月份就业报告中的非农就业人数远高于预期，但劳动力市场在过去几个月中依旧维持就业放缓的趋势。考虑到即将举行的美国总统大选以及11月份FOMC会议，美元汇率很可能保持坚挺。

　　技术方面来看,美元兑日元汇率在前期200日移动均线的151.30日元一线附近得到有力的支撑，并再次创下8月以来的新高，来到153日元以上水平。考虑到美国大选给外汇市场上带来的不确定性。交易策略上建议离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在39102.89日元，较上一交易日上涨199.2日元。日经指数期货2412合约开盘在39170日元，较上一交易日上涨200日元。

　　昨天的东京证券市场,在前一天美股上涨的带动下，海外资金的空单回补继续推动日经平均指数大幅反弹近300日元，最后在接近39000日元整数位一线水平收盘。前一天的美股市场上，虽然美长期利率上升给市场造成了一定的谨慎气氛，但由于中东地缘政治风险逐渐退却后，NY道琼斯指数和纳斯达克综合指数双双上涨。尽管东京市场早盘略有抛售，但在美元兑日元汇率站稳153日元一线的背景下，对半导体等主要出口型股产生了积极影响。进入欧美交易时间后，公布的美国9月份的JOLTS调查显示，非农就业岗位低于市场预期，对美国经济前景构成了一定的压力，市场对美联储11月份降息0.25%的担忧也开始升温。NY道琼斯指数小幅回落至42200美元一线收盘。日经平均指数期货晚盘在39100日元一线小幅振荡收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数在38000日元一线附近得到支撑，短期呈现自律性反弹的行情。一目均衡表上来看,短期转换线和中期基准线呈现死亡交叉，不排除后市有进一步下跌的可能。交易策略上建议逢高抛空。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格走势强劲，橡胶市场短期止跌。

　　东京黄金早盘2510合约开盘在13723日元，较上一交易日上涨139日元。铂金2510合约开盘在5186日元，较上一交易日上涨36日元。美元指数早间在104.24附近。

　　昨天的黄金市场，在美国总统大选以及日本政局的不确定性中，NY黄金价格连续小幅走高。本周即将公布的美国官方就业统计将成为美联储降息进程的风向标，而美国总统大选也将如期而至，在此之前投资者普遍采取谨慎的态度。另外日本执政党在众议院选举中惨败后，日本政局的不确定性加上中东地区日益加剧的紧张局势，都是黄金作为安全资产的利好因素。债券市场上，10年期美国债收益率一度上升至4.339%，并创下近四个月来的最高水平后，在4.272%水平收盘。NY黄金主力合约收高在2780美元一线。

　　东京市场方面，在美元兑日元汇率在美元走强的背景维持153日元以上水平，给东京黄金价格带来了支撑。加上NY黄金价格不断上涨，东京主力合约连续创下历史新高，来到13700日元以上水平收盘。

　　10月29日东京黄金市场收盘时2510月合约和上海2410月合约的价差（东京-上海）为0.64美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2504合约开盘在360.1日元，较上一交易日下跌4.9日元。RSS2504合约开盘在304日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在153.26附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在现货价格持续表现低迷以及上海市场低位振荡的背景下，东京新晋主力4月合约连续走低至365日元一线收盘。继欧盟宣布森林保护规则（EUDR）的适用期将延迟1年后，现货市场价格逐步回落。同时由于之前公布的中国第三季度GDP同比增长率从上一期的4.7%放缓至4.6%，使得市场对于中国经济前景的担忧依旧存在。上海橡胶主力合约在短期区间下限的17700元水平收盘。外汇市场方面，虽然美元兑日元汇率回到153日元水平，给东京商品市场带来一定的支撑，但橡胶基本面偏弱的情况短期内不会改善。大阪交易所公布的截至10月10日的全国天然橡胶商业库存为2562吨，较上一期减少360吨。

　　现货方面，10月29日3号烟片10月期FOB价格在86.14泰铢附近，较上一交易日下跌0.35泰铢。20号标胶10月期FOB价格在67.82泰铢附近，较上一交易日下跌1.86泰铢。USS现货价格在70.08泰铢附近，较上一交易日下跌1.84泰铢。

　　技术方面来看，主力合约大幅下跌后，显示开启中期下跌行情。一目均衡表上来看，价格实体在跌破中期基准线后，下方关注云层附近的支撑。交易策略上建议空单了结离场。

　　10月29日东京橡胶市场收盘时2504月合约和上海2501月合约的价差（东京-上海）为-114.7美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：风险溢价挤出，油价承压下跌

　　以色列总理内塔尼亚胡将召开会议，试图通过外交途径解决黎巴嫩战争问题，地缘政治风险降温风险溢价继续挤出，油价继续承压下行。由沙特和俄罗斯牵头的OPEC+计划开始逐步恢复2022年以来所暂停的生产，拟于12月份增产18万桶/日。内塔尼亚胡将于周二晚间与以色列部长及该国军方和情报部门负责人举行会议，商讨通过外交途径解决黎巴嫩战争问题，尽管伊朗方面还在坚持表示“伊朗将"使用一切可用工具"来应对以色列周末的袭击。”不过伊朗回击前一般都会升起复仇血旗甚至黑旗，而此次除了口头警告外没有其他多余行为，市场愈发相信伊朗已经接受了此次“礼尚往来”的袭击。

　　作者：韩彪

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