50波动率：做多策略与市场动态指标分析

快讯正文

【当前市场策略与动态分析】 当前市场波动率降至较低水平，可采用反向比例价差策略做多50波动率，并逢高止盈。其核心逻辑在于，短期市场受中东宏观事件冲突影响，6月是关税谈判落地月，虽初步达成一致，但需双方政府正式签字，且国内媒体未报道，短期内或有变数。 此外，美债发行和通胀水平抬升会构成压制与扰动，全球股指基本收复贸易战跌幅，总体赔率一般。市场动态方面，期权交易总持仓量约144万张，总成交量约94万张。 情绪指标显示，P/C成交量比例为1，P/C持仓量比例为1，VIX指数约为14，SKEW指数约为100。波动率上，近月合约认购、认沽期权隐含波动率均为12%，20天历史波动率为9%，处于历史10分位数。